低频量化逆向投资
最近在投资上算是完成了阶段性的工作。这些年思考过量化投资，在最近两年算是取得了实质的进展。第一个实盘量化策略从去年第三季度开展以来，已运行一年多，期间只经历过一次优化，效果符合预期。最近因为质量与价值风格的两级分化，经常在思考质量与价值两个因子的取舍或者兼顾。这两天又有所得...
核心地段的房子不能算稀缺资源
核心地段的房子是否是稀缺资源，主要看政府，因为政府可以改变核心地段。 我以合肥举例子。合肥的老城区是庐阳区，瑶海区，包河区，蜀山区，上个世纪80到90年代城市好的资源基本就在这四个城区。 政府想要靠房地产拉动经济，拆迁老城区代价太高，那么就建立新城区。先是搞了个政务区，对于老合肥...
大咖云集的黄金大会，名额有限，先到先得！
一年一度的黄金大会将于11月3日（下周二）在上海浦东举办，本次论坛邀请了多为大咖，李迅雷老师、张忆东博士等。在美国大选即将公布，疫情海外继续蔓延的态势下，探讨黄金和资产配置的话题。报名参加请点击【报名链接网页链接】，我们将以短信方式...
看到这么多的公司三季报增长，是报喜不报忧，还是真的经济这么稳固？ 我估计今年中国的经济，又会是世界中最靓丽的一道风景，这么大体量，在新冠的冲击下，还能有这么好的表现，作为投资者，我们生在这样的时代，真的应该感到幸福。 巴菲特也说，他能够取得这样的成就，跟出生在那个时代的美国有...
不是这个逻辑。 其实操作是否频繁，与投资结果并不一定有关系。比如套利操作，可能很频繁，不一定不赚钱。 操作频繁而亏钱的通常是买入卖出决策逻辑的错乱。 比如，因为看好一个公司买入一只股票，却因为今天股价下跌了，或者担心美国大选结果卖出了。前者跟后者没有什么关系，而前者的决策逻辑是...
$天能动力(00819)$问几个问题 1、天能锂电的发展还缺少啥?是技术？是渠道？是管理？是资金？是经验? 2、问问三线及以下城市、县城、乡镇、农村的电动车用户会选择锂电还是铅电？ 3、从天能的发展历程看天能是不是一家好公司？ 4、天能2020年不到6倍的市盈率对应长年近30%的增长率是高估还是低估？...
晨光文具放榜，没啥说头。 持有31个月，每次季报看两眼就够了，太稳了。就算中间遇到了三次大股东减持，都没有动摇，因为减持很快，每次公布到减持完也就一个月内，而且三次减持都不是从晨光控股里减。这么稳定而爽快的创始人管理团队哪里找。 看了齐心文具的数据，在TO B办公文具设备这块，没有...
$天齐锂业(SZ002466)$我是去年6月份开始质疑天齐在建工程可疑，有息负债太高。当时我是第一个在雪球质疑天齐的，当初可是一群人攻击我。当初最有名的观点就是配股和港股发行可以解决债务，澳洲氢氧化锂项目是全自动化，成本高，但是建完后可以带来高毛利。这个观点很可笑，当初简单估算都能发现配...
今日跟踪方向
题材挖掘 混合动力汽车：我国汽车工程学会27日发布了《节能与新能源汽车技术路线图2.0》。根据规划，到2035年节能汽车与新能源汽车销量各占50%，汽车产业实现电动化转型，燃料电池保有量达到100万辆左右；传统能源动力乘用车全部为混合动力，新能源汽车成为主流，销量占比达50%以上。 标的：科力...
$信立泰(SZ002294)$ 新药研发花钱多厉害从下面的例子可见一斑，我国已经在去年加入ICH，按要求大分子新抗体要做生殖毒性试验，因为是人源的，在小鼠、大鼠、兔子上做不敏感，也不会被药监部门承认。必须做猴子的，母猴一只5万元，而且孕期一年一次，受孕很难。欧洲只有3个试验室能做，费用是600万...
可转债继续分化炒作，持续吸金。不过这几天退潮越来越明显了，有几个特征需要注意一下：一是日内龙头高度逐渐降低；二是部分转债大跌，亏钱效应逐步扩散；三是炒作套路由早盘冲高，午盘回落，逐步转变为尾盘拉升，次日早上高开出货，炒作节奏加快，且需要隔夜持债。转债风险加大。 上海凯鑫：注册...
人类前几次的工业革命都和能量的使用方式使用范围的改变相关。。。太阳能技术的经济适用和核聚变的技术使人类永久性地解决了能源的短缺问题，一定程度上“节能”这个词可以从人类的字典里删除。。。现在看能量的储存效率，比如电池的能量密度却成了一个基础性的问题，而且可能受制于一些基本物理...
大磊的这段话非常幽默，又非常哲理，非常欣赏。我曾多次强调，作为普通人，通过生活的认知去挑选股票，有一些股票虽然看上去很好，但你根本无法理解它的业务，也不会体会它的产品，全凭主观臆想。而建立在生活的认知，它的产品及服务能理解，能体会的，那一定是真实的可靠的企业。挑选股票如此，...
指数昨天扛住外围利空，表现还是可以的，只是情绪依然较差，2连板只有一个，还是ST股。这里我继续看好新周期开启的预期， 题材方面，新能源汽车、光伏、军工反复轮动，中线可以继续关注赣锋锂业趋势越来越漂亮。 5G概念主要是觉得shisiwu会涉及这个方向，科技基础，而且很久没炒了，昨天有异动，...
