结论:我们将“24年产能利用率触底”,修正为“24年产能利用率逐季度提升”,按照电池投资时钟,对应板块是系统性行情。
一、电池投资时钟规律
我们于23年8月提出电池投资时钟。电池板块有明显的投资时钟,其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单...查看全文
七周期研究爱好者03-24 22:15
通过最近复盘朱格拉周期组合$朱格拉周期组合(ZH3186629)$ ,疯狂七周期组合$疯狂七周期(ZH3186012)$ ,发现回顾复盘可以很好的理清之前的思路,再跟踪品种近1年的走势,可以发现不一样的东西,现在开始复盘$滞胀周期组合黄金(ZH3117767)$
(1)设立组合的初衷
此前是按照投资时钟梳理自己...查看全文
壹颗老韭菜03-13 15:09
过去20年,股票经历了投资方法论的进化。
2000-2001年,无股不庄、技术分析大行其道;
2002-2004年,基本面研究,三大报表、估值模型的时代;
2005-2011年,投资时钟、宏观策略成为王道;
2012-2015年,重轻资产、互联网思维、关心外延并购重组;
2016-2021年,摒弃行业之见,...查看全文
洞见风口04-11 01:25
电池板块有明显的投资时钟,其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单总结:产能利用率下降——买新技术,产能利用率触底——买低成本龙头,产能利用率提升——低壁垒的买二三线,高扩张壁垒的买龙头。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$查看全文
雪中晨星04-08 22:15
《周期估值与人性》,近几年可能是一个投资范式的转折点,表现为消费成长股$贵州茅台(SH600519)$ 跑输煤油有色金属$紫金矿业(SH601899)$ 等周期股。被丢到垃圾桶十几年的美林投资时钟,要捡起来好好看看了。查看全文
远方问道03-17 21:44
“必备”组合?泽平宏观:大宗商品投资时钟!
贵金属或许是当前必备组合之一
因为市场从“紧货币紧信用”,过度到“宽货币紧信用”的阶段
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $创业板指(SZ399006)$查看全文
七周期研究爱好者03-18 12:19
如何去选择,长跑冠军的概率是29/5000,这个概率基本上就是千里挑5,难度不是一般大。
但是对于连续3年增长30%的比例就是偏高的将近30%的概率。
从这个角度来看,a股的持久性从来都是问题。
自上而下的投资时钟模式倒还可以。
赛道投资的压力也是蛮大的。
$江西铜业(SH600362)...查看全文
华安基金01-24 19:49
开年以来,市场已经来到2800点附近,逼近2022年底部。
眼下投资者最关心的就是:市场走到哪了?
一、市场调整或已较为充分
回顾历史,在过去几轮全面性行情开启之前,市场会经历漫长的调整磨底期,各大指数调整时间一般在30个月份左右,最大跌幅在45%左右。
当前,市场调整时间与...查看全文
赵大夫_管住手2023-12-25 21:24
大A:2003年的“五朵金花”
“五朵金花”的行情至今仍为许多老股民津津乐道。所谓五朵金花是指汽车、银行、石油石化、钢铁和电力,更广泛的范围包括港口、高速等。这里除了银行、汽车,大多隶属中游产业和基建。彼时中国经济正从东南亚金融危机中解脱出来,加入世界贸易组织(WTO)和地产红利开...查看全文
洞见风口04-11 01:25
电池板块有明显的投资时钟,其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单总结:产能利用率下降——买新技术,产能利用率触底——买低成本龙头,产能利用率提升——低壁垒的买二三线,高扩张壁垒的买龙头。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$查看全文
雪中晨星04-08 22:15
《周期估值与人性》,近几年可能是一个投资范式的转折点,表现为消费成长股$贵州茅台(SH600519)$ 跑输煤油有色金属$紫金矿业(SH601899)$ 等周期股。被丢到垃圾桶十几年的美林投资时钟,要捡起来好好看看了。查看全文
七周期研究爱好者03-24 22:15
通过最近复盘朱格拉周期组合$朱格拉周期组合(ZH3186629)$ ,疯狂七周期组合$疯狂七周期(ZH3186012)$ ,发现回顾复盘可以很好的理清之前的思路,再跟踪品种近1年的走势,可以发现不一样的东西,现在开始复盘$滞胀周期组合黄金(ZH3117767)$
(1)设立组合的初衷
此前是按照投资时钟梳理自己...查看全文
七周期研究爱好者03-18 12:19
如何去选择,长跑冠军的概率是29/5000,这个概率基本上就是千里挑5,难度不是一般大。
但是对于连续3年增长30%的比例就是偏高的将近30%的概率。
从这个角度来看,a股的持久性从来都是问题。
自上而下的投资时钟模式倒还可以。
赛道投资的压力也是蛮大的。
$江西铜业(SH600362)...查看全文
远方问道03-17 21:44
“必备”组合?泽平宏观:大宗商品投资时钟!
