周末闲聊：医药及寒冬

朋友们，好久不见，最近的市场比较的无聊，再加上市场的监管愈演愈烈，你们猛男哥也没什么心情给大家更新，多见谅。
回归市场，风向一下全变了，开放的预期破灭对于市场的打击不小，主板有权重地产+大金融

可转债下修策略

最近，正邦转债再次发布了下修公告，这是它今年发布的第二次发布下修公告，上一次公告后正邦转债的价格蹭蹭往上涨，这次的下修公告同样也很有可能使深陷困境正邦转债再次绝处逢生。从历史数据，我们知道2019年以后发行的可转债数量迅速增加，这些转债到2023年会逐渐进入回售期，未来博弈下修的机遇...

20年以后，高层住宅保值率堪忧：
1，以我们的建筑质量，20年以后，老化会很严重。
2，我们的房屋保养的水平，只是小修小补，对总体的房子维修保持是很少。单单维护外立面，就是一笔很大的钱，你们大部分的小区都不会去维护。
3，我们的物业管理水平，到时候电梯都会年久失修，电梯的维...

硅片：底层逻辑已经崩坏！

当前的硅片，存在以下三个事实：
1、硅片已经严重过剩，700供应300需求，400闲置，且明后年还有370新增。
2、硅片已经开始打价格战。
3、今年来，当光伏其他环节都在涨价的时候，硅片已经无力跟涨！而当其他环节都没有降价的时候，硅片却率先降价，且降幅巨大！这两个尴尬的真相，非常...

昨天在银行开通了个人养老金账户，漂亮的银行小姐姐还和我开玩笑说，收入高的都被他们盯上了，一个都不放过！
接下来，估计大家会收到在银行工作的亲朋好友的各种开账户请求了！
的确，现在各家银行争吃个人养老金这块大蛋糕，优惠力度挺大的，有各种抽红包活动，感兴趣的可以先在银行开户...

老板破产，中产返贫，如何破局？

中产返贫
最近一两年，我们常常能听到一些身边人财务出问题的事迹。很多老板破产了，负债了，失信了。深圳精神病院已经住满了各种老板。几年，十几年甚至几十年的努力，好不容易换来的成果，莫名其妙地就灰飞烟灭了。
看看这些数据，可谓触目惊心。而从老板、中产或者富裕阶层，沦落为基本...

默沙东收购Seagen彻底陷入僵局？欲与科伦达成战略合作？

2022年11月21日，默沙东和Imago BioSciences公司宣布，默沙东将通过子公司以每股36.00美元的现金收购Imago，交易金额约为13.5亿美元。受收购的消息，Imago股价从 17.40 美元飙升至 35.65 美元，涨幅超过 100%。
今年上半年一直传闻默沙东将以高价收购ADC巨头Seagen，然而此次收购对象却并非如...

图1是美国2019和2020年各年龄段的总死亡人数。
图2是美国保险公司做的各年龄段超额死亡率统计，基准也就是100%是用15-19的数据线性外推的2020预期死亡数。
两个图都告诉你一个事，纯从死我了亡风险角度讲，对35-44岁人群威胁最大，其次是45-54，之后是25-34岁。甚至0-24岁的风险都比85+老...

新年度操作策略

总体思路：股票资产分为：低风险类资产+高风险类资产，低风险类资产以分红类股票为主，保持极低换手率。高风险类资产以潜伏为主，即，发现逻辑——分析逻辑——认可逻辑——潜伏——等待逻辑兑现——抛售立场。
有关仓位：单只股票占比不超过组合的40%，强逻辑标的在底部无风险区域时，单只标...

周末无聊，想去玩的都关门了，只能待在车里瞎思考。
目前当下的局面，就是突出一个乱。
央妈疯狂输血，但是也挡不住信心的混乱。
现阶段其实并不是没有信心，而是没有看不到破局点。
疫情的防控确实在放松，但是放松之后对于经济的增长并没有出现实质性利好。
能预见的是，需...

价值投资在A股市场很难赚钱的原因，在本质上说，是因为格雷厄姆巴菲特假设，在 “巴菲特能力圈（能量场） ” 的边界，即股价偏离均值（ “内在价值 ” ）正负20%处，就会产生负反馈而回归价值，但由于A股市场 “ 涨要涨过头，跌要跌过头” 的规律，正反馈效应持续加强，就脱离了他们的能力圈（能量...

洛杉矶港周度数据跟踪Week48（堆场数据更新）

一、LA预计未来三周靠泊并进行作业的标准箱数据
在泊船舶9艘（8），平均在泊时间4.1天（30日滚动平均值,上周4.2天），计划船舶总数91(92)艘，当前等泊船数5艘（2艘），平均等泊时间为3.0天（30日滚动平均值，上周是2.5天）.
出发港和圣佩德罗湾150海里之间船只： LA23(25)/ LB21(22)合计44...

回复@遗笑忘泪: 在财富的马太效应下
有钱人润了，其实对于其他人来说，意味的不是风险，是机会
不论是财富还是权力的真空，都需要有人继承
普通老百姓衡量自身的标准只有人均热量摄入水平是否提升，人均能量消耗是否提升
其他都是浮云。
所以真不用眼红润了的，应该着眼于自己...

A股交易摩擦成本高到离谱

巴菲特从20世纪80年代初期开始被全世界投资者所熟知，一半是因为他的投资业绩，一半是因为他独特的投资思路。在那个时代，他就多次公开批评“喜欢流动性的投资者”。巴菲特曾经计算过，按照美国股市的一般交易量规律，一年累积下来的花费通常可以把全美国最大的几家大企业的年度盈余全部花光。

$*ST亚联(SZ002316)$ 老鹰把鸡鸡压上，亚联百分之一万保壳，只差8000万，且开店宝大股东溢价接盘后逻辑全部通畅，这么明牌的股还有人说要退市我只能说屁股决定脑袋
$*ST荣华(SH600311)$ 荣华百分之90以上保壳，荣华大股东没实力，但是荣华焦炭资产线抵押给上市公司，净资产回冲，差2亿左右净资...