友人说了一条恒隆地产便宜的原因,我觉得说得挺好的。
有息负债一直爬坡的企业为何不便宜呢?
经营现金流大概40亿,利息支出20亿,股息支出约40亿,今年资本开支60多亿。
另外加上武汉公寓卖不动。
今年的以股代息算是走出了第一步,扩股...查看全文
阿董大侠04-06 12:31
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据,大侠稍微整理了一下,从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代,咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数,根据网友的数据,拿来主义。
上海:...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
估值与价值03-30 15:17
$恒隆地产(00101)$ 董事长陈启宗最后一篇15页长的《致股东信》
房地产行业投资者都应该看看!
早就告诫过内地房地产商们,不要太激进。。。
有对公司的分析,对内地房地产和香港房地产行业的分析,对国际政治和经济形势的分析,深入浅出,非常值得一看!
保利发展,新城控股,绿地...查看全文
放牛娃201504-24 16:22
2007年,陈启宗在香港办公室见21位内地房地产商时做出预判:
20年后,100个房地产商中大概有60个是可以赚钱的,而60个当中有5个最多不超过10个是赚大钱的,剩下的40%是不生不死,15%-20%恐怕会将以破产收场。
在他看来,中国房地产的开发模式不可持续,中国的住房房地产完全是规模的比拼,...查看全文
做人要厚道197404-13 21:43
回复@执行计划家: 巧了,昨天正好看过恒隆地产,干干净净的一个纯收租股,简单对比一下,恒隆租金收入103亿,折人民币是93亿,对应的投资性房产是1746亿,大概是19倍不到(1746/93),新城是1195亿对应106亿租金,大概是11倍多一点,考虑到账面价值的差异,恒隆是不是有点虚?当然恒隆城市能级高,...查看全文
阿董大侠04-19 21:01
回复@hancc: 1.如果地产每年还是派发41亿股息,集团每年从地产收到25亿股息,加上集团自身产生的3亿现金流,集团每年会有28亿现金流,派发12亿问题不大。
2.如果地产每年股息派发减半到20亿,集团每年从地产收到12亿股息,加上自身的3亿现金流,也还是有15亿的现金流,还是有能力每年派发12亿...查看全文
低价买入好公司04-14 15:16
$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题:华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好(在百亿人民币左右),但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差,请问这主要是哪些原因造成的?查看全文
阿董大侠04-15 12:58
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥,背了500亿的债?
增加了30亿的租金,部分租金是由这500亿贡献的(投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场)。发展中投资物业234亿,这部分主要是杭州...查看全文
无神论患者2023-12-03 11:49
除恒隆的客流恢复系数最好之外,高端业态客流增长较好,二线城市尤其市级商圈客流明显增多,在高端商业中,太古系客流增长较少,但基数依然最大。$恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$查看全文
阿董大侠2023-12-02 10:27
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ 说说恒隆几个让人担忧的地方。
1.上海布局了2子之后,为何去了天津、沈阳、无锡、大连、济南等地,而不是继续进入1线城市或者强二线城市?
2.天津、沈阳为何能够做的如此拉胯?
3.为何高价布局杭州,而让自己债台高筑?
4.商业地产成功的因素...查看全文
邹溪铁沙岭2023-11-30 17:23
陈启宗曾经开玩笑说,看到别人拿地王,应该说:恭喜恭喜,节哀顺变。陈宗启一贯不在行业亢奋的时候拿地,而是乘低迷的时候入手。没想到,就是这个陈启宗,自己也去拿了一个地王。
2018年5月,恒隆地产拿下杭州武林广场附近的百井坊巷地块,总地价为107亿元。这个地块用地面积4.5万平方米,建筑...查看全文
隔壁小汪汪2023-11-28 10:34
回复@阿董大侠: 大侠老师你好,请问你如何看待为什么恒隆地产过去很多年的走势这么差呢?是因为过去估值太高了还是港股的外资撤出,还是其他什么原因吗//@阿董大侠:回复@阿董大侠:2018-2022 租金收入 无锡从2.52提高到5.17亿,4年1倍 大连从1.19提高到2.29亿,4年接近1倍查看全文
阿董大侠2023-11-28 10:09
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
18年之后,有2个城市的恒隆还是有点变化,无锡和大连。
未来几个猜测和看点:
1.大连租金超过无锡,成为老三,面积比无锡大一倍,重奢程度已经不弱于无锡,销售额也在快速爬坡,增速高于无锡,租金增速也是高于无锡。
2.济南恒隆5年内是否能...查看全文
不屈者2023-11-25 14:43
$恒隆地产(00101)$ $中国国贸(SH600007)$ @阿董大侠
国贸有息负债只有15亿
恒隆地产有息负债是470亿
那估值怎么算?比如恒隆一年赚40亿,那如果还清借款需要12年,那估值11pe,其实是股东价值优先, 而不是债权优先。
正常如果是你的公司,你是先还债,还是先分红,如果100%是你的...查看全文
长期投资者的未来2023-11-23 20:06
回复@阿董大侠: 恒隆地产与恒隆集团有什么不一样?为什么不买恒隆地产呢?请教哈!//@阿董大侠:回复@阿董大侠:回头再看一下$恒隆集团(00010)$ 和$恒隆地产(00101)$ 虽然就差2个字,但是每股现金流是完全不一样的。 这根本就是完全不一样的公司。查看全文
阿董大侠2023-11-23 19:46
回复@阿董大侠: 回头再看一下$恒隆集团(00010)$ 和$恒隆地产(00101)$
虽然就差2个字,但是每股现金流是完全不一样的。
这根本就是完全不一样的公司。//@阿董大侠:回复@阿董大侠:股息的增长,主要来自2方面,派息率的增长*现金流的增长,归根结底是现金流的增长。大侠喜欢两轮驱动的增长。<...查看全文
绿野风云2023-11-22 11:49
一、 最新股本:
至20231031最新股本为8,171,882,803。
二、 主营业务:
截至20230630财务年度,收入中,58.9%来自物业销售,23.1%来自物业租赁,9.9%来自物业管理及其他服务,7.4%来自酒店经营,0.7%来自证券投资及财务;业绩中42.3%来自物业销售,44.5%来自物业租赁,4.5%物业管...查看全文
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高盛發表研究報告指,在中國經濟放緩的背景下,投資者對本地企業長期增長前景及投資回報仍抱有懷疑,因此選股時會更關注資產負債表具實力的企業,而非大量擴張性資本支出的股份,同時亦會看重派息。 綜合樓價... 网页链接
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