一、如果3年内销售物业卖不动,大概的现金流情况。
3年后,预计恒隆租金130亿,营运利润大概是130*0.7-7亿=84亿。净负债500亿,利率5%,25亿。 20%税后大概是47亿净利润。 股息当37亿,折旧当每年4亿,还有6亿用于还债。
增量主要来自杭州、上海...查看全文
阿董大侠04-06 12:31
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据,大侠稍微整理了一下,从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代,咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数,根据网友的数据,拿来主义。
上海:...查看全文
估值与价值03-30 15:17
$恒隆地产(00101)$ 董事长陈启宗最后一篇15页长的《致股东信》
房地产行业投资者都应该看看!
早就告诫过内地房地产商们,不要太激进。。。
有对公司的分析,对内地房地产和香港房地产行业的分析,对国际政治和经济形势的分析,深入浅出,非常值得一看!
保利发展,新城控股,绿地...查看全文
阿董大侠04-10 13:30
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
友人说了一条恒隆地产便宜的原因,我觉得说得挺好的。
有息负债一直爬坡的企业为何不便宜呢?
经营现金流大概40亿,利息支出20亿,股息支出约40亿,今年资本开支60多亿。
另外加上武汉公寓卖不动。
今年的以股代息算是走出了第一步,扩股...查看全文
做人要厚道197404-13 21:43
回复@执行计划家: 巧了,昨天正好看过恒隆地产,干干净净的一个纯收租股,简单对比一下,恒隆租金收入103亿,折人民币是93亿,对应的投资性房产是1746亿,大概是19倍不到(1746/93),新城是1195亿对应106亿租金,大概是11倍多一点,考虑到账面价值的差异,恒隆是不是有点虚?当然恒隆城市能级高,...查看全文
低价买入好公司04-14 15:16
$华润置地(01109)$ $恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ 请教大佬们一个问题:华润的沈阳万象城在2023年的销售额非常好(在百亿人民币左右),但是恒隆在沈阳的两个商场在2023年的销售额却相对比较差,请问这主要是哪些原因造成的?查看全文
淙淙子04-11 18:44
恒隆地产我觉得并不算便宜,如果用他的有息负债➖现金+待售物业,还有311亿的缺口,(当然代售物业是成本入帐,未来实况如何预测不了,所以保守用账面价值来计算),如果此时买进,加上负债缺口,就是要付690亿港币了,对比41亿的租金,大约是5.94%的回报率,但恒隆集团就非常便宜...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
达尔文012023-08-14 09:53
$恒隆地产(00101)$ $万科A(SZ000002)$ $碧桂园(02007)$ 昨天回顾了一下恒隆的致股东信,其实这一波活下来的地产商延续的理念和很多大佬提到的理念如出一辙:做对的事情,适可而止的欲望,干干净净赚钱、干干净净做事,远离麻烦的人和麻烦的事,自然而然会活的很久。看似简单,却很难做到,例如做房...查看全文
unite_zhao2023-08-12 20:42
我也特别好奇:恒生银行,业绩大涨。恒隆地产,太古地产,的国内零售物业,零售额都大涨。这不挺好的嘛?我觉得是:搞错啦吧。 在整理北京上海楼市的基础信息:总体上平稳,冷热不均,才是常态啊。查看全文
阿董大侠2023-08-12 09:38
回复@阿董大侠: 历史学是最好的未来学。用10年的数据补充几点对比:恒隆集团每股净资产增长了28%,每股分红增长了7.5%,19年还有一个特别股息0.26。恒隆地产每股净资产增长了6%,每股分红增长了4%,没有特别股息。//@阿董大侠:回复@阿董大侠:简单说一下母公司$恒隆集团(00010)$ 和子公司$恒隆地产(...查看全文
阿董大侠2023-08-11 08:08
简单说一下母公司$恒隆集团(00010)$ 和子公司$恒隆地产(00101)$
1.母持有60%多的子,净现金几亿,百来亿的持有物业(见图)。
2.母每股净资产67.3元,子每股净资产28.9,大概是2.3倍。
3.母公司的自有资产2022年总资产是85亿,租金收入是6亿,净利润约4亿。
为何陈家自己增持母公...查看全文
forcode2023-08-10 22:53
胆子不大、杠杆率不高,就不可能成为房企巨头。十几年前在天涯,就读到过年富力强的中型开发商趁着行业巅峰见好就收、遣散员工、不再拿地、转移资产、移民国外……也许,这些胆子太大、杠杆率太高的房企破产出清,正是政策目标之一,或可称为阳谋。恒隆地产的陈启宗、李嘉诚等经历过楼市崩盘的HK地...查看全文
阿董大侠2023-08-10 22:01
回复@枫林守望者: $恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ 在骂之前,先看看公告
