三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。 体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

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不轻易卖=> 分批卖=>一批足利卖=>二批高估卖=>三批卖在彻底坏。查看全文

他的全部讨论

回复@释老毛: 和$七匹狼(SZ002029)$ 一起关注,看看有没有套利的机会//@释老毛:回复@买进中国:我勒个去,雅戈尔怎么都7元多了,几年前11、12元时我都觉得便宜,这两年送股了吗?服装利润8亿,按10倍PE就80亿,和目前七匹狼差不多,还有好多自有门面的隐藏资产;地产利润10亿,按10倍PE值100亿,201...查看全文

对服装业看不懂,不过如果市值到了35亿元(相当于每股7元),说的是如果,而且得失动态的,因为货币资金会变动,那绝对是个套利的机会。现在只好先看着了。查看全文

回复@安坐不动: 转一个//@安坐不动:回复@a778:我在淘宝商城上浏览了七匹狼,其实服装的款式也挺多的,设计得也挺好的,我原先逛的实体店因为面积太小了,让我对七匹狼的款式和设计信心不足,其实是片面的。公司提到要升级店面面积是太有道理了。我也在网上了解了国际快时尚品牌zara,ZARA的价格挺...查看全文

$七匹狼(SZ002029)$ 66亿元市值,22亿元是货币资金,3亿多的应收票据,8亿元是投资性房地产,没有银行负债。剔除这两块,市值31亿元?当然这只是假设,因为还要保留适当的流动资金和经营场所(不知道投资性房地产是否门店部分)如果按照31亿元市值估算,每股价格约为6元,市盈率大概6倍。当然服装...查看全文

回复@白云之乡: 评论很精彩!最终都是使得诚实守信之人被淘汰。//@白云之乡:回复@中能兴业valuetool:看了这段,让我想起西方国家的一种“小偷繁荣”现象:1)在一部分西方发达国家里,都有一部分年轻人,闲呆在家里。靠政府的救济生活,日子就不太滋润。于是,就干起了“小偷”的“事业”。常年靠...查看全文

转——林园:喝白酒的人到底少没少(2012-12-18 14:54:57)转载▼标签: 杂谈 我接触喝白酒的人是1992年开始的,投资白酒股是从1998年五粮液上市开始的,这么多年通过对喝白酒人群的研究发现,一种人是每天都要喝,一种是聚会的时候喝,还有一种是节假日喝,白酒和抽烟一样具有成瘾性,不管穷人还是...查看全文

新的形势,新的环境,意味着新的发展模式和新的行业、企业转——但斌:专家称9年后中国将进高收入国行列 总量超美国(2013-04-27 03:28:05)转载▼标签: 财经股票分类: 财经专家称9年后中国将进高收入国行列 总量超美国2013年04月26日 15:29 财经网【《财经》综合报道】据经济参考报报道,中国国际...查看全文

转——风中散发:民生与招行:鹿死谁手(2013-04-27 09:45:44)转载▼标签: 育儿分类: 金融业【注:民生比招行强大的地方,就在于其能够大刀阔斧的进行事业部制改革,解放支行人力投入小微信贷。下一步,民生必须解决降低人力、提升信息系统能力,低成本扩张小微信贷这个难题。这样,才能解放人力...查看全文

转——风中散发:小微贷渐成红海 银行试水“平台金融”(2013-04-27 09:20:45)转载▼标签: 育儿分类: 金融业【注:金融电子化,将是小微信贷下一步飞速发展的核心关键。大数据时代呼之欲出,高效率、低成本、低风险的信贷投放策略构建,一定是依托互联网技术,形成电子银行。民生银行的一圈两链业...查看全文

如果是已定的标的,那么买早了和买晚了,都意味着买贵了。买错了,一种风险是买贵了,另一种就是质地太差以致标的本身就不值得买,而不论是便宜还是昂贵。虽然格雷厄姆认为极度低估下有获利机会(但必须匹配高度分散化),但在有其他标的存在的情况下,这种机会成本是很大的,也不符合积极投资者的...查看全文

犯错难免,但是不能犯致命性的错误!集中投资在错误的股票上是致命的错误之一。转——风中散发:买的失误(2013-04-26 23:29:04)转载▼标签: 育儿分类: 投资札记【注:现实中,几乎所有投机者都是集中投资。以技术分析、趋势投资、价值投资为赌博技巧的各路选手,都很容易犯一个错,那就是去尝试...查看全文

身心管理是投资人必须考虑的一个课题,无论是身还是心,都没有外在的强制的约束,需要依靠内在的力量。——森林徐风:投资人的身心管理(2013-04-27 08:51:45)转载▼标签: 股票分类: 投资篇没有充沛的体力和精力,要么投资做不好,要么被投资折磨死。记得几年前有一次国信还是哪家券商在深圳开A股...查看全文

转自风中散发的博客,感谢ing!图解上市银行年报:光辉渐褪的金融王国 (2013-04-27 08:35:41)转载▼标签: 育儿分类: 金融业【注:净利润增速下滑的原因解读为利率市场化,是绝大部分投资者的第一层思维。第二层思维是杠杆率降低导致净利润增速下滑。净利润增速迅猛的银行被解读为最佳银行,第二...查看全文

段永平说,投资就像割韭菜,割了一茬还有一茬。我们的目标就是选定自留地(土壤、肥力、灌溉等等,金融服务、白酒、医药保健等标配行业加部分选配行业),确定韭菜品种(个股,比如招商、民生、兴业,茅台、老窖),然后定期的播种和收割。理论上,收割可以是三五年的中长周期,三五个月的短周期(...查看全文

德鲁克说,组织内各种资源都是死的,只能是1+1=2,唯一能够发生乘数作用的是人!所以要关注经营班子,这是组织的根本;关注组织的价值观,这是凝聚人心的关键;要关注组织的精气神,这决定了员工的士气。查看全文

回复@投资即生意: [很赞]老窖现在是7%股息率,按照4%的下限,目前市价下净利润下跌区间为40%。净利润下跌40%后是多少呢?1.9元!而2007-2012年间的平均利润是1.7元,2010-2012年间的平均利润是2.29元,已经具备安全空间。现在缺的只是时间,耐心持有,耐心观察。@Rathman @投资即生意//@投资即生意...查看全文

先立不败之地查看全文

回复@星银投资: 医药保健行业不错,值得标配,但是现在价格不合理,继续观望//@星银投资:回复@zangyn:一个0.76,股价121.92 一个0.955,股价21.95 6倍的差距,这能说明市场有多疯狂查看全文

回复@石头1961: 如以2010-2012年三年平均净利润计为2.29元,市盈率不到11倍。//@石头1961:回复@林溪春:我把2007-2012年6年的净利润平均了下, $泸州老窖(SZ000568)$的每股净利润1.7元,按照25元市价,市盈率14.74倍。茅台每股净利润6.5元,按照175元市价,市盈率27倍左右。只要接下去几年每股净利...查看全文

如以最近3年的平均数计,则市盈率为9.8倍查看全文

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