恒隆地产(00101)

阿董大侠04-10 13:30

$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
友人说了一条恒隆地产便宜的原因，我觉得说得挺好的。
有息负债一直爬坡的企业为何不便宜呢？
经营现金流大概40亿，利息支出20亿，股息支出约40亿，今年资本开支60多亿。
另外加上武汉公寓卖不动。
今年的以股代息算是走出了第一步，扩股...查看全文

阿董大侠04-06 12:31

$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据，大侠稍微整理了一下，从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代，咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数，根据网友的数据，拿来主义。
上海：...查看全文

恒隆集团=价值陷阱OR投资良机？

晓巴芒04-17 21:36

$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司，很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说，过去十年，它的股价从30多元跌到了现在的个位数，市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息，持有这股票十年的投资者也损失了超过一半，扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文

估值与价值03-30 15:17

$恒隆地产(00101)$ 董事长陈启宗最后一篇15页长的《致股东信》
房地产行业投资者都应该看看！
早就告诫过内地房地产商们，不要太激进。。。
有对公司的分析，对内地房地产和香港房地产行业的分析，对国际政治和经济形势的分析，深入浅出，非常值得一看！
保利发展，新城控股，绿地...查看全文

做人要厚道197404-13 21:43

回复@执行计划家: 巧了，昨天正好看过恒隆地产，干干净净的一个纯收租股，简单对比一下，恒隆租金收入103亿，折人民币是93亿，对应的投资性房产是1746亿，大概是19倍不到（1746/93），新城是1195亿对应106亿租金，大概是11倍多一点，考虑到账面价值的差异，恒隆是不是有点虚？当然恒隆城市能级高，...查看全文

点一04-12 16:44

我复盘才发现我十年前投过恒隆地产，没多久就卖了，如果持有到现在，加上分红，我依然亏钱。 ROIC太低的企业要小心。 陈总有规模扩张的冲动，股东的回报差强人意。查看全文

恒隆陈启宗最后一封《致股东函》

放牛娃201504-24 16:22

2007年，陈启宗在香港办公室见21位内地房地产商时做出预判：
20年后，100个房地产商中大概有60个是可以赚钱的，而60个当中有5个最多不超过10个是赚大钱的，剩下的40%是不生不死，15%-20%恐怕会将以破产收场。
在他看来，中国房地产的开发模式不可持续，中国的住房房地产完全是规模的比拼，...查看全文

阿董大侠04-19 21:01

回复@hancc: 1.如果地产每年还是派发41亿股息，集团每年从地产收到25亿股息，加上集团自身产生的3亿现金流，集团每年会有28亿现金流，派发12亿问题不大。
2.如果地产每年股息派发减半到20亿，集团每年从地产收到12亿股息，加上自身的3亿现金流，也还是有15亿的现金流，还是有能力每年派发12亿...查看全文

低价买入好公司04-14 15:16

$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题：华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好（在百亿人民币左右），但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差，请问这主要是哪些原因造成的？查看全文

阿董大侠04-15 12:58

$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥，背了500亿的债？
增加了30亿的租金，部分租金是由这500亿贡献的（投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场）。发展中投资物业234亿，这部分主要是杭州...查看全文

恒隆地产印象—与智者的对话

雁门雪2022-03-25 21:09

恒隆地产年报的看点，不是财务数据和行业知识，而是董事长陈启宗数万字的致股东函，特别是其中对中国经济和发展的看法，包括疫情控制、翔港未来、共同富裕、中美关系、地产行业阵痛等的看法。
特别说明：这些话题，也就是第三部分的内容，全部摘自于公司2021年报，小秘书可大胆放行，不用有压...查看全文