查看图片//@枫林守望者:回复@枫林守望者:太古面临的问题,我觉得不乐观,我有少量的太古B。 太古股份好在对于股东是OK的,我觉得这点比恒隆...查看全文
unite_zhao2023-08-10 21:48
回复@阿董大侠: 我举个例子吧,数据不太准,但大差不差的。恒隆地产,香港租金收入,1997年达到峰值25亿港币左右,随后是亚洲金融危机+网络股泡沫+sars,全球金融危机,直到2009年才恢复到25亿,整个周期长达13年之久。
这一轮是否会重现?我也不知道。但我敢肯定的是,人均GDP从5-6万美元,再...查看全文
阿董大侠2023-08-10 21:21
回复@unite_zhao: 1.我预设香港的黄金时代过去了,2018可能是大顶,没有数据,只是拍脑袋。
2.所以我回避重仓香港的资产,幸好恒隆地产只有1/3在香港。
3.太古在内地的收入今年上半年到了40%,还在陆续加仓内地,既然大家都看好内地,我就买一个内地仓位最重的,而且也调整的越来越好的恒...查看全文
3月28日,恒隆集团有限公司(恒隆集团,00010.HK)和恒隆地产有限公司(恒隆地产,00101.HK)发布2023年年报,在两份年报中,恒隆集团及恒隆地产董事长陈启宗发布了最后两封《致股东函》。 今年1月30日,恒隆集团及恒隆地产董事会宣布,... 网页链接
格隆汇3月18日丨根据联交所最新权益披露资料显示,2024年3月12日-3月15日,恒隆地产(00101.HK)获执行董事陈文博在场内以每股均价8.7627-8.8683港元增持50万股,涉资约442万港元。 增持后,陈文博最新持股数目... 网页链接
高盛發表研究報告指,在中國經濟放緩的背景下,投資者對本地企業長期增長前景及投資回報仍抱有懷疑,因此選股時會更關注資產負債表具實力的企業,而非大量擴張性資本支出的股份,同時亦會看重派息。 綜合樓價... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中信证券发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“买入”评级,预计公司在2024年能够通过稳健的租赁收入和灵活的财务管理,实现派息稳定,当前2024E股息率为9.3%。公... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中金发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“跑赢大市”评级,鉴于奢侈品零售销售和新盘市场的不确定性,对今明两年盈利预测分别下调7%和10%至43亿元及46亿元,目标... 网页链接
摩根士丹利发表技术意见报告,相信恒隆地产未来60日内将会跑赢大市,主要是该股近期股价调整后,令其估值短期内吸引力上升,更加引入注目。该行预料,集团盈利继续增长、维持其派息,以及受惠资本开支下跌、... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 摩根士丹利发布研究报告称,予恒隆地产(00101)目标价13.5港元,评级“增持”。由于收租经营利润下降和利息支出上升,公司2023财年每股盈利同比下降1%,比该行预期... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 摩根大通发布研究报告称,维持恒隆地产(00101)“中性”评级,目标价从10港元下调至9.5港元。公司2023年下半年内地购物中心租金收入疲软,环比下降1%,正是摩通对其... 网页链接
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南方财经1月30日电, 1月30日午间,恒隆集团、恒隆地产联合公告,陈启宗将退任集团董事长、执行董事及执行委员会主席等职位,于4月26日举行的股东周年大会完结后生效。退任后陈启宗将不再担任董事会非执行董事。恒隆地产午后一度跌超6%... 网页链接
恒隆地产 债券及结构性產品 - [发行通函 - 债务证券发行计划] 发行人刚在本网站英文版面发布一项公告,相应中文版本或会/或不会在本版面发布。 网页链接
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恒隆地产 月报表 截至2024年3月31日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
恒隆地产 通函 - [其他] 致非登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
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恒隆地产 公告及通告 - [股东周年大会通告] 股东周年大会通告 网页链接
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恒隆地产 财务报表/环境、社会及管治资料 - [环境、社会及管治资料/报告] 可持续发展报告2023 网页链接