三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。 体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

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他的全部讨论

回复@乡倭拧: 要考虑消费的结构性问题那!//@乡倭拧:回复@石头1691:不受欢迎,价格卖不上,所以中低端啊,怎么可能机会更多呢?查看全文

回复@乡倭拧: 每个人都有自己的思维习惯,但都是潜在的,而不是沟通前事先声明的,这也正是交流的最大障碍。我所指的高端不是静态的,而是以茅台为基准。我仍然认为茅台是高端中的王者,我要比较的只是在茅台产品对应细分市场之外的领域,不同的消费者,有谁能够胜出。若以茅台代表所有白酒企业,...查看全文

回复@乡倭拧: 价格卖不上,量可以上;而且价格卖不上,还要分是主动的,还是被动的;同时还要考虑既有产能、市场之间的互相替代。产业发展,开始阶段往往大家都赚钱,然后新进入者渐多,行业利润下降,淘汰部分产能,强者胜出,新的竞争格局形成,往往最后趋向寡头垄断。看看啤酒、乳液、家电,大...查看全文

回复@淘金者: 赞同中端市场竞争更激烈,只是我考虑的是在哪个领域,更有机会出现高速大型成长型企业,角度不同。//@淘金者:回复@石头1691:你说中端更广阔是个伪命题。从来都是第一名过得最滋润。那些在中端市场厮杀的品牌为保证销量毛利率每下降一个百分点利润要下滑多少?查看全文

回复@renjunjie: [赞成]//@renjunjie:回复@石头1691:标尺主要是衡量企业成长的坡度、硬度和长度;是否“一枝独秀”,需要局限于特定的区域内(比如高端白酒);至于是否还有比茅台“成长性更好”的(我理解是“坡度”),我想恐怕还要看增长的硬度和长度。因为眼界有限,目前对于我来说,茅台暂时...查看全文

问:市场传闻公司为经销商向银行担保贷款购买公司产品,属实吗? 公司不可能有这样的行为。 ——[想一下]查看全文

先存个档查看全文

回复@renjunjie: 有了1,是否也讲讲行业内格局?未来仍然是茅台一枝独秀吗?还是会有中端市场的胜出者?高端与中端,哪个成长型更好?//@renjunjie:回复@有智思有财:先粗粗看了一遍,初步谈点看法:我个人有一个股票(长期)投资的“七把尺检测表”(不断完善中),其中的五把尺分别是:1、产业机...查看全文

回复@巴山雨: 买不了是必然的,担心的是心态的膨胀,自我加强,到时候就麻烦了。//@巴山雨:回复@石头1691:天朝的通货膨胀**的厉害,到时候人民币一贬值就买不了啦。查看全文

回复@欧椰: 最怕抠字眼的兄弟了,新闻体现的是一种态度,一种方向,而不只是现状,不只是既成事实。再说,新闻标题说的很明白,北京的地,一年GDP。日本买下美国也不是说把美国所有权都买下,而是买房产,买企业,而且还是主要的资产。//@欧椰:回复@石头1691:美国一年GDP能买下美国?查看全文

想到了日本买下美国的故事。现在这个故事在中国也要出现了,希望下面的话是警醒,而不是狂妄。$万科A(SZ000002)$ ——————疯狂的地价:卖掉北京的地远超美国一年GDP2013年08月27日06:43来源:中国经济周刊手机客户端保存到博客 如果地王的制造成为资本们*以为常的游戏,那么谁又是其中最大的受...查看全文

回复@石头1691: 招商轮船,毛利率进一步下滑: 2013-03 2012-12 2012-09 2012-06 2012-03 2011-12销售毛利率(%) -9.40 2.34 2.84 5.54 6.78 7.41//@石头1691:回复@醉花生:每家买一手如何?[想一下]$中远航运(SH600428)$ $招商轮船(SH601872)$查看全文

毛利率进一步降低,形势仍严峻;营收增长是否挤占其他公司份额?查看全文

回复@石头1691: 2009年报道的3-5年(即2012年-2014年),2011年报道的2013-2014年——差不多2013年底2014年初可以考虑了,关注季报中的毛利率变化!//@石头1691:回复@石头1691:国际航运业可能持续低迷至2014年网页链接 2011年11月22日 08:38 经济参考报 微博 日前,2011国际海运(中...查看全文

回复@石头1691: 国际航运业可能持续低迷至2014年网页链接 2011年11月22日 08:38 经济参考报 微博 日前,2011国际海运(中国)年会在海南博鳌举行。年会期间,全球航运及相关行业800余位代表共聚一堂,围绕“均衡·突破”的主题,探讨均衡发展的内涵,为行业的转型提供前瞻性的思路和风...查看全文

回复@石头1691: 2009年的报道说回到正常轨道要3-5年,现在已经3年多了,继续等待!全行业亏损,部分企业退出或被并购,将是比较好的时机。运能过剩威胁海运业复苏前景2009年11月13日 03:22第一财经日报孟斯硕尽管全球经济疑似开春,但是全球海运行业似乎还被遗留在严冬。拖后腿的是运能过剩。在昨...查看全文

回复@石头1691: 干散货、集装箱、油品三大细分市场,有无自身特色?//@石头1691:回复@石头1691:09年起,毛利率大幅下滑;2012年止,介于盈亏平衡;产能过剩,需求不足,继续观察,等待行业进一步萎缩。查看全文

回复@石头1691: 09年起,毛利率大幅下滑;2012年止,介于盈亏平衡;产能过剩,需求不足,继续观察,等待行业进一步萎缩。//@石头1691:回复@醉花生:每家买一手如何?[想一下]$中远航运(SH600428)$ $招商轮船(SH601872)$查看全文

回复@黄埔Y新: [很赞]//@黄埔Y新:回复@醉花生:你拿700亿全买了,然后烧掉一半。剩下一半升到1500亿。问题就出在这里,运能过剩!!!查看全文

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