三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。 体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

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他的全部讨论

回复@萝卜丝饼: 我不是这个意思,主动权在央行手上,除非央行想收回,否则货币是在央行之外的体系中循环的,商业银行的放贷只是会加大存贷款余额。 前面说的增加货币供给,是指央行新印的货币。分析这个,是经济学家的工作,超出我的能力范围了:)//@萝卜丝饼:回复@石头1961:土地流转也好,新房销...查看全文

回复@萝卜丝饼: 如果只是在央行之外的主体之间流转,确实如此;但如果是央行参与其中,就不一样了。同理,如果没有央行,之前的97万亿也不会存在。//@萝卜丝饼:回复@石头1961:M2,不是说你把钱花出去了,M2就减少了。 花钱只是把钱从你的帐上转到别人的帐上。如果我明天首付40万去买套200万的房子...查看全文

回复@萝卜丝饼: 也许正在试点的集体土地流转,也会是一个去处,谁都说不好。//@萝卜丝饼:回复@香草子:那就是说新房在吸收M2?查看全文

回复@女亭女亭_Xie: 是个感觉,来源于97万亿货币存量余额,货币超发,资源、矿产会是个选择,但具体的矿种、公司都还没有分析过。//@女亭女亭_Xie:回复@石头1961:想听听选矿业的原因?查看全文

回复@卢山林: 银行股在没有高估的情况下,还是会持有;做这个主要还是出于不想让自己盲动,多做点分析;当然,现在全仓持有民生银行一支股票,也有适当增加1-2支的必要。//@卢山林:回复@石头1961:这要都抓准查看全文

今年的方向还是看好银行,明年准备选择矿业,后年考虑换成酒业。具体行业未必正确,可能会有调整,但提前布局的意思不变。所谓“吃着碗里的,看着锅里的,想着地里的“,多想几步总是不错。再说做一个价值投资者,是用屁股赚钱(sit on your ass investing),总得给脑袋一点益智游戏,不然就有患...查看全文

补充:7、净资产收益率较高;8、目前来看,还有较好的成长性。 (关注点:产品是什么,客户在哪里,有无议价能力,销量能否稳定增长,内部管理有无效率,班子是否有事业心且内部团结,公司治理结构是否合理,获利能力如何,成长性是否良好,股价是否足够安全)查看全文

买入持有民生银行的理由:1、资金借贷是永不过时的生意;2、聚焦小微客户,有溢价能力,目前是蓝海;3、生产流程(圈、链)和组织结构(事业部)匹配小微市场,运营效率高;4、股权分散,不会形成一股独大的局面,治理结构较佳;5、有灵魂人物董文标,且其理念能够贯彻执行;6、买入价格6.13元,市...查看全文

回复@潘潘_坚持价值投资: 有很多经验可以学习!//@潘潘_坚持价值投资:回复@管我财:老股民的博客上有他的持仓,非实验帐户上,民生应该是最重仓的,还持有浦发、兴业等。我也不赞成将自己全部身家压到一只股票上,风险太大了。 祝贺老股民实验账户突破200万。查看全文

回复@TOPCP: 我是延续文章意思来的,一种是继续买入金融股;一种是不再买入金融股而是买入其他股票;一种是不但不买入金融股,还要卖出持有的金融股,并买入其他股票。做这样的区分,也是为了让自己对选择的范围种类保持尽可能的多样和完整。//@TOPCP:回复@石头1961:为什么说买入不等于持有呢,因...查看全文

回复@东博老股民: 除了继续买入和持有之外,还需要考虑一个问题,就是是否降低持有(即卖出)并转而买入其他更便宜的标的。这就会导致持有期限过短、频繁交易的问题。作为投资策略来说,这些维度我们都需要考虑。——三个维度:1、买入其他标的;2、继续买入;3、卖出并买入其他标的。//@东博老股...查看全文

回复@东博老股民: 未来五年的每股收益?还是未来第五年的每股收益?两者结果似有不同。//@东博老股民:回复@月明星黯:是的,分红多有分红多的好处,早点收回成本,分红少有分红少的好处,节约资本有利于快速发展。只不过在股价高了以后的分红就吃亏一点。在股价低迷的时候分红就舒服的。查看全文

结语很有意义:理论指导实践查看全文

回复@东博老股民: 看来这是一个共性的问题,除了阅历,我觉得适当的理论框架还是需要的。目前也在做这个尝试,个人认为对企业的分析,应该有财务角度的,也有经营管理角度的。正在考虑将杜邦分析和德鲁克的企业理论结合起来,做一个自己的分析框架。//@东博老股民:回复@gunxq:嗯,这个需要慢慢来,...查看全文

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