最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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4. 基础化工行业:地产政策相继出台,提振信心,带动内生循环
5. 固...查看全文
风无眠2022-06-18 11:02
“投资时钟”理念认为经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始,债券、股票、商品、现金依次跑赢大势。如果在经济的衰退期买债券,在经济的复苏期买股票,在经济的过热期买商品,在经济的滞胀期持有现金,将会跑赢大势。查看全文
海什投资笔记2022-06-17 16:45
家用电器篇
之前我们就说过这次历史大底有三大布局机会(家用电器、医药、中概),其中家用电器属于行业龙头类型
家用电器是观察经济周期很好的指数
家用电器是目前观察经济周期最实用的指数,我们都知道家用电器属于可选消费,但是其实在我们的眼中#它属于必需消费,为什么呢?家用...查看全文
笑对人生20192022-06-16 13:32
美林投资时钟模型根据经济增长和通胀指标,将经济周期划分为四个不同的阶段——衰退、复苏、过热和滞胀,每个阶段对应的具有超额收益的资产分别为——债券、股票、商品、货币。美林“投资时钟”的分析框架, 可以帮助投资者识别经济周期的重要转折点。而正确识别经济增长的拐点,投资者可以通过转...查看全文
摩根资产管理2022-06-16 10:22
#每日图观# 🗓上投摩根每日图观 | 6月16日
——以史为鉴,行稳致远
【来自美林投资时钟的启示:A股正迎来新一轮配置机遇】根据海通策略团队的研究,当前我国已处于衰退后期,而美国尚处于滞胀期。从经济周期的角度来看,2021 年底至今我国经济下行进入后期,同时通胀开...查看全文
中国基金报2022-06-14 00:25
中国基金报 泰勒
兄弟姐妹们啊,大家好,睡觉前玩手机来看看市场上有何大事发生。
美股又崩了
上周五,美股崩了800点之后,13日晚间,继续血流不止,道指一度暴跌近900点,纳指一度跌超4%, 标普500指数跌破3800点,重新跌入熊市区域,并创2022年以来新低。
美国劳工部6月10日...查看全文
锦葵红2022-06-11 14:29
大类资产配置
资产配置根据投资时限可以分为战略资产配置和战术资产配置,前者又称为被动资产配置,后者又叫做积极资产配置。战略资产配置着眼于3年以上的投资期限,战术资产配置解决的是1-2年左右大类资产波动方向及结构的问题。平时我们谈的资产配置主要是指战术资产配置,也就是积极资产配...查看全文
康涅狄格的雄鹰2022-06-08 15:38
$比亚迪(SZ002594)$ 投资很难,难在他是在预测未来,而不是在观察现在,更不是怀念过去。投资追求的是模糊的正确,而不是精确的错误。经济周期与投资时钟:股市通常领先经济3-6个月查看全文
中国基金报2022-06-05 21:10
中国基金报 泰勒
兄弟姐妹们大家好,端午节过得如何?基金君吃了十个粽子,早餐午餐晚餐全是粽子,又到了周日,按照惯例,我们今晚要找出明天A股____的原因。过去一周的交易日,沪指累计涨2.08%,深成指累计涨3.88%,创业板指累计涨5.85%。A股后市怎么走?看看机构怎么说。
端午假期影响...查看全文
冬天的一片雪花2022-06-05 14:40
海通策略荀玉根团队发表研报指出,过去A股的底部形态有深V(08/19)、浅V(16)、U(05)、W(12-13)四种,取决于政策力度和估值水平。从投资时钟、牛熊周期分析,A股3-4年一次大底已出现,对比历史,这次底部像浅V。4月底开始的第一波修复进行中,新基建仍占优,如数字经济、低碳经济,3季度后半...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 核心观点: 行业景气是中观环境分析的重要抓手,它向上连接宏观环境,向下连接上市公司微观环境,是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接
近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接