友人说了一条恒隆地产便宜的原因,我觉得说得挺好的。
有息负债一直爬坡的企业为何不便宜呢?
经营现金流大概40亿,利息支出20亿,股息支出约40亿,今年资本开支60多亿。
另外加上武汉公寓卖不动。
今年的以股代息算是走出了第一步,扩股...查看全文
阿董大侠04-06 12:31
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据,大侠稍微整理了一下,从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代,咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数,根据网友的数据,拿来主义。
上海:...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
估值与价值03-30 15:17
$恒隆地产(00101)$ 董事长陈启宗最后一篇15页长的《致股东信》
房地产行业投资者都应该看看!
早就告诫过内地房地产商们,不要太激进。。。
有对公司的分析,对内地房地产和香港房地产行业的分析,对国际政治和经济形势的分析,深入浅出,非常值得一看!
保利发展,新城控股,绿地...查看全文
做人要厚道197404-13 21:43
回复@执行计划家: 巧了,昨天正好看过恒隆地产,干干净净的一个纯收租股,简单对比一下,恒隆租金收入103亿,折人民币是93亿,对应的投资性房产是1746亿,大概是19倍不到(1746/93),新城是1195亿对应106亿租金,大概是11倍多一点,考虑到账面价值的差异,恒隆是不是有点虚?当然恒隆城市能级高,...查看全文
阿董大侠04-19 21:01
回复@hancc: 1.如果地产每年还是派发41亿股息,集团每年从地产收到25亿股息,加上集团自身产生的3亿现金流,集团每年会有28亿现金流,派发12亿问题不大。
2.如果地产每年股息派发减半到20亿,集团每年从地产收到12亿股息,加上自身的3亿现金流,也还是有15亿的现金流,还是有能力每年派发12亿...查看全文
低价买入好公司04-14 15:16
$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题:华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好(在百亿人民币左右),但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差,请问这主要是哪些原因造成的?查看全文
阿董大侠04-15 12:58
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥,背了500亿的债?
增加了30亿的租金,部分租金是由这500亿贡献的(投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场)。发展中投资物业234亿,这部分主要是杭州...查看全文
淙淙子04-11 18:44
恒隆地产我觉得并不算便宜,如果用他的有息负债➖现金+待售物业,还有311亿的缺口,(当然代售物业是成本入帐,未来实况如何预测不了,所以保守用账面价值来计算),如果此时买进,加上负债缺口,就是要付690亿港币了,对比41亿的租金,大约是5.94%的回报率,但恒隆集团就非常便宜...查看全文
放牛娃201504-24 16:22
2007年,陈启宗在香港办公室见21位内地房地产商时做出预判:
20年后,100个房地产商中大概有60个是可以赚钱的,而60个当中有5个最多不超过10个是赚大钱的,剩下的40%是不生不死,15%-20%恐怕会将以破产收场。
在他看来,中国房地产的开发模式不可持续,中国的住房房地产完全是规模的比拼,...查看全文
阿董大侠04-19 21:01
回复@hancc: 1.如果地产每年还是派发41亿股息,集团每年从地产收到25亿股息,加上集团自身产生的3亿现金流,集团每年会有28亿现金流,派发12亿问题不大。
2.如果地产每年股息派发减半到20亿,集团每年从地产收到12亿股息,加上自身的3亿现金流,也还是有15亿的现金流,还是有能力每年派发12亿...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
阿董大侠04-15 13:42
回复@无神论患者: 说几个数据:
1.恒隆集团的利息保障倍数是3.8倍。也就是利息如果20亿,那么息税前利润是76亿。
2.恒隆集团每股2023年是69.3/29.4=2.35股恒隆地产,2014年是56.1/29.5=1.9016。
集团股东拿着10%的股息,每年还能增加一些地产份额,地产也没有破产的风险。 //@无神论患...查看全文
阿董大侠04-15 12:58
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥,背了500亿的债?