二月随笔2022-03-24 22:59

//@forcode:回复@风二中_: 前天刚读完恒隆集团年报里的陈启宗股东信，还没来得及读恒隆地产里的信呢…… 以下摘录自恒隆集团2021年报： //陈启宗：以上海為例，據估計總共約有2,650萬平方米的零售空間，總樓面面積至少達3萬平方米的發展項目有347個。未來數年，這組數字預計會達3,280萬平方米及417...查看全文

forcode2022-03-24 22:10

回复@风二中_: 前天刚读完恒隆集团年报里的陈启宗股东信，还没来得及读恒隆地产里的信呢……
以下摘录自恒隆集团2021年报：
//陈启宗：以上海為例，據估計總共約有2,650萬平方米的零售空間，總樓面面積至少達3萬平方米的發展項目有347個。未來數年，這組數字預計會達3,280萬平方米及417個...查看全文

三眼神童2022-03-24 17:05

$恒隆地产(00101)$ 请问为什么恒隆在香港的零售和办公物业，坪效比太古的都要高？2021年恒隆在香港的租金是11.6亿港币，办公楼面面积是13.4万平；太古58亿港币，84万平的办公面积；恒隆比太古高25%的坪效，而且太古披露的租用率（都大于90%）比恒隆（87%））的还要高，为啥有这么大差异？查看全文

yuanfuxiansheng2022-03-23 20:06

回复@unite_zhao: 看你个得瑟样//@unite_zhao:回复@时间是复利的好朋友:啊，收租婆啊，2019年可是高点啊，疫情2年，就恢复到高点，这房子还行啊？
对比下：王府井东方新天地，酒仙桥颐提港，还在地上摩擦。我估计，好多次等级的商业，应该还在底部状态。
$中国国贸(SH600007)$ $恒隆...查看全文

unite_zhao2022-03-23 19:32

回复@时间是复利的好朋友: 啊，收租婆啊，2019年可是高点啊，疫情2年，就恢复到高点，这房子还行啊？
对比下：王府井东方新天地，酒仙桥颐提港，还在地上摩擦。我估计，好多次等级的商业，应该还在底部状态。
$中国国贸(SH600007)$ $恒隆地产(00101)$//@时间是复利的好朋友:回复@unite_zha...查看全文

资本主义拉美行不通2022-03-23 18:37

因为第一句估值水平相近就错了啊。 中国国贸1.8PB，就算ROE超过10%，每年也赚到的钱相当于0.1/1.8个公司的市值，哪怕赚的钱全是现金，全分了，也只能分红5%。 而恒隆地产PB是0.5，ROE5%。那每年赚到的钱相当于0.05/0.5个公司的市值，如果赚到的钱都可以分，那最多有10%可以分呢。查看全文

yuanfuxiansheng2022-03-23 17:36

前两天$恒隆地产(00101)$ 出年报，他的业绩和陈老总对内地高端商场的肯定，就说明国贸肯定不差。 因为是疫情，让有钱的国人被迫国内消费。 所以，$中国国贸(SH600007)$ 真还是疫情受益股，而且在前不久，刚打仗，说脱钩，我还因为他是内循环受益股而加仓。 #缘富读中国国贸#查看全文

unite_zhao2022-03-22 17:50

回复@hkjhvalue: SKP，玩百货的，肯定不是。九龙仓，没有高端奢侈品物业吧？不记得啦。我是听明白陈生的话啦，才敢下决心，买入中国国贸。
在熊市之前，我們構思或許可以有兩類項目，即高端和次高端購物商場。後來，我們的想法改變了。高端購物商場是唯一值得做的業務類型。我們在過去兩年的業...查看全文

深圳小王子2022-03-22 10:45

$恒隆地产(00101)$ @unite_zhao 请教一下陈生说的熊市是指内地奢侈品销售的熊市吗？查看全文

全方位推动碳中和，恒隆地产以开明、永续之姿推动可持续发展

为了更有效地实现减碳目标，恒隆宣布成为中国内地及香港首家加入SteelZero倡议的地产公司。SteelZero是一个由气候组织（Climate Group）和ResponsibleSteel合作推出的全球化倡议，旨在通过需求侧推动整个钢铁价值链向净零碳钢转型。 这... 网页链接

