友人说了一条恒隆地产便宜的原因,我觉得说得挺好的。
有息负债一直爬坡的企业为何不便宜呢?
经营现金流大概40亿,利息支出20亿,股息支出约40亿,今年资本开支60多亿。
另外加上武汉公寓卖不动。
今年的以股代息算是走出了第一步,扩股...查看全文
阿董大侠04-06 12:31
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据,大侠稍微整理了一下,从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代,咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数,根据网友的数据,拿来主义。
上海:...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
放牛娃201504-24 16:22
2007年,陈启宗在香港办公室见21位内地房地产商时做出预判:
20年后,100个房地产商中大概有60个是可以赚钱的,而60个当中有5个最多不超过10个是赚大钱的,剩下的40%是不生不死,15%-20%恐怕会将以破产收场。
在他看来,中国房地产的开发模式不可持续,中国的住房房地产完全是规模的比拼,...查看全文
估值与价值03-30 15:17
$恒隆地产(00101)$ 董事长陈启宗最后一篇15页长的《致股东信》
房地产行业投资者都应该看看!
早就告诫过内地房地产商们,不要太激进。。。
有对公司的分析,对内地房地产和香港房地产行业的分析,对国际政治和经济形势的分析,深入浅出,非常值得一看!
保利发展,新城控股,绿地...查看全文
做人要厚道197404-13 21:43
回复@执行计划家: 巧了,昨天正好看过恒隆地产,干干净净的一个纯收租股,简单对比一下,恒隆租金收入103亿,折人民币是93亿,对应的投资性房产是1746亿,大概是19倍不到(1746/93),新城是1195亿对应106亿租金,大概是11倍多一点,考虑到账面价值的差异,恒隆是不是有点虚?当然恒隆城市能级高,...查看全文
阿董大侠04-19 21:01
回复@hancc: 1.如果地产每年还是派发41亿股息,集团每年从地产收到25亿股息,加上集团自身产生的3亿现金流,集团每年会有28亿现金流,派发12亿问题不大。
2.如果地产每年股息派发减半到20亿,集团每年从地产收到12亿股息,加上自身的3亿现金流,也还是有15亿的现金流,还是有能力每年派发12亿...查看全文
低价买入好公司04-14 15:16
$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题:华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好(在百亿人民币左右),但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差,请问这主要是哪些原因造成的?查看全文
阿董大侠04-15 12:58
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥,背了500亿的债?
增加了30亿的租金,部分租金是由这500亿贡献的(投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场)。发展中投资物业234亿,这部分主要是杭州...查看全文
我多金金多01-17 09:46
$恒隆地产(00101)$ 前几天出差顺便到济南恒隆逛了逛,发现这么好的物业,这么好的地理集团,运营得太差了,只能算是一个中档的商场。恒隆的运营能力体现在哪里?查看全文
周轴肘昼01-08 16:39
$恒隆地产(00101)$ 坊间传言23年南西恒隆零售额没有突破150亿,如果是这样的话,第四季度应该真的掉了很多。。。难怪最近跌得比$太古地产(01972)$ 多多了。
恒隆资金快接不上了,租金增速波动可能会直接影响到派息,之前砍仓去太古也是因为这个。对恒隆的喜爱没有本质改变,好产品经历长期磨砺...查看全文
阿董大侠01-07 14:43
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
香港地产商是如何做住宅的?
2013-2022年10年间,恒隆地产总共销售了238亿物业,毛利160亿,毛利率67.4%。
住宅开发商到底是规模重要还是利润重要?