贵金属或许是当前必备组合之一
因为市场从“紧货币紧信用”,过度到“宽货币紧信用”的阶段
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $创业板指(SZ399006)$查看全文
壹颗老韭菜03-13 15:09
过去20年,股票经历了投资方法论的进化。
2000-2001年,无股不庄、技术分析大行其道;
2002-2004年,基本面研究,三大报表、估值模型的时代;
2005-2011年,投资时钟、宏观策略成为王道;
2012-2015年,重轻资产、互联网思维、关心外延并购重组;
2016-2021年,摒弃行业之见,...查看全文
沙洲居士03-09 21:36
美林投资时钟是美林证券通过整理分析1973年4月至2004年7月美国逾三十年历史数据,于2004年发表的大类资产配置理论。该理论通过经济增长率(GDP)和通货膨胀率(CPI)这两个宏观指标的高和低,将经济周期分成了四个阶段:衰退期(低GDP+低CPI)、复苏期(高GDP+低CPI)、过热期(高GDP+高CPI)、滞涨期(低GDP+...查看全文
传统的美林投资时钟正在A股市场上展现其预言的魅力。美林投资时钟是美林证券通过整理分析1973年4月至2004年7月美国逾三十年历史数据,于2004年发表的大类资产配置理论。该理论将经济周期分为衰退、复苏、过热、滞胀四个阶段,每个阶段都... 网页链接
股票投资时钟 本轮A股牛市中出现的一道亮丽风景,莫过于中国大妈入市。美国福布斯网站称,中国新股民是世界上最乐观的股民,中国A股今年是世界上表现最好的股市。中国的股民数量已超过任何一个欧盟国家的人口,这是... 网页链接
华泰证券(601688) 曹光亮 伴随地产供给端恶化速度远快于需求端,在耐心的等待中,终于迎来了首次降息。预计未来央行会继续维持宽松的货币政策,直至利率降到完美利率之下,催生出新一轮地产的繁荣。当下,地产投资时钟正在滴答滴答往前走,... 网页链接
投资要点: 根据投资时钟,货币市场基金正处于前期迅猛发展近期回调的摇摆阶段 第三方支付业务发展良好,具有明朗前景但也需要进一步探索 阿里金融逐步发展,建立五大业务板块,打造立体化金融平台战略 报告摘要: 我们发现货币市场基金发展与宏观经济周期... 网页链接
经济可能长期处在一个底部区域,这意味着在投资时钟上,股票投资的阶段不会很快到来,债市可能将有很长一段时间的发酵期。文/ 本刊记者 冯庆汇 就在去年的大调整之后,债市的走势让情绪悲观的投资者大跌眼镜。截至目前,债券基... 网页链接
张来民 多年没有上涨的A股让投资者感到心焦从而对牛市充满期待。究竟是什么决定中国股市?说法不一,政策决定股市的观点占主流,经济决定股市的看法最普遍。《中国股票投资时钟科学研究丛书》则提供了一个新观点:金融决定股市。“... 网页链接