最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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5. 固...查看全文
丁鲁明建投量化2018-09-26 11:37
研报市场影响力
研究框架
研究服务
输入标题
编者按
《中信建投金融工程丁鲁明团队 经典回顾》将与您一起,重温中信建投金融工程团队今年以来的经典深度专题报告。这些专题涉及领域包括量化基本面、大类资产配置、多因子选股和选股策略,以及FOF、大数据及衍生品等。自9月20...查看全文
时光基2018-09-25 22:01
上一篇我们说到“美林投资时钟”失效,这一篇我们细细分析一下原因。
美林投资时钟是先对宏观周期进行把握,把宏观周期划分为复苏、过热、滞胀、衰退这样四个阶段,在这不同的四个阶段,进行大类资产配置和行业配置策略的选择,2009-2012年投资时钟的框架非常有效,因为整体周期波动非常剧烈...查看全文
时光基2018-09-22 23:05
上图就是“美林投资时钟”,它大致的运行机制,就是说先对宏观周期进行把握,把宏观周期划分为复苏、过热、滞胀、衰退这样四个阶段,在这不同的四个阶段,进行大类资产配置和行业配置策略的选择,2009-2012年投资时钟的框架非常有效,因为整体周期波动非常剧烈,但后来发现不适用了。
现在宏...查看全文
量子复利王岩2018-09-16 14:17
美林“投资时钟”理论是一种将“资产”、“行业轮动”、“债券收益率曲线”以及“经济周期四个阶段”联系起来的方法,是一个非常实用的指导投资周期的工具。
长期增长和经济周期从长期看,经济增长取决于生产要素的可获得性、劳动力、资本,和生产能力的提高。
经济周期的四个阶段
投...查看全文
七禾研究2018-09-03 10:08
公募老将转战私募江湖
今天笔者要谈的这家公司,名为“清和泉资本”,成立于2015年5月,在这个时间点成立,我想业内人士都知道这意味着什么。2015年6月中旬,A股从5000多点狂泻到2800点,这期间大部分私募产品被清盘,甚至有的私募就此倒下。但清和泉在巨大的压力下没有倒下,旗下产品无一清盘...查看全文
懒驴投资2018-08-26 21:39
我是比较早系统去做5G策略的。现5G的各路观点已泛滥,这几篇含金量高的报告,读懂几个核心问题足矣:
1、最早的5G券商策略:20161220-中信建投:拐点之年,重点关注5G
2、复盘3G、4G,推演“5G主题”为何2017年就启动,2019年牌照发放是行情分水岭:《20170627海通证券:穿越3G、4G周期看5...查看全文
Buflos2018-08-20 14:36
连载说明 :
所谓《投资的逻辑》是我这些年来对投资的本质和方法进行梳理提炼过程中对一些核心问题的逻辑推演。我认为这些文字尚不能称为论证,因为它只是经过我个人价值观筛选的、市场上现有的已经论证过的结论的综合呈现。
由于俗物缠身,《投资的逻辑》在2013年写了6篇之后一直搁置了。...查看全文
用户74318396202018-08-07 08:10
发布时间:2018年8月4日
研究员:鲍荣富(S0570515120002)、陈亚龙(S0570517070005)、赵蓬(S0570518040001)
核心观点
三重维度复盘建材行业,重点推荐伟星新材、海螺水泥
建材板块通常分为水泥(前周期)、玻璃(后周期)和其他建材(消费属性)
三大类,与基础设施...查看全文
套马绳2018-08-02 21:18
最近火爆上映的《西虹市首富》大家都去看了吗?
影片讲述的故事很简单:穷苦又失业的王多鱼忽然有一个机会可以继承300亿,但有一个条件:在一个月内花光10亿,由此展开了一系列爆笑故事。
相信不少人看完这部影片之后,都会情不自禁思考一个问题:如果有一天,我也一夜暴富,我会怎么花?<...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
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近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接