最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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5. 固...查看全文
华尔街见闻2021-08-30 09:35
美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上的鸽派讲话,让市场松了一口气,更重要的是,美联储向市场传递了一个信号,Taper并不意味着美国开始着手结束刺激。
据申万宏源分析师傅静涛总结,鲍威尔的讲话有四层要点:
(1)年内开始Taper,但并未明确Taper的具体时间和节奏,这是一种偏鸽...查看全文
M2015_20152021-08-24 13:48
李蓓:康波视角下的大类资产趋势
原创 李蓓 半夏投资 2019-01-25
此文为2019年1月13日北大FICC俱乐部年会上的演讲内容整理而来。
今天我的主题是康波视角下的大类资产趋势。康波即康德拉季耶夫周期,即所谓六十年一轮的技术周期。
我自己的资产价格分析框架:
在分析一到两年...查看全文
爱学习的唐先生2021-08-20 12:07
#贵州茅台失守1600元#关注的A股大盘一片绿,并不是说这些A股上市公司不好,而是中国整个宏观经济目前处于下行期。结合美林投资时钟,当下经济周期的资产配置,应当以指数基金和债券为主,以股票投资为辅,这个阶段股票投资往往表现不及预期,可以采取定投股票,一点点加,挨过衰退时期,等到股市复...查看全文
用户85332907182021-08-02 07:50
投资时钟逻辑在我国资本市场较为有效。然而,在使用美林时钟框架时,可在充分考虑到我国资本市场特殊国情环境下,加强轮动配置的有效性。2019年,国务院总理李克强在政府工作报告中首次明确提出“广义货币M2和社会融资规模增速要与国内生产总值名义增速相匹配”。央行的流动性释放节奏有了更为明确...查看全文
海什投资笔记2021-07-25 22:09
美林“投资时钟”理论是把“资产”、“行业轮动”、“债券收益曲线”和“四个经济周期”结合起来的一种非常实用的工具。
从长远来看,长期增长和经济增长取决于生产要素的可得性、劳动力、资本以及生产能力的提高。
一个经济循环的四个阶段
投资时钟的分析框架可以帮助投资者识别经济...查看全文
海什投资笔记2021-07-08 12:07
中国的投资时钟指数已经跌破了【右延伸反转V顶部反转形态】
大宗商品指数已经开始滞涨,高位横盘
十年期加权指数已经从【头肩底逆转形态】走出低谷
M1M2货币供应量逐渐收紧
根据投资时钟理论目前中国经济处于【衰退前期】!查看全文
海什投资笔记2021-07-08 11:33
中国的投资时钟指数已经跌破了【倒V型右延伸反转形态】
大宗商品指数已经开始【滞涨,高位横盘,空头力量逐渐强于多头力量】
十债加权指数已经突破【头肩底逆转形态】,走出低谷
货币供应量逐渐收紧
根据投资时钟理论目前中国经济处于【衰退前期】!
投资时钟指数
大宗商...查看全文
明哥观世谈股论债2021-06-23 23:50
$重剑无锋大巧不工(FP0008089)$ @明哥说理财 本轮盈利回升周期在时间空间上都没走完,春节后的回调只是性价比的自我修正,未来有望进一步上涨。
荀玉根最新研判:牛市并未结束,茅指数公司长期依然值得配置
转发自上海证券报
时至夏日,A股市场能否开启“夏季行情”?对此,海通证券首...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 核心观点: 行业景气是中观环境分析的重要抓手,它向上连接宏观环境,向下连接上市公司微观环境,是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接
近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接