友人说了一条恒隆地产便宜的原因,我觉得说得挺好的。
有息负债一直爬坡的企业为何不便宜呢?
经营现金流大概40亿,利息支出20亿,股息支出约40亿,今年资本开支60多亿。
另外加上武汉公寓卖不动。
今年的以股代息算是走出了第一步,扩股...查看全文
阿董大侠04-06 12:31
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据,大侠稍微整理了一下,从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代,咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数,根据网友的数据,拿来主义。
上海:...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
估值与价值03-30 15:17
$恒隆地产(00101)$ 董事长陈启宗最后一篇15页长的《致股东信》
房地产行业投资者都应该看看!
早就告诫过内地房地产商们,不要太激进。。。
有对公司的分析,对内地房地产和香港房地产行业的分析,对国际政治和经济形势的分析,深入浅出,非常值得一看!
保利发展,新城控股,绿地...查看全文
做人要厚道197404-13 21:43
回复@执行计划家: 巧了,昨天正好看过恒隆地产,干干净净的一个纯收租股,简单对比一下,恒隆租金收入103亿,折人民币是93亿,对应的投资性房产是1746亿,大概是19倍不到(1746/93),新城是1195亿对应106亿租金,大概是11倍多一点,考虑到账面价值的差异,恒隆是不是有点虚?当然恒隆城市能级高,...查看全文
阿董大侠04-19 21:01
回复@hancc: 1.如果地产每年还是派发41亿股息,集团每年从地产收到25亿股息,加上集团自身产生的3亿现金流,集团每年会有28亿现金流,派发12亿问题不大。
2.如果地产每年股息派发减半到20亿,集团每年从地产收到12亿股息,加上自身的3亿现金流,也还是有15亿的现金流,还是有能力每年派发12亿...查看全文
低价买入好公司04-14 15:16
$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题:华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好(在百亿人民币左右),但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差,请问这主要是哪些原因造成的?查看全文
阿董大侠04-15 12:58
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥,背了500亿的债?
增加了30亿的租金,部分租金是由这500亿贡献的(投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场)。发展中投资物业234亿,这部分主要是杭州...查看全文
淙淙子04-11 18:44
恒隆地产我觉得并不算便宜,如果用他的有息负债➖现金+待售物业,还有311亿的缺口,(当然代售物业是成本入帐,未来实况如何预测不了,所以保守用账面价值来计算),如果此时买进,加上负债缺口,就是要付690亿港币了,对比41亿的租金,大约是5.94%的回报率,但恒隆集团就非常便宜...查看全文
阿董大侠04-19 21:01
回复@hancc: 1.如果地产每年还是派发41亿股息,集团每年从地产收到25亿股息,加上集团自身产生的3亿现金流,集团每年会有28亿现金流,派发12亿问题不大。
2.如果地产每年股息派发减半到20亿,集团每年从地产收到12亿股息,加上自身的3亿现金流,也还是有15亿的现金流,还是有能力每年派发12亿...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
阿董大侠04-15 13:42
回复@无神论患者: 说几个数据:
1.恒隆集团的利息保障倍数是3.8倍。也就是利息如果20亿,那么息税前利润是76亿。
2.恒隆集团每股2023年是69.3/29.4=2.35股恒隆地产,2014年是56.1/29.5=1.9016。
集团股东拿着10%的股息,每年还能增加一些地产份额,地产也没有破产的风险。 //@无神论患...查看全文
阿董大侠04-15 12:58
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥,背了500亿的债?
增加了30亿的租金,部分租金是由这500亿贡献的(投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场)。发展中投资物业234亿,这部分主要是杭州...查看全文
低价买入好公司04-14 15:16
$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题:华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好(在百亿人民币左右),但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差,请问这主要是哪些原因造成的?查看全文
做人要厚道197404-13 21:43
回复@执行计划家: 巧了,昨天正好看过恒隆地产,干干净净的一个纯收租股,简单对比一下,恒隆租金收入103亿,折人民币是93亿,对应的投资性房产是1746亿,大概是19倍不到(1746/93),新城是1195亿对应106亿租金,大概是11倍多一点,考虑到账面价值的差异,恒隆是不是有点虚?当然恒隆城市能级高,...查看全文
淙淙子04-12 16:14
回复@zhulinhao1: 受教了!只是假设这种情况哈,其实是想说明恒隆集团不需要为恒隆地产还债,不是说真的把地产股份出售哈,其实集团也根本也不需要卖地产的股份,只要地产能熬过这段资金紧张的日子,等待杭州恒隆开业,且等待房地产市场好转,资金紧张的危机也就过去了!只要恒隆地产未来有能力继...查看全文
原标题:恒隆集团:在手现金下降由于年内支付了杭州地价 1月21日下午,恒隆集团、恒隆地产在香港举行2019年业绩发布会,董事长陈启宗、行政总裁卢韦柏、首席财务总监何孝昌、执行董事陈文博出席现场并回答... 网页链接
原标题:恒隆业绩会直击:陈启宗称内地城市增长得更好 1月21日,恒隆成为第一家公布2019年全年业绩的房地产企业。 对比以往业绩会,此次恒隆行政总裁卢韦柏单刀直入:“在我们的核心业务,租务方面有一个不错... 网页链接
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智通财经APP获悉,花旗发表研究报告,上调恒隆地产(00101)目标价6.6%至22.5元,维持“买入”投资评级。 恒隆地产21日公布,截至2019年12月底止全年度纯利61.72亿元,按年下跌24%,每股盈利1.37元,派末期息每股59港仙,全年合共派息76港... 网页链接
一、各大行对恒隆地产(00101)最新投资评级及目标价 二、各大行对其他港股最新投资评级及目标价 网页链接
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本文来源于“本土零售观察”微信公众号(微信号:retailinsider),作者陈一飞。 恒隆地产有限公司(0101.HK) 午盘休市发布2019年业绩,香港公司全年基本股东应占溢利录得44.74亿港元,较2018年的40.93亿... 网页链接
恒隆地产 公告及通告 - [董事名单和他们的地位和作用] 董事名单与其角色和职能 网页链接
恒隆地产 债券及结构性產品 - [发行通函 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告,相应中文版本或会/或不会在本版面发布。 网页链接
恒隆地产 债券及结构性產品 - [上市通告 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告,相应中文版本或会/或不会在本版面发布。 网页链接
恒隆地产 月报表 截至2024年3月31日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致非登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致新登记股东之信函及回条-收取公司通讯语言版本及方式之选择 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
恒隆地产 公告及通告 - [股东周年大会通告] 股东周年大会通告 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致股东之信函-2024年股东周年大会 网页链接
恒隆地产 委任代表表格 代表委任书 网页链接