增加了30亿的租金,部分租金是由这500亿贡献的(投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场)。发展中投资物业234亿,这部分主要是杭州...查看全文
低价买入好公司04-14 15:16
$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题:华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好(在百亿人民币左右),但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差,请问这主要是哪些原因造成的?查看全文
智通财经APP获悉,里昂发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“买入”评级,但为反映内地公寓的预售延迟,将2022-24年盈利预测下调4.3%/5.2%/3.1%,目标价由26港元降至20港元。公司目标资产净值折让由30%扩阔至44%,较其五年历史均值高0.... 网页链接
高盛发研报指,恒隆地产(00101)公布2022年上半年净利为19.5亿港元。剔除小额物业重估亏损2.21亿港元(香港市场:亏损7200万港元;内地市场:亏损1.49亿港元),其上半年基本净利润同比微升0.8%至22亿港元,基本符合该行预期,受惠于香港蓝池... 网页链接
中华网财经7月29日讯:28日午间,恒隆地产有限公司(简称:恒隆地产,0101.HK)发布2022年度中期业绩显示,截至2022年6月30日止六个月,恒隆地产及其附属公司的总收入上升7%至港币53.02亿元,营业溢利微升2%至港币37.08亿元,物业租赁收入维持于... 网页链接
7月28日,恒隆地产有限公司(简称“恒隆地产”)发布2022年度中期业绩。公告显示,今年上半年,恒隆地产实现收入约53.02亿港元,同比上升约7%;营业溢利约37.08亿港元,同比微升约2%;股东应占基本纯利约22.17亿港元,同比增长约1%。 在物业... 网页链接
智通财经APP获悉,大摩发布研究报告称,予恒隆地产(00101)“增持”评级,目标价18.5港元。当前公司潜在利好因素为内地二线城市商场表现可能好过预期,以及内地服务式住宅较预测早出售。至于潜在下行风险则为香港零售额下跌,以及内地商... 网页链接
(原标题:恒隆地产上半年增收不增利 内地物业组合收入增长创纪录) 财联社7月28日讯(编辑 周新旸) 港资大型商业地产商、恒隆地产(00101.HK)周四(7月28日)午间公告,上半年收益53.02亿港元,同比增加6.57%;股东应占纯利19.48亿港元,同比... 网页链接
格隆汇7月28日丨恒隆地产(00101.HK)公布,截至2022年6月30日止6个月,集团的总收入上升7%至53.02亿港元,营业溢利微升2%至37.08亿港元,物业租赁收入维持于49.86亿港元,期内录得物业销售收入3.16亿港元(2021年:无)。 股东应占基本纯... 网页链接
智通财经APP讯,恒隆地产(00101)发布截至2022年6月30日止6个月业绩,该集团取得收益53.02亿港元,同比增加6.57%;股东应占纯利19.48亿港元,同比减少12.84%;每股盈利0.43港元,拟派发中期股息每股0.18港元。 截至2022年6月30日止6个月内... 网页链接
智通财经APP获悉,小摩发布研究报告称,予恒隆地产(00101)“增持”评级,预计今年上半年纯利同比持平至22亿元,有望胜于市场预期跌5%-10%,目标价20.3港元。该行认为恒隆地产商场位置优越,能展现韧性,预计其他没有停业的商场势头强劲... 网页链接
格隆汇6月9日丨大摩发研究报告,相信恒隆地产(0101.HK)的股价在未来60日内将跑赢大市,发生概率料有80%以上,予“增持”评级,目标价21港元。该行解释,由于恒隆去年总收入中有42%来自上海市场,预期当地疫情缓和将有助于改善业务表现,近日集团于上海的两座商... 网页链接
恒隆地产 公告及通告 - [董事名单和他们的地位和作用] 董事名单与其角色和职能 网页链接
恒隆地产 债券及结构性產品 - [发行通函 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告,相应中文版本或会/或不会在本版面发布。 网页链接
恒隆地产 债券及结构性產品 - [上市通告 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告,相应中文版本或会/或不会在本版面发布。 网页链接
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恒隆地产 通函 - [其他] 致非登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
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恒隆地产 通函 - [其他] 致登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
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