三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,着眼企业快速成长和稳定成长阶段,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

部分泸州老窖置换为东方雨虹

$东方雨虹(SZ002271)$5月下旬,陆续卖出泸州老窖,将东方雨虹的仓位由20%提高到近50%(5月31日开盘为47%,其余持股仍为泸州老窖),主要基于以下考虑:东方雨虹为公司为全国防水材料龙头,产品和服务广泛应用于地产、基建等领域。行业容量巨大。2016年防水材料规模以上(560家年收入在2000万以上...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

他的全部讨论

回复@慢慢买资产: 富春江上泛舟,烟雨蒙蒙,我的领导对我述说过,可惜未能亲历。杭州医疗还行,再说离上海也近。老股民大哥他们好像周末也会来杭州度度假(博文里有说),杭州算是上海的后花园。@慢慢买资产 @东博老股民//@慢慢买资产:回复@石头1961:杭州不错。很早以前在建德白沙住过一段,那个江...查看全文

回复@资本吧: [很赞]每一个投资者背后都有一个精彩的故事!用心做的人,总是会成功的!@资本吧//@资本吧:回复@东博老股民:@白云之乡 @石头1961 @东博老股民 @慢慢买资产翻开曾经的文章,各种感慨,有时候真想回家种田,可是又无法面对家庭,毕业的这五到十年,我一定要赚够钱。每一次的徘徊都是一...查看全文

回复@东博老股民: “世界上所有美好的事物,没有一件是可以迅速做成的——因为它们都太难、太复杂。”这是盛田昭夫的评论。另一方面,快和慢又是相对的,从更长时间看,慢一拍的结果确实更稳健地快一步。要回避赚快钱的冲动,要树立慢即是快,少即是多的信念。自勉//@东博老股民:回复@看好股市的新...查看全文

回复@看好股市的新人: 所以说,人生不是无聊就是痛苦。自由之后,会很无聊,然后就会更加痛苦。所以必须给自己找点事做,这个事还得有点挑战性的,而且得从年轻时开始培养,以免到时候人家觉得你怪:)@MICHAEL_HOI//@看好股市的新人:回复@MICHAEL_HOI:自由之后,你会发现并没太多事可做的。有一个...查看全文

回复@慢慢买资产: 退休地的选择:一个宁静的生活地,物理上的;一群谈得来的朋友,而且是可以经常聚聚的;一个比较好的医疗条件;一个便利的交通环境//@慢慢买资产:回复@石头1961:不错的设想[很赞]查看全文

回复@爱学习永不变: 海南不错,面对大海,也更容易开阔心胸,就是有个小条件,要吃得惯海鲜:)//@爱学习永不变:回复@石头1961:海南也不错,我这一次准备再工作3-5年就回老家了。查看全文

回复@石头1961: 喜欢安静 就看看书,腻味了,可以去抱朴道院,灵隐寺听听钟声,吃吃素斋@慢慢买资产//@石头1961:回复@石头1961:心灵的自由最重要!屋宽不如心宽!所以巴菲特宁愿住在奥马哈,为的就是远离嘈杂的世界。我觉得如果要做个真正的投资人,杭州是个不错的选择(做个广告[俏皮]),离一线...查看全文

回复@石头1961: 心灵的自由最重要!屋宽不如心宽!所以巴菲特宁愿住在奥马哈,为的就是远离嘈杂的世界。我觉得如果要做个真正的投资人,杭州是个不错的选择(做个广告[俏皮]),离一线城市不远,但是又闹中取静,静默出处皆宜:)梅妻鹤子的林逋,就隐居在西湖边的孤山。@慢慢买资产 @白云之乡//@...查看全文

回复@慢慢买资产: 结伴去旅游,一年里一半时间在路上,一半时间在家里;把家搬到杭州来,北京实在不是个适合养老的地[俏皮],老哥可以每天到西湖边打太极拳;打完拳,下午可以在西湖边喝茶,打牌。@慢慢买资产//@慢慢买资产:回复@石头1961:我现在基本上算是财务自由的,但财务自由之后呢?这正是我...查看全文

