三川渔隐

三川渔隐

聚焦消费垄断和先进制造,专注企业竞争优势挖掘,坐等少数但极大的机会,与优秀企业和时间复利为友。 体悟太极,资本证道(慢即是快,少即是多;大道至简,易知难行;正心诚意,知行合一)。

三川渔隐的热门讨论

收入增长,一个看增量市场,比如地产开工及基建情况,另外海外市场也会增加,再一个看存量市场份额的集中。成本减少,看石油价格,雨虹可以通过期货来锁定价格,另外境外沥青湖的收购会有些帮助。总体来看,25%+的增长率应该是能够实现的。//@苦行-僧:回复@民工君:过去这两年的业绩爆发,主因有三...查看全文

回复@纳履而去: 成长期,经营性现金流紧张也情有可原,抢市场为主//@纳履而去:回复@一抹浅蓝:我的操作体系,现金流是次要因素,据我观察,雪球大V错过好股最大的一个因素就是把现金流看得太重。比如东方雨虹查看全文

在“十三五”末,国窖1573销量要超过1.5万吨,成为100亿元级超大单品;要带动特曲成为 60亿元级大单品,窖龄、头曲、二曲成为20亿元级大单品。杀出重围,回归前三。查看全文

提高理念纯粹度,降低操作随意性——代半年度小结

之所以写这篇文字,是因为今天偶然看到海通证券手机版有一个对账单功能,其中一张是雷达图,类似于投资者自画像。图里有这么几个维度:收益率、收益振幅、日均持仓率、交易频次、交易成功率。 从收益率、收益振幅、日均持仓率来看,准确体现了个人投资风格,也和这一类投资模式相吻合。我比较倾向...查看全文

回复@纳履而去: 它是龙头,而且A股就一家,没有对标公司正常。只是说从企业投资的角度去看,雨虹和后面四五家公司是什么样一种竞合关系,是否会共同把防水材料这个品类做大。这个要取决于李卫国和跟随者的格局。关于应收账款、存货增加,现金流短缺,这在扩张期是正常的表现,只要不至于资金链断裂...查看全文

40元不是不可能,按照25%的净利润增长,PE大概在26倍左右。不知兄台对几家竞品怎么看?查看全文

回复@我是任俊杰: 没有足够的智商和情商,确实不能理解并践行这么简单但不容易的道理!唯上智与下愚!//@我是任俊杰:回复@管我财:财主:如何解读下面这两段话:”价值投资的思想看起来如此简单与平常。它好比一个智力平平的人走进大学课堂并轻易地拿到了一个博士学位;它也有点像一个在神学院苦读...查看全文

谢谢分享//@杰尽所能:回复@goldenfortune:既然花了钱,我就多和你说说国内外情况吧,我设置了提问门槛,但既然迈过了门槛就要让你花的值。1、国外标的及大致状况(1) 瑞士西卡,国际防水巨头,拥有160家生产基地,产品畅销几十个国家,年营收约400亿人民币。(2)美国汛世通和卡莱尔两家。美国防...查看全文

外媒打了个形象的比喻,称乐视就像不知天高地厚的伊卡洛斯,不顾一切飞向太阳,结果因离太阳太近翅膀被融化而葬身大海。查看全文

检查一下自己的持股周期,如果半年内没有卖出过,说明你有点点门道了;如果1年没卖出,那么有点小成;3年没卖出,开始悟道了……通常我认为连半年都没有持股持到的,是投资没入门的。 [很赞][大笑]查看全文

在演讲最后,马云表示自己下辈子想当女人,生两个孩子,然后做两个好公司而不是大公司,因为男人喜欢把企业做大,而女人喜欢把企业做好。在马云看来,从这个世纪开始,企业更偏重于把企业做好而不是做大,因为只有企业做好,才幸福。查看全文

坏股票的第一个明显特征:长期净利率低下,徘徊,甚至逆向发展,上蹿下跳。销售净利率长期低下,是“老白干”型公司,与牛股无缘,推荐牛股不是脑残就是耍流氓,看线做股票,早晚掉陷阱。第二特征:销售额长期增长率:增长缓慢,平均下来是徘徊状态。(京东方A的营收增长显著,但是以巨额资本,动...查看全文

回复@只做长投: [很赞]招行银行、平安银行、民生银行、建设银行//@只做长投:回复@只做长投:第一,平安银行坏账多,不是暴露多的问题,相反,平安银行是所有银行中暴露最少的银行;第二,平安银行坏账多,在经济转型下,坏账多点也正常,但也太多了,你去比较各银行的逾期贷款率和九十天以内逾期贷...查看全文

$长城汽车(SH601633)$ 随着存量车的绝对数和占比越来越大,新车市场的竞争会越来越激烈。而这个市场又多是国外成熟汽车厂家的天下。国内汽车上市公司将会如何发展?是沦为组装车间?还是能够异军突起?胜出概率有多大[想一下]查看全文

一动不如一静

【操作记录】 今天$东方雨虹$转债上市,而正股则一度跌到了37.5元(转股价38.48元),跌幅超过7%。开盘后以120.20元卖出全部1043张转债(均为持股配送,未中签),所得资金继续全部买入正股3800股,算是做了一次小套利。 我不知道今天大跌的原因,也不知道是否和昨天公布的季报有关,事实上公布后...查看全文

回复@bompman: 没那么简单,但是也不是不可能,新增的酒窖可以用于低端酒,原有酒窖年数越来越久,其中一部分转做高端酒,也是可能的。//@bompman:回复@三川渔隐:高端白酒不是做酱油,产能说上就上查看全文

