三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。 体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

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他的全部讨论

94、95年老窖、白药毛利率100%[为什么]查看全文

回复@每天发现一个更好: [很赞]//@每天发现一个更好:回复@大海的:如果银行的长期ROE能够维持在15%左右,以1倍市净率买入,长期会赚大钱,无论中间利润怎么波动。查看全文

回复@公安九课: [想一下]//@公安九课:回复@ruyanliu:明天医药股就要继续创新高 没有头部之前 我们不做判断。这次我难得在雪球和别人赌看多,平时我一直是骂人赌看空,这次我就看多医药股,而且还要继续新高,呵呵。~~~~~什么原因?很简单 我就看医药100指数,其他不解释。股票我随便选四个板块的 ...查看全文

回复@银行民工: [想一下]$兴业银行(SH601166)$//@银行民工:回复@T型骨头:对于兴业银行在业务上和业绩上的东西我现在不担心,担心的是未来兴业的管理能力。现在的兴业,你只要有实力,有资源都可以独立成立团队甚至部门,比如公司业务一部,公司业务二部。。。风格像某些信托公司靠拢。未来这样的团...查看全文

zhuan $民生银行(SH600016)$ ——董文标:转型是中国银行业的未来(全文)2013-08-12 15:58:42 来源: 福布斯中文网(上海) 有0人参与分享到编者按:近日,民生银行董事长董文标针对银行转型、经济局势、民生银行新阶段战略,发表了一系列的看法,福布斯中文网刊登如下:对董文标来说,民生银行的成...查看全文

回复@释老毛: 真满仓了,也就无所谓了。倒是准备分红再买入的,可能机会少了点。//@释老毛:回复@般若波罗蜜:说啥呢?无话可说!价值投资者(现在贴这个标签的基本也臭大街了,不算自我标榜),对牛市的感情还是很复杂很微妙的,一方面账面市值在膨胀,任何人不会不高兴;另一方面市场上便宜货也相...查看全文

回复@东邪: 增量收税//@东邪:回复@三国_行:呵呵,就天朝这机制,官员手上动辄几十上百套房子,推出房产税就跟财产公示一样几乎是不可能的事情!查看全文

回购股份主要还是为了提高每股收益,到不全是为了提升股价,虽然前者会影响后者。查看全文

白酒、医药领域有一些品牌企业,这是后天建立的护城河。接下去就看在新环境下(白酒是顾客群体转变,医药是西药竞争),能否拓宽护城河了。查看全文

中国银行业目前可以算是具有先天护城河的企业,因为:银行牌照、金融体系稳定和央企保值增值需要。但凡事有利有弊,其弊端就是盈利很重要,但不是唯一的,还承担一些政治任务,这也是市场给以低估值的原因之一了。查看全文

对护城河的一点理解

巴菲特投资的核心概念之一是护城河,多尔西专门写了一本《巴菲特的护城河》,里面讲了护城河的四种类型:无形资产、客户转换成本、网络效应、成本优势,并且讲了优质产品、高市场份额、有效执行和卓越管理等四个假护城河真陷阱。 但书中没有深入解决护城河的先天性抑或后天性的问题。究竟护城河是...查看全文

在复杂的商业社会,你想创业,不懂经济、不懂商业、不懂人情世故、不懂法律边沿,你只有勇气、只有梦想、只有天真,那么也就只有一场空。[很赞]查看全文

ROE、ROA和ROS

不同的企业,赚钱的点不同,有些事靠ROS(定价权和提价、毛利率、费用控制),有些是靠ROA,还有一些,不靠这两个,而是靠ROE赚钱(即利用财务杠杆)。要区分不同行业、企业的利润动因。查看全文

回复@亿利达投资: zhuan $XD中信证(SH600030)$//@亿利达投资:回复@徒步十公里:中信证券5月业绩不佳的分析,多年的第一,怒其不争啊,估计可能是:1.固定收益部杨辉事件发酵,造成中信证券人人自危,无法专心工作,甚至造成固定收益承销和交易等实际的损失,2.自营比较保守,自营股票基本都是中国平...查看全文

回复@等着蚂蚁变大象: 喝酒少,白酒更少了,偶尔喝,可能口味问题。//@等着蚂蚁变大象:回复@石头1691:洋河是最淡的了查看全文

回复@笨笨de小屋: 没怎么看过洋河的材料,倒是喝过一次,感觉比较烈:)营销和广告确实做得好。//@笨笨de小屋:回复@石头1691:其实用‘天时地利人和’有点生搬硬套了。查看全文

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