阿董大侠

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回复@港股勾不买: 到 年底 65 以上，都是赚的//@港股勾不买:回复@应无所住_而生其心:稳成新低了

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这是最近的访谈？很棒的思考

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$阿里巴巴-SW(09988)$ 阿里用回购稳住了下跌，虽然长期不看好，但是卖put还是有点价值。

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回复@低价买入好公司: 上海有万象城吗，我没去过，如果有，肯定不咋样。//@低价买入好公司:回复@阿董大侠:收到，多谢。请问上海的万象城怎样？

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回复@用户57153: 上海北京容量足够大，兴业太古汇当然是可以进一些奢侈品品牌，但6大巨头品牌应该还没有一个，与龙头差距是非常大的。//@用户57153:回复@阿董大侠:兴业太古汇刚开业时奢侈品都没有，能够在这几年和北京三里屯太古里一样调进奢侈品，后续还是有机会，太古一直在进步。

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这是个好问题，个人觉得高端商场是挺难复制的。
因为你在沈阳看到万象城很牛，但你往西南到郑州，就会发现为何万象城在有先发优势的情况下，还是干不过地头蛇大卫城。
如果你觉得是万象城的能力问题，那么再往东南到上海，太古里在有地铁夹持的条件下，为何干不翻上海恒隆。
你可以再...

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回复@无神论患者: 优秀，你不发财很难//@无神论患者:回复@阿董大侠:没有。我是全仓享受股息。我的理解，全仓是参股了，股息是我公司的经营成果。

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回复@无神论患者: 这几年股息有继续投入吗//@无神论患者:回复@阿董大侠:仔细分辨集团与地产的区别就可得知，如若持有$恒隆集团(00010)$ 在个人合适的仓位，不上杠杆、不影响生活、假设永不卖出。非常明显，如果时间足够长，这会是一笔伟大的投资。多年以后回头来看看，我应该会感谢这漫长的熊市，...

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回复@奔向高原: 请找几家发展的挺快的房地产公司。//@奔向高原:回复@阿董大侠:这个生意好慢好慢，

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回复@风三中: 下半年应该有机会，最近成交量挺大的//@风三中:回复@阿董大侠:被港股通调出，港股通只能卖不能买。目前看$恒隆集团(00010)$ 随着股价下跌，换手率有所改善，下一次港股通名单调整。是否有希望进入港股通名单？

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回复@无神论患者: 说几个数据：
1.恒隆集团的利息保障倍数是3.8倍。也就是利息如果20亿，那么息税前利润是76亿。
2.恒隆集团每股2023年是69.3/29.4=2.35股恒隆地产，2014年是56.1/29.5=1.9016。
集团股东拿着10%的股息，每年还能增加一些地产份额，地产也没有破产的风险。 //@无神论患...

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$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥，背了500亿的债？
增加了30亿的租金，部分租金是由这500亿贡献的（建设武汉、昆明的费用和建设无锡写字楼）。
发展中投资物业234亿，这部分主要是杭州恒隆、几个新的酒店。待售物业142亿...

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回复@狻猊的哥是谁: 商场 3 亿，酒店1 亿，写字楼 2 亿吧。 拍脑袋的//@狻猊的哥是谁:回复@阿董大侠:开业第三个完整年，杭州恒隆广场租金你拍多少亿？

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回复@寻找有吸引力投资: 低毛利率的高负债公共事业股，我也有点慌，如北控控股。 因为很容易一点点的波动，如顺价不及时，利润就大降。//@寻找有吸引力投资:回复@阿董大侠:集团我感觉也是有点低估的。我的意思是反正加负债的生意小心一点吧。 绿色发电股也是这样的，roa很低，负债赚钱，市值很低。

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回复@寻找有吸引力投资: 现金流是减掉利息后的//@寻找有吸引力投资:回复@阿董大侠:最关键的负债没算

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回复@经纶后动: 就当做不起来吧，现金流也不会少的//@经纶后动:回复@阿董大侠:杭州恒隆绝对不会差。杭州人的性格问题。一个邻近上海，并且想向上海靠近的地区，高端场会是个好生意。

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回复@阿董大侠: 有一个问题，阿里每年保持2000亿现金流容易还是恒隆集团保持25亿的现金流更容易？
还有一个问题，阿里的生产资料到底是啥，最终值多少钱？//@阿董大侠:回复@寻找有吸引力投资:生意模式，可以展开讨论一下。
好的投资，就是能够更多的折现现金流。
1000万的投资，每年如...

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回复@寻找有吸引力投资: 生意模式，可以展开讨论一下。
好的投资，就是能够更多的折现现金流。
1000万的投资，每年如果能够带200万的净租金，就算不增长，当然是好投资。恒隆集团。
1000万的投资，每年如果能够带来100万的净租金，就算不增长，当然还算是好投资。恒隆地产
1000万...

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回复@我愚人: 原来如此//@我愚人:回复@我愚人:所有的公司把钱分给股东，而不是留着盲目扩大再生产，某种意义上来说，也是降低内卷，促进消费的做法。

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这种级别的平台型电商公司，要么赚大钱，要么活的很辛苦，很难有中间状态。 看看第一个倒下去的是不是京东。