附:恒隆历年物业销售和毛利。
2013年 销售25亿,毛利15亿,毛利率60%。
2014年 销...查看全文
阿董大侠01-05 20:37
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
这大致上是不计利息的投资,如果去掉杭州大概投资了 300 亿。
300 亿初始投资,目前25 亿租金,另外无锡、昆明和武汉的公寓可以出售。
比放银行好一点总有吧查看全文
长期投资者的未来01-05 20:21
回复@阿董大侠: 大侠为什么不持有恒隆地产,恒隆地产与恒隆集团差异在哪里,谢谢?//@阿董大侠:回复@阿董大侠:延伸开去,讲一下同样是赚100亿的利润,住宅和商场主要的区别是什么呢?查看全文
无神论患者01-04 13:55
回复@无神论患者: 并且,这几年熊市股价的不断下跌确实令人不断强化恒隆在北方的失败,如果以买入资产的角度来看恒隆的物业,也许会有不同结论。恒隆目前内地项目以人民币计算约65亿收入,其中办公楼及寓所酒店约16亿,占比24% 高端商场撇除市府约42亿,占比65% 不成功的低端加上市府收入约7亿,占...查看全文
邹溪铁沙岭2023-12-30 10:36
恒隆地产于1992年和1993年在上海拿了两块地,据陈宗启自己在致股东信中说,这两块地价格拿高了,之后不久市场下挫,直到10年以后,地价才回到当初水平。1999年,上海港汇恒隆广场开业,2001年上海恒隆广场开业,开业首年租金回报率达到5%左右。之后中国经济迅猛发展,上海两个广场租金收入增长年年...查看全文
为了更有效地实现减碳目标,恒隆宣布成为中国内地及香港首家加入SteelZero倡议的地产公司。SteelZero是一个由气候组织(Climate Group)和ResponsibleSteel合作推出的全球化倡议,旨在通过需求侧推动整个钢铁价值链向净零碳钢转型。 这... 网页链接
3月28日,恒隆集团有限公司(恒隆集团,00010.HK)和恒隆地产有限公司(恒隆地产,00101.HK)发布2023年年报,在两份年报中,恒隆集团及恒隆地产董事长陈启宗发布了最后两封《致股东函》。 今年1月30日,恒隆集团及恒隆地产董事会宣布,... 网页链接
格隆汇3月18日丨根据联交所最新权益披露资料显示,2024年3月12日-3月15日,恒隆地产(00101.HK)获执行董事陈文博在场内以每股均价8.7627-8.8683港元增持50万股,涉资约442万港元。 增持后,陈文博最新持股数目... 网页链接
高盛發表研究報告指,在中國經濟放緩的背景下,投資者對本地企業長期增長前景及投資回報仍抱有懷疑,因此選股時會更關注資產負債表具實力的企業,而非大量擴張性資本支出的股份,同時亦會看重派息。 綜合樓價... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中信证券发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“买入”评级,预计公司在2024年能够通过稳健的租赁收入和灵活的财务管理,实现派息稳定,当前2024E股息率为9.3%。公... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中金发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“跑赢大市”评级,鉴于奢侈品零售销售和新盘市场的不确定性,对今明两年盈利预测分别下调7%和10%至43亿元及46亿元,目标... 网页链接
摩根士丹利发表技术意见报告,相信恒隆地产未来60日内将会跑赢大市,主要是该股近期股价调整后,令其估值短期内吸引力上升,更加引入注目。该行预料,集团盈利继续增长、维持其派息,以及受惠资本开支下跌、... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 摩根士丹利发布研究报告称,予恒隆地产(00101)目标价13.5港元,评级“增持”。由于收租经营利润下降和利息支出上升,公司2023财年每股盈利同比下降1%,比该行预期... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 摩根大通发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“中性”评级,目标价从10港元下调至9.5港元。公司2023年下半年内地购物中心租金收入疲软,环比下降1%,正是摩通对其... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 花旗发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“买入”评级,目标价为12.1港元,公司去年基础利润跌1.5%至41.37亿元,大致上符合预期,其租务息税前利润同比升3.8%至74... 网页链接
恒隆地产 公告及通告 - [董事名单和他们的地位和作用] 董事名单与其角色和职能 网页链接
恒隆地产 公告及通告 - [股东周年大会的结果] 2024年4月26日举行之股东周年大会 - 投票表决结果 网页链接
恒隆地产 公告及通告 - [董事名单和他们的地位和作用] 董事名单与其角色和职能 网页链接
恒隆地产 债券及结构性產品 - [发行通函 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告,相应中文版本或会/或不会在本版面发布。 网页链接
恒隆地产 债券及结构性產品 - [上市通告 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告,相应中文版本或会/或不会在本版面发布。 网页链接
恒隆地产 月报表 截至2024年3月31日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致非登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致新登记股东之信函及回条-收取公司通讯语言版本及方式之选择 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
恒隆地产 公告及通告 - [股东周年大会通告] 股东周年大会通告 网页链接