陈启宗最后的《致股东函》：我们选对了地方，并无迁往别处的理由

3月28日，恒隆集团有限公司（恒隆集团，00010.HK）和恒隆地产有限公司（恒隆地产，00101.HK）发布2023年年报，在两份年报中，恒隆集团及恒隆地产董事长陈启宗发布了最后两封《致股东函》。 今年1月30日，恒隆集团及恒隆地产董事会宣布，... 网页链接

恒隆地产(00101.HK)获执行董事陈文博增持50万股

格隆汇3月18日丨根据联交所最新权益披露资料显示，2024年3月12日-3月15日，恒隆地产(00101.HK)获执行董事陈文博在场内以每股均价8.7627-8.8683港元增持50万股，涉资约442万港元。 增持后，陈文博最新持股数目... 网页链接

《大行报告》高盛：压力测试显示新世界(00017.HK)、嘉里建设(00683.HK)、置地、恒隆地产(00101.HK)及希...

高盛發表研究報告指，在中國經濟放緩的背景下，投資者對本地企業長期增長前景及投資回報仍抱有懷疑，因此選股時會更關注資產負債表具實力的企業，而非大量擴張性資本支出的股份，同時亦會看重派息。 綜合樓價... 网页链接

中信证券：维持恒隆地产“买入”评级 确保财务灵活性和流动性

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中信证券发布研究报告称，维持恒隆地产（00101）“买入”评级，预计公司在2024年能够通过稳健的租赁收入和灵活的财务管理，实现派息稳定，当前2024E股息率为9.3%。公... 网页链接

中金：维持恒隆地产“跑赢大市”评级 目标价降至12.24港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中金发布研究报告称，维持恒隆地产（00101）“跑赢大市”评级，鉴于奢侈品零售销售和新盘市场的不确定性，对今明两年盈利预测分别下调7%和10%至43亿元及46亿元，目标... 网页链接

大行评级｜大摩：相信恒隆地产未来60日内将会跑赢大市 目标价13港元

摩根士丹利发表技术意见报告，相信恒隆地产未来60日内将会跑赢大市，主要是该股近期股价调整后，令其估值短期内吸引力上升，更加引入注目。该行预料，集团盈利继续增长、维持其派息，以及受惠资本开支下跌、... 网页链接

大摩：予恒隆地产目标价13.5港元 评级“增持”

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 摩根士丹利发布研究报告称，予恒隆地产（00101）目标价13.5港元，评级“增持”。由于收租经营利润下降和利息支出上升，公司2023财年每股盈利同比下降1%，比该行预期... 网页链接

小摩：维持恒隆地产“中性”评级 目标价下调至9.5港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 摩根大通发布研究报告称，维持恒隆地产（00101）“中性”评级，目标价从10港元下调至9.5港元。公司2023年下半年内地购物中心租金收入疲软，环比下降1%，正是摩通对其... 网页链接

花旗：维持恒隆地产“买入”评级 目标价为12.1港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 花旗发布研究报告称，维持恒隆地产（00101）“买入”评级，目标价为12.1港元，公司去年基础利润跌1.5%至41.37亿元，大致上符合预期，其租务息税前利润同比升3.8%至74... 网页链接

恒隆地产 公告及通告 - [董事名单和他们的地位和作用] 董事名单与其角色和职能 网页链接

恒隆地产 债券及结构性產品 - [发行通函 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告，相应中文版本或会／或不会在本版面发布。 网页链接

恒隆地产 债券及结构性產品 - [上市通告 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告，相应中文版本或会／或不会在本版面发布。 网页链接

恒隆地产 月报表 截至2024年3月31日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接

恒隆地产 通函 - [其他] 致非登记股东之信函及回条－(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接

恒隆地产 通函 - [其他] 致新登记股东之信函及回条－收取公司通讯语言版本及方式之选择 网页链接

恒隆地产 通函 - [其他] 致登记股东之信函及回条－(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接

恒隆地产 公告及通告 - [股东周年大会通告] 股东周年大会通告 网页链接

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