三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。 体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

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他的全部讨论

回复@白云之乡: 白云兄总是能够做到深入浅出,而又言简意赅![很赞]//@白云之乡:回复@unite_zhao:我这个外行解释下“买入返售金融资产”:1)“买入返售”,就是现代当铺。金融机构拿金融资产作为抵押品,从银行拿钱。类似证券的“抵押融资”。2)即有金融机构把自己的金融资产(票据,信托收益等...查看全文

回复@勇敢一点CPA: 中国讲究“责己重以周,待人轻以约”,讲究抑恶扬善,想必你也会感谢领你进门的师傅。至于说鉴证,说审计,社会上没有那么多可鉴证、可审计的,不要犯职业病。这也是对我自己说的,兄弟。今天说的也多了,并非本意。实在因为你挂着CPA的大招牌,忍不住了,兄弟见谅。//@勇敢一点...查看全文

回复@勇敢一点CPA: 08年起算?!你考虑过实验账户不许空仓的前提没有?这和不考虑会计政策和会计估计,就指认别人做假账,有什么分别呢?//@勇敢一点CPA:回复@石头1691:他08年15元多买的民生银行,除权后9元多解套,套了5年,这个你不知道?查看全文

回复@看好股市的新人: 这也是一种方法,反正也就是毛估估。定性比定量重要。//@看好股市的新人:回复@石头1691:非息收入里面,有一部分是真实的非息收入,有一部分是表外资产带来的业务收入,还有一部分是生息资产的利差收入转入,很难区分。我的做法是把非息净收入估一个比上一年低一些的增速,而...查看全文

回复@石头1691: 2012年3月6日买进民生银行225400股,3月7日收盘价6.41元,总市值144.48万元。2013年7月4日全部换成兴业银行。7月4日民生银行股价8.28-8.58元,今天收盘价9.38元。(分红买入,转债换股数量未列)//@石头1691:回复@勇敢一点CPA:你是CPA,就能查出所有错账假账?不要对别人苛责,对自...查看全文

回复@勇敢一点CPA: 你是CPA,就能查出所有错账假账?不要对别人苛责,对自己宽松。再说,你认为@东博老股民 的民生被套,你不妨列下老股民的投资成本多少?持有期间分红多少?转让时市价多少?不但要怀疑你的人品,还要担心你的专业素养了。//@勇敢一点CPA:回复@石头1691:哪里不独立、客观、公正?...查看全文

回复@明镜台: 关于息差以及息差见底的问题,我也想请教@看好股市的新人 兄,是否做个模拟,将中间业务收入全部假设为利息收入,这样的息差水平有多高,然后让各位球友和感觉中的息差去印证下,也许会有点用处。//@明镜台:回复@看好股市的新人:新人兄这两个判断过于乐观了。个人看法:1、票据业务竞...查看全文

回复@明镜台: 操作方式不可简单模仿,利润空间可以合理预期[俏皮]//@明镜台:回复@石头1691:若有这么简单,所有银行都可学兴业。但我猜,结果,都会变成光大了。[大笑]查看全文

回复@石头1691: @勇敢一点CPA 回复 价值趋势技术派:木匠的徒弟还是木匠,你不如和他谈木匠活更靠谱。@勇敢一点CPA:他是木匠的爱徒,你最好问他木匠活,银行的事,他说的从来不靠谱,他只会表达两个意思,老股民好,民生好。//@石头1691:回复@勇敢一点CPA:看到勇敢兄在两个帖子里说新人和老股民木...查看全文

回复@卧倒: 是啊,利润是买出来的,买入时最难的了。//@卧倒:回复@石头1691:买入问题就是最难的了。查看全文

回复@勇敢一点CPA: 看到勇敢兄在两个帖子里说新人和老股民木匠师傅、木匠徒弟,忍不住回了一条,也是我多事。不过木匠没什么不好,正如CPA没什么了不起一样。再说,没人委托勇敢兄对老股民的投资情况做鉴证,更没有人要求勇敢兄对老股民和新人兄的人品做鉴证,还是省点口舌吧。注册会计师,独立、...查看全文

不要试图在股市落地的时候进行投资,逢低买入的时候,不要过分考虑价格因素。——$泸州老窖(SZ000568)$ 的买入,是否如此呢?[想一下]查看全文

回复@看好股市的新人: 借10万,是你求银行,借10亿,是银行求你//@看好股市的新人:回复@leleleing:前者,户均贷款额度不是一个数量级,住300万房子的,谁会为了50万跑路?后者,更不是问题,每年名校毕业生中的佼佼者,对于大行管培生的职位趋之若鹜,这些人中之凤雏,稍加培训,就可上路,而且社...查看全文

回复@看好股市的新人: 对金融的消费理念还没有充分开发,市场巨大。//@看好股市的新人:回复@每天发现一个更好:中国现阶段是个人金融服务供应不足,而不是过剩,就看民生人怎么发挥了。查看全文

回复@勇敢一点CPA: 中共中央有三位常委是木匠出身,他们是刘少奇、李先念和李瑞环。 @价值趋势技术派 @东博老股民//@勇敢一点CPA:回复@价值趋势技术派:木匠的徒弟还是木匠,你不如和他谈木匠活更靠谱[大笑]查看全文

回复@看好股市的新人: 股东有福,民生有个好管家//@看好股市的新人:回复@石头1691:银行存贷业务有一个特点,一旦客户开发好,基本可以坐享其成几年。所以这个行业太养人了。而民生的机制是基本不给员工喘息的机会,坐享这事就别想了,给我开发新市场去。查看全文

回复@看好股市的新人: 好公司还得适时折腾,团队也是:)动力和压力,看民生的考核机制了,经过圈链贷款、事业部转型的董董,在新一轮变革中,说服力无疑更大。//@看好股市的新人:回复@社会主义理想青年:这个事民生分支行未见得动力很大,好不容易事业部之后把小微给弄起来了,本想享福几年,没想...查看全文

回复@社会主义理想青年: 我也觉得吸收存款的可能性很大。另外,50万信贷额度的问题,还是有市场的,比如我身边就有这样用这个信贷额度去旅游甚至买消费品的人。//@社会主义理想青年:回复@看好股市的新人:最近听一个民生内部人士说,民生老大的意思是,以建金融超市的名义申请新网点更加容易审批通...查看全文

回复@老刀101: 谁都知道虚高,某种程度上是需要这个泡沫,所以。。。。。。//@老刀101:回复@石头1691:管理层有这点小九九,转融券设置了很多门槛,证券金融公司也消极怠工,所以一直没有发展起来。查看全文

回复@老刀101: 就是怕大落才不让融券的吧,只好慢慢等了。//@老刀101:回复@石头1691:能融到券的医药股反而都是大家比较认同的好品牌,盈利能力也强;据说中小板、创业板里有百倍市盈率的医药股,可惜不能融券。感觉上医药股整体的泡沫很大,做空相对安全,做多要有耐心。查看全文

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