2017年半年度收益77%,知道价值空间在那里,但是,是在今年上半年实现而不是明年或者后年,那是市场先生的帮助。查看全文

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他的全部讨论

回复@weike369: zhuan ______//@weike369:回复@weike369:我操控不了市场,但,从操控过场中留下的东西,发现他们的行踪.市场是被操控的,是一直是,而不是在一个涨停时才有.因此,这周来,我一直提醒网友,主力转牛市思维了.就象日本大地震那次,日经指数提前一天就开跌了,而且是破位了,做技术分析的,就明确...查看全文

留个纪念查看全文

回复@戈壁烈豹: 这种解释呢,也只是解释而已,听过就算了。销售费用增加2.5亿元,其中运输费增加了0.6亿元,广告费增加了0.75亿元,但业务费也增加0.6亿元,促销费增加0.54亿元。后两者怎么不说呢?进一步讲,营业成本略有减少,存货少量增加,不知道运输的啥东西?但运输费就是增加了0.6亿元。所...查看全文

回复@石头1691: 不同返利模式,还需补充。通过费用走和成本走,对毛利率的影响不同。不排除提价同时通过费用方式贴补,所以毛利率提高,费用率也提高。看来,用(主营业务成本+销售费用)/销售收入来衡量,也许更稳定些,横向比较也合适。//@石头1691:回复@石头1691:假设营销费用增加部分(2.75亿...查看全文

回复@释老毛: 该暴露的都暴露了,风险就小了,还能坏到哪里去?[很赞]下一步就看反转了,能否否极泰来,有些咸鱼翻身了,有些直接挂了,有些其实只是装死。病来如山倒,病去如抽丝,还得找那装病的或者好得快的,时间成本也是成本那!//@释老毛:回复@veryKidd:浦发、五粮液,我感觉该暴露的都暴露...查看全文

回复@聪明的乌龟V: 就奢侈品阶段,还真确实如此,所以要申请国酒,申请奢侈品资格。[想一下]但风水轮流转,以后是名酒还是民酒,还真说不好。另外白酒行业之外,茅台的理解能力和把握能力就不知道了。//@聪明的乌龟V:回复@董宝珍:他们唯一的缺陷是不会装B?他们对行业的理解堪称中国第一?我没有发...查看全文

回复@石头1691: 假设营销费用增加部分(2.75亿元)全为计提,对上半年的净利润影响大概在2亿元,半年度净利润3.5亿元,每股收益0.8元,市盈率大约为12.7/(0.8*2)=8倍,如果下半年再高点,12.7/(0.8+1)=7倍,和五、泸的股价水平也差不多。看看中报,应付票据增加4.1亿元,所以是否计提还有待进...查看全文

赞!——一、鹰有时飞得比鸡低,但鸡永远飞不到鹰的高度我们努力分析企业的基本面,目的是为了找到真正的长线成长股。虽然目前有很多企业都被定义为成长股,且报表也做出了高速增长,但从长期来看,它们大多只是飞越土墙、栅栏的草鸡型企业,扑腾的声响是很大,可坚持不了多久就会落回低处。而有些...查看全文

那是集团的操作吧?不过股份公司可以在上面卖酒,多个渠道:)查看全文

大量使用借贷资金,是为了提升roe吧,不过得和高分红政策配合才行。查看全文

回复@岁寒知松柏: 营销费用为非付现费用?只是计提?在隐藏什么?//@岁寒知松柏:回复@乔戈里峰:***这一轮反腐让高端酒受了伤,但牛栏山二锅头反而受益,毛利增长比收入更快。不过它的13.59亿的白酒毛利润被巨幅增长的广告费用所吞噬,导致最终只有1.5亿的净利润。但经营现金净流入5.11亿,远高过净利...查看全文

回复@中国资本市场: 转//@中国资本市场:回复@岁寒知松柏:顺鑫农业和老白干和沱牌是我重点关注的非一线白酒企业。 广告费这个就不需要多解释了,真的是“你懂的”~[大笑]查看全文

36%的持股,供应多少比例的资金呢?还是全部资金?查看全文

回复@电力-华谊投资者: 我也在考虑这个问题,年初坐了民生银行的电梯,考虑没能耐去估计价格,所以就死抱着了。急涨急跌之后,是可以考虑换一点,多点筹码,应该就是老股民说的牛市赚股吧。//@电力-华谊投资者:回复@石头1691:通过选股保证价格运行在价值之下,这样就能确保怎么折腾都是在安全区间...查看全文

回复@电力-华谊投资者: 关键在这个多怎么判断,涨多,跌多。其基准就不是价值,而是价格了。//@电力-华谊投资者:回复@石头1691:选择看好的标的,不做短期的预测,涨多了就卖,跌多了就买,这么操作心态不错,不会做过山车,暂时看效果还可以。查看全文

回复@电力-华谊投资者: 有没有卖出后踏空的?//@电力-华谊投资者:回复@石头1691:选择看好的标的,不做短期的预测,涨多了就卖,跌多了就买,这么操作心态不错,不会做过山车,暂时看效果还可以。查看全文

回复@电力-华谊投资者: 波段效果如何?//@电力-华谊投资者:回复@石头1691:能大小通吃自然是好,要是做不到的话,能稳稳得有得吃也可以。查看全文

金融板块,还是集团搞的查看全文

回复@月无愁: 自选标配行业[赚大了]//@月无愁:回复@石头1691:是啊,等医药向银行、白酒看齐了,咱也弄点儿查看全文

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