三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友,兼顾长期持股和三年接力。体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

用正确的理论武装自己——企业分析框架(续)

2013年11月-2014年9月期间做了企业分析框架初步整理,并不完整,当时也备注后续需进一步补充完善,如行业发展趋势(集中和分散)、企业生命周期(前述的青年期、盛年期)等等。2015-2016年这项工作就被搁置下来了,直到2017年4季度再做了一些调整,调整后的企业分析框架如下: 分析框架从德鲁克出...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

企业分析框架

不是说好企业才有投资价值,也不是说好企业就是好投资。投资是价值和价格的背离,也就是说金价买钻石是投资,倒贴的垃圾未必不是投资。但在同等条件下,还是要投资于好企业,投资于好企业落难之时,以好价格买好企业。因为优秀学生剩出和胜出的概率更大。 那么,什么样的企业是好企业?好企业的核...查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

部分泸州老窖置换为东方雨虹

$东方雨虹(SZ002271)$5月下旬,陆续卖出泸州老窖,将东方雨虹的仓位由20%提高到近50%(5月31日开盘为47%,其余持股仍为泸州老窖),主要基于以下考虑:东方雨虹为公司为全国防水材料龙头,产品和服务广泛应用于地产、基建等领域。行业容量巨大。2016年防水材料规模以上(560家年收入在2000万以上...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

不疾而速,2017年度投资小结

日子一天一天的,过得很慢,但一年一年的,却过得很快。转眼间,2017年就这么结束了。 2017年,股票投资收益135%,运气成分居多,必然中的偶然,因为知道所买股票会有盈利,但是预计的是3-5年实现,而非在一年之内完成。另外,按照半年度时所说,上半年小打小闹的操作还是多了,所以2017年下半年...查看全文

他的全部讨论

回复@闲来一坐s话投资: [想一下]中国的上市药企中,我一向看好“中药五朵金花”加一个化学药的老大。五朵金花,即云南白药、东阿阿胶、天士力、片仔癀、同仁堂,化学药的老大,当然是指恒瑞医药了。//@闲来一坐s话投资:回复@吕乐人:先生的文章我是细读再三,第一天出来就读了,今天又同样进行了阅...查看全文

【资料收集】医药行业查看全文

供应链管理是其最大优势,本质上是个轻资产公司。而具备强大的供货能力之后,则无所谓预测需求,而是发现需求,然后满足它就好了。查看全文

47起老鼠仓和证监会捕鼠者洪磊2014年07月25日 15:15 作者:维基揭秘 文/维基揭秘 “巧合的是上交所编写了关于基金的投资行为研究报告,洪磊获得后继而向证监会和中央反应。《财经》写出《基金黑幕》后,引起了社会的强烈反响,洪磊也就成了公募基金的叛徒,时任国家总理朱镕基都关注到了,亲点其去...查看全文

【资料收集】真的假的?上市公司股东套现新伎俩2014-07-15 快乐理财 烯碳新材昨日公告,大股东银基集团于去年7月进行了三笔约定购回交易,回购期1年。今年6月,银基集团发生两笔减持,按相关规定,若回购股票将构成短线交易。因此,银基集团决定不再进行回购,该部分股票由券商处置。数月前,湘鄂...查看全文

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回复@幸福猪兜仔: 因势利导,行业重整//@幸福猪兜仔:回复@石头1691:一句话,中国神华太可怕了查看全文

回复@关山: 搞出来那就是自毁长城了//@关山:回复@晓铎VaLue:我也看了《大而不倒》和《监守自盗》,很不错,还有小布什的《抉择时刻》中有关金融危机的部分以及保尔森的《峭壁边缘》的一部分,再研究了下花旗的金融危机前的年报和当时的一些关于花旗的新闻等,最后我自己得出了个结论:天朝二十年内...查看全文

回复@神算帅靓正: 21元,PB1.8,PE不到10,也不算贵,还是很有希望的:)//@神算帅靓正:回复@石头1691:太给力了![很赞][很赞][很赞]查看全文

$奥克股份(SZ300082)$ 今天才7月28日,怎么7月29日的文件就出来了?证券事务代表该打屁股!@小小辛巴查看全文

回复@石头1691: 产能超需求,则未来以存量消化为主,业内重组会增多。另外,煤炭设备的消化也要变少。——煤市低迷主因在产能释放远超需求2014年07月28日 08:26来源:中国能源报 煤炭微博 当前煤炭价格被牢牢钉在2007年以来最低水平,整个煤炭行业亏损面已经扩大到80%。这轮低迷已持续两年,且仍看...查看全文

回复@石头1691: 神华煤价六连降背后的深层含义2014年07月28日 08:39来源:经济观察网 煤炭微博 7月22日,神华集团再次下调煤价5元/吨,这是该公司自6月26日以来第六次下调煤价。这也导致了国内动力煤5500大卡北方港口平仓价已降到485元/吨,跌至2007年以来的最低位。 神华集团是中国最大的煤炭企业...查看全文

回复@traveller69: $上汽集团(SH600104)$ 分红后股价再到21元,那也不少了[想一下]//@traveller69:这是要出货了。z z x x查看全文

动力煤市场 神华的江湖2014年06月02日 09:40来源:北极星 煤炭微博 神华集团有限责任公司(简称神华集团)是以煤为基础,电力、铁路、港口、航运、煤制油与煤化工为一体,产运销一条龙经营的特大型能源企业,是我国规模最大、现代化程度最高的煤炭企业,并且已经连续八年成为全球最大的煤炭经销商,其...查看全文

[很赞] //@管我财: 回复@犀利的胡sir: 你必须看好正股,可转债才有意义。这种套利套的并不是钱,而是额外的股数[笑]//@犀利的胡sir:回复@管我财:管兄应该买中行转债查看全文

回复@小小辛巴: 较重剑无锋又进化了[很赞]//@小小辛巴:回复@无幽:【边走边看】以前我比较强调布局,主要是为了应对牛熊市的交替,但这更多的是对不可测未来的预测,多年实践下来,越来越觉得,牛市来时无人知道,熊市来时同样无人能逃脱,所以,我干脆简单思维,以平衡布局为主,无所谓牛熊,哪类...查看全文

如果把增长中的通货膨胀因素考虑进去,A股上市公司那些增长率是否要做个调整呢[想一下]查看全文

回复@石头1691: 下跌的时候没感觉,上涨了反倒有些忍不住了,投资难那[滴汗]//@石头1691:回复@归隐林地:还没动,不过今天双禧B、民生、兴业涨幅6%以上时确实心痒痒想动一下的,想着卖了再买回来,后来想想还是算了,怕没那个能力[滴汗]查看全文

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