三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友,兼顾长期持股和三年接力。体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

他的全部讨论

回复@黄埔Y新: [很赞]//@黄埔Y新:回复@醉花生:你拿700亿全买了,然后烧掉一半。剩下一半升到1500亿。问题就出在这里,运能过剩!!!查看全文

转,中低端竟然没怎么增长?查看全文

这样会不会太复杂啦??查看全文

t恤衫收到了,"聪明的投资者都在这里"这几个大字在那里盯着我:(看来只能当收藏品了,反复确认的修改还是没完成,雪球团队的执行力还有待提高啊!@江涛 @不明真相的群众查看全文

回复@Rathman: 是2012年6月前收的款,现在12-18个月之间,等年底再看看情况。//@Rathman:回复@石头1691:这个问题,应该就是国窖一直没发货,预收账款超过1年了,为什么今年上半年突增6亿,是因为去年年报时这个账期还不到1年。不正反映了公司对国窖1573控量吗?或者说1573终端滞销。和哪个质押的国...查看全文

回复@石头1691: 如果就没发货,那也不存在回购的问题。所以,发货是比较确定的,然后才有回购。[为什么]//@石头1691:回复@丹涯山:这一问,还真问出问题了。[赞成][很赞]既然是预收账款,那就是还没有结转收入,也就不存在收回货物,冲回收入的问题。难道是调整为预收账款(如果不是银行提供资金,...查看全文

回复@丹涯山: 这一问,还真问出问题了。[赞成][很赞]既然是预收账款,那就是还没有结转收入,也就不存在收回货物,冲回收入的问题。难道是调整为预收账款(如果不是银行提供资金,就是增加其他应付款或减少银行存款),同时在2012年的销售收入中又进行消化了?那样的话,期初及期末这个预收账款就...查看全文

回复@释老毛: 叫打雪仗也不错//@释老毛:回复@在家和尚:真是股吧化了,居然能上头条?雪球如果关注每天的股市波动,还要挖掘原因,大家别滚雪球了,不如叫数雪花算了……@不明真相的群众 [好逊]查看全文

回复@月无愁: 从新闻报道来看,老窖担保,而且3年后1573贬值的话,老窖要弥补损失。//@月无愁:回复@石头1691:赞成石头兄的分析,这6亿逾期1年的预收款应该是与1573回购有关。 因为是老窖担保经销商银行贷款作的回购,那原来经销商提货付的钱,自然算是预付款。查看全文

是抵减销售价格,还是收入、费用同步增加,这两种模式,影响的销售净利率和毛利率,对净利润总额或者ROE是没有影响的。关于消费税的影响,因为茅台和老白干分属不同层次,所以通过销售公司来避税的结果也是不一样的,也就是说茅台可以通过产销分离大幅降低消费税,而老白干这么做的效果就差得多。...查看全文

回复@石头1691: 发觉还有点小玄妙,补充一下。@岁寒知松柏 @月无愁1、从会计角度来说,没有冲减预收账款也没问题。(1)回购资金由银行提供,利息由经销商支付,猜测货物也未送回老窖仓库,不冲减预收账款也没什么不妥(假设确为回购,而非未提货);(2)3年后货值是涨是跌,情况不明,无法预计损...查看全文

1-2年的预收账款,建议@岁寒知松柏 兄再看看?谨慎考虑,这6个亿可以先剔除(虽然对净利润的影响不大),如此则预收账款从29亿下降为14亿,降幅为50%。我持有$泸州老窖(SZ000568)$ ,想着还是谨慎的好。@月无愁 网页链接查看全文

回复@石头1691: 回购10万件的新闻报道是2012年底-2013年1月初。10万件,相当于300吨,占3000(或4000)吨的10%。资金由银行提供,利息由经销商支付。如果三年后货物贬值(跌破700元/瓶),贬值由老窖承担,其极限是0.07*10*6=4.2亿元。对净利润的影响是4.2*0.75=3.15亿元。当然,3年后货值为0,这...查看全文

回复@我是表好胚: [想一下]//@我是表好胚:回复@三国_行:不是,你可以看09年,05-07年的大行情,每次牛市都是这样,先涨业绩最确定的,涨完以后调整期间是乱七八糟的题材股大涨,然后因为前面最确定的估值高了,那些股变成跟涨,拐点到的个股大涨,然后到尾段的时候调整完再来一波,这时候因为什么...查看全文

2009年的事情??查看全文

回复@扬州小丁: 前一句没问题,从打款到发货有时间差。第二句有问题,预收账款账龄1年以上,就是表示这笔钱打款时点在一年以前,正常情况下,从打款到发货不会有这么久,楼主的怀疑不是没有道理。最好的情况是披露下这几家预收账款的单位,以及收款后发货的情况,如果是老客户,一般是滚动的,每次...查看全文

回复@石头1691: 汾酒集团目前拥有“汾酒”、“竹叶青”、“杏花村”三个品牌,继2010年12月成立竹叶青酒营销公司,对竹叶青酒研发、生产、营销独立运作之后,今年公司针对杏花村品牌成立专门的营销公司。——股份公司的品牌和营销,如何?//@石头1691:山西汾酒披露的中报显示,上半年实现营业收入4...查看全文

山西汾酒披露的中报显示,上半年实现营业收入40.65亿元,净利润9.86亿元,同比分别增长6.5%、7.3%。汾酒集团董事长李秋喜称,2012年,汾酒集团实现销售收入107亿元,提前三年实现了“十二五”规划的百亿目标,用三年的时间再造了两个新“汾酒”。今年上半年,汾酒集团的销售收入达到70.8亿元,同比...查看全文

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