三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,着眼企业快速成长和稳定成长阶段,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

部分泸州老窖置换为东方雨虹

$东方雨虹(SZ002271)$5月下旬,陆续卖出泸州老窖,将东方雨虹的仓位由20%提高到近50%(5月31日开盘为47%,其余持股仍为泸州老窖),主要基于以下考虑:东方雨虹为公司为全国防水材料龙头,产品和服务广泛应用于地产、基建等领域。行业容量巨大。2016年防水材料规模以上(560家年收入在2000万以上...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

他的全部讨论

回复@刺猬偷腥: 投资赚的谁的钱?;)//@刺猬偷腥:回复@丹华:董秘其实想说的是,xxx,xxx,也有很多墙头草和韭菜打电话过来询问。[摊手]查看全文

回复@有智思有财: 做个备忘//@有智思有财:回复@轩辕三光:这样单独揪出某个年份的数据来讨论,没意义。给你一个从1990年开始中国白酒产量的数据,供你参考:1990年 513万吨;1991年 524万吨;1992年 547万吨;1993年 593万吨;1994年 651万吨;1995年 774万吨;1996年 801万吨;1997年 781万吨;199...查看全文

收入再分配!查看全文

回复@释老毛: 奢侈品定位和礼品属性,是一柄双刃剑。//@释老毛:回复@一只特立独行的猪:wjmonk这篇文章相信老股民都很熟,堪称价值投资的典范!老实说,现在的中巴股神们都号称自己最早挖掘了茅台,赚了几十倍,甚至把自己包装成茅台的代言人。但全部都是不公开的业绩,事后诸葛亮,一面之词,孤证...查看全文

回复@石头1691: 临安是避暑的地方,说起天气,其实三亚也不错:)//@石头1691:回复@喜欢老虎的兔子:江边还行,上个月去了建德,就在桐庐隔壁,千岛湖边,也是海瑞当知县的地方,还是挺凉快的。查看全文

回复@喜欢老虎的兔子: 江边还行,上个月去了建德,就在桐庐隔壁,千岛湖边,也是海瑞当知县的地方,还是挺凉快的。//@喜欢老虎的兔子:回复@石头1691:浙江的这些地方气候不好,夏天太热,冬天太冷。还是四川好。查看全文

回复@唐纳德: 严子陵隐居在富春江上(富阳、桐庐),陶朱公隐居在太湖边(太湖南端在湖州),临安有天目山。//@唐纳德:回复@石头1691:这几个地方都没有去过呀[滴汗],谢谢兄台推荐我好好了解下查看全文

富阳、桐庐、临安、湖州[大笑]查看全文

回复@蝈蚋蛉: 9000人,人均费用20万算好了,全年影响不足20亿,半年是10亿元,占半年度营业收入1.6%。自动化率提高产能,已经体现在销售收入里,另一方面肯定要增加固定资产投入,还要抵消部分人员减少而降低的费用。半年度同比,毛利率从22.86%到27.61%,有4.75%之差,可能还有别的影响,比如铜价...查看全文

回复@蝈蚋蛉: 感谢!不知道空调生产成本中料工费的比例如何,如果是以料(铜钢)为主,则裁员和自动化率的提高可能影响有限。//@蝈蚋蛉:回复@石头1691:好像是因为裁员和提高自动化率查看全文

回复@石头1691: “格力事件”显现管理层的理性与宽容2012-06-07 作者:互联网 出处: 互联网 责编:韩宜嫒 鲁桐 2012年06月07日 5月下旬,中国最知名的空调制造企业——格力电器曝出重大新闻:由于中小股东反对,格力集团总裁周少强以36.6%的得票率,落选格力电器董事会董事。 这在中国资本市场极...查看全文

回复@石头1691: 如果董明珠也做到67岁?那还有七八年?——格力管理层之争风险再起2012-05-09 05:07:20 来源: 21世纪经济报道(广州) 在将空调龙头企业格力电器(000651.SH)带到年销售收入超800亿元的规模,并且在家用空调领域确立绝对的市场领先优势后,67岁的格力集团董事长朱江洪将在5月25日的...查看全文

管理层稳定性如何?会如何变化?查看全文

格力空调的销量增长在哪里?城镇化?出口?空调之外的产品前景如何?专卖店和系统集成方案的潜力如何?查看全文

回复@汉尼拔: 这个比纯粹卖产品强多了![很赞]//@汉尼拔:回复@TOPCP:听起来格力有点类似“系统集成商”,给用户提供一揽子解决方案。查看全文

回复@不爱叫的青蛙: [想一下]//@不爱叫的青蛙:回复@鹤flying:还是鹤兄说的有道理。格力的专卖店必然是要和苏宁之类有差异化的:第一是精品路线,特别是质量好但没渠道没名气的产品;第二是强调设计安装,此类产品除空调外,还有供暖、电视(挂墙及背景)、厨电、浴室、照明、安防等,可有效抵御网...查看全文

回复@勇敢的将军: [想一下]//@勇敢的将军:回复@爱上巴菲特:其实就我个人而言,把握格力的空调战略还是很清晰的,等哪天我突然发现其空调战略不是很清晰了,我可能就会卖出,这是我卖出的一个点从03年还在进行偷工减料搞价格大战时,格力就剖腹空调凸显质量元素,当05年大家都在搞虚幻的附加值概念...查看全文

$格力电器(SZ000651)$ 的毛利率怎么提升这么快(2013年半年度同比)[为什么]查看全文

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