三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,着眼企业快速成长和稳定成长阶段,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

部分泸州老窖置换为东方雨虹

$东方雨虹(SZ002271)$5月下旬,陆续卖出泸州老窖,将东方雨虹的仓位由20%提高到近50%(5月31日开盘为47%,其余持股仍为泸州老窖),主要基于以下考虑:东方雨虹为公司为全国防水材料龙头,产品和服务广泛应用于地产、基建等领域。行业容量巨大。2016年防水材料规模以上(560家年收入在2000万以上...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

他的全部讨论

【兵熊熊一个,将熊熊一窝】查看全文

【具体问题具体分析】查看全文

【多手准备】查看全文

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“高利贷”罪!查看全文

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“成瘾”+“消费”查看全文

回复@编程浪子: 中国股市其实是投资者的天堂,这里有快速的增长,有最疯狂的股民,交易成本低得可怜,还不收资本利得税,最重要的是发现好东西不担心有人跟你抢,因为大家都去抢垃圾去了。[很赞]//@编程浪子:回复@混沌才:赞!我早说过中国股市其实是投资者的天堂,这里有快速的增长,有最疯狂的股...查看全文

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回复@归隐林地: 1:1,下跌30%还能维持130%的比例。而且不用1:1,1:0.5就够了//@归隐林地:回复@石头1691:假设极限是回到2015年的0.8倍PB,那么下跌空间大约还有15%,如果1:1融资,可以抵御30%的下跌,貌似不容易爆仓?我不懂。查看全文

回复@归隐林地: 控制融资比例,有足够的担保品,到期后及时切换续期,可能损失手续费和当日价差,但期限可延长。就看券商是否给予后续额度。//@归隐林地:回复@石头1691:融资期限6个月有点短,如果能够动态跟踪,只要担保品足够就可以续期才是最优方案。查看全文

回复@归隐林地: 到13.5是不是可以去融资了?[大笑]//@归隐林地:回复@邢台草帽:哈哈,草帽兄淡定。兴业K10以下D20以下是一年多来的第一次,否极泰来。就算极弱,阴跌大致也只能到13.5附近了(本来预期14.3附近能够守住,不曾想周末会抓了民生毛行长)。查看全文

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回复@看好股市的新人: 现在就起来,注册制未必推的出,股市资金也未必输得了血。而且让领导先走,这也是传统,虽然是个不好的传统。//@看好股市的新人:回复@逍遥狂客:问题就在这里,因为美元强势,因为美元加息延后,所以A股的行情也要延后,降息降准也延后。如此,大盘大概率要跌回去,那么发动11...查看全文

感谢分享查看全文

回复@Crane: 汽车是垄断的啊 ,现在所谓的车企都是生产车间+销售中心而已,哪是个独立企业?!只有吉利这种,是“求国家给个失败的机会”,才有了入场的资格。//@Crane:回复@石头1691:汽车也是国外来的,也没见把国内企业打垮。洋油、洋车、洋火、洋烟、洋酒,这些都没被打垮查看全文

回复@Vsc_: 利息还没算呢[俏皮]面粉贵过面包,大佬投资也有看走眼的时候,还是格老那句话,安全边际!//@Vsc_:回复@石头1691:是啊。雅戈尔房地产做的真的不成功。宁波这里很多楼盘是拿地价格过高。甚至于有些楼面价6000多拿下来的地 价格8000多。营业税直接在销售额里抽走5.8个点。。一般的开发商...查看全文

回复@Vsc_: 营业税和增值税都是流转税,这个是只能取其一,所以营改增之后营业税是必然没有了,土地增值税和企业所得税能否合为一体,不知道。地产企业其实大头都是为国家做了贡献,另一个受益者是银行、信托等金融机构。//@Vsc_:回复@石头1691:房地产营改增也在跟踪。大概率会降低税负。营业税+附...查看全文

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