先看企业是否占据了赚钱的好位置,再看管理者是否有能力为我们赚更多钱并分给我们。企业位置很重要,企业在社会经济中的生态位决定了它的经济特性。一般情况下,食物链顶端的,总是要好过底端的。这个生态位也决定了管理者的腾挪空间,为管理层留了一个容错空间。我们要尽可能找到生态位和管理层都...查看全文

比尔·格罗斯认为,要设定长期观点,否则“你不是被贪婪或恐惧淹没,就是在情绪转换间摆荡得精疲力竭。即便是职业经理人,如果没有长期看法,也会变脑死”。但“资产布局最好架构在三到五年的长期观点上,因为只要超过五年以上,你就开始如同约翰·奈思比等未来学家的猜测了”。——平衡计分卡!查看全文

转:【独家发现的巴菲特的恶作剧】发现巴菲特在并购不懂会计技术的家族企业时,不查帐不盘点,说好价格就签字,然后站起身歌颂一番人性的光辉;在并购保险公司时则明察秋毫,甚至重新调整人家的会计政策,然后站起身抨击一番华尔街的道德沦丧。评:阵而后战,兵法之常,运用之妙,存乎一心!老巴可...查看全文

回复@MICHAEL_HOI: [赞成]//@MICHAEL_HOI:回复@石头1961:虽然来不就,一直谢谢石头兄的热心回复 ,在深圳的话,老哥 可以考虑参加摄影 活动,学习摄影后 每月都能在深圳或周边 游玩 。主要是摄影让你更爱旅游,和摄影朋友,和爱带上爱人 和孩子 都很开心,顺便游玩 当调研哈查看全文

回复@MICHAEL_HOI: 其实自由之后,工作更加有必要,只是不再是为钱工作,而是为兴趣工作,这个兴趣包括投资。用劳动这个词可能更能表达这个意思。马克思说:“劳动才是人的第一需要,任何一个民族,如果停止了劳动,不用说一年,就是几个星期也要灭亡。“一旦我们无所事事,我们这个人就废了。所以...查看全文

回复@看好股市的新人: 总结的不错,真正喜欢,意味着是爱好的,愿意舍弃其他兴趣的,不是普普通通一句我喜欢就可以了,得有衣带渐宽终不悔的准备才行。//@看好股市的新人:回复@石头1961:关于要不要成为职业股民的话题,我也说两句。@东博老股民@白云之乡 两位大哥都属于境界非常高的人,也就是...查看全文

回复@大鸟: 我是顺着前面你们对创业的讨论而言,你说的创业对人的提升角度,不是其他工作。//@大鸟:回复@石头1961:工作中也有很多人很封闭的,我觉得这取决于人,而不是行当本身。查看全文

回复@石头1961: “买股票就是买公司”,含义是什么?就是意味着,股市已经关了,不能转给别人了,买下的公司归你了。如果买不对,可能就血本无归了。在这样的条件下,你有多大的信心,买下这个公司;你愿意付多少钱,买下这个公司。不用问,信心来自于你对于该公司,该行业,和该公司管理层的深入...查看全文

回复@大鸟: 职业投资更像是闭门造车,缺乏和外部足够的沟通,即使是去做调研,也缺乏对人财物产供销各环节的接触,要论对个人的锻炼,没有实业创业那么多。//@大鸟:回复@白云之乡:感谢白云前辈的回复。我很喜欢这个创业的角度来看,我也曾思考实体创业和职业投资的异同,觉得职业投资其实也可以算...查看全文

回复@石头1961: 永不离场的决定,意味着你不会去考虑市场的高估还是低估,而是会不断的去选择低估的个股,你的目光将聚焦于成长和低估的企业,用产业的思维去做投资,然后不断的从高估品种转向低估品种,这和老股民大哥的实验账户有异曲同工之妙。这个理念,同时也和白云兄的二级市场的股东一样,...查看全文

回复@涛走你的心: 如果你是自有资金投资,心态会更好些,如果是代客理财,压力会很大。随着年龄的增长,还有一些生活方面的问题会出来。如果是自有资金投资,本金也足够大,那么可以考虑,除此之外,还是先做积累为好。我没做过专职投资,想当然尔,仅供参考。//@涛走你的心:回复@ruobinhood:恩,...查看全文

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