最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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5. 固...查看全文
独行侠陶大叔2021-06-01 14:43
实盘账户
今日看点
1、今天下午中央政治局审议了《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》,会议大致内容就是进一步优化生育,实施一对夫妻可以生育3个子女政策与配套支持措施
这个决议落地,可能会改善新出生人口数量与规模,并且有利于改善我国人口结构,积极应对人口老龄化...查看全文
太一生---2021-05-24 00:39
本周指数在周一延续上周五的强势,全天冲高震荡,个股却二八分化严重,逾3000股下跌,跌幅超9%达60家。板块上,场内资金再度聚焦核心资产,题材整体表现低迷而最受投资者关注的周五高潮的券商们出现了明显分化,看来这次券商的异动只是又一次的骗炮超跌反弹而已。(券商板块越往后,越要重视)
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MY溪水2021-05-22 09:50
经济周期:衰退、复苏、过热、滞胀;
投资时钟:债券、股票、商品、现金。
很多人问要怎么去判断经济形势,我跟大家讲,经济周期就是一个非常好的框架。
大类资产配置有一个很经典的理论,叫“投资时钟”,
也是根据经济周期的不同阶段——衰退、复苏、过热、滞胀,你会发现债券...查看全文
Beyondcool2021-05-20 17:09
北向回归,抱团股继续上涨,指数出现背离信号
【每日复盘】
第一,今日北向回归,成交量有所放大。创业板创出反弹新高,但是成交量出现一定背离。
外围市场,震荡调整,美联储开始针对流动性进行讨论。
政策调控大宗商品,今日周期股出现大幅调整。
本轮通胀,是供给侧的结构...查看全文
叶缘养股V中庸之道2021-05-20 05:34
美林时钟理论:美林时钟是美国著名投行美林证券,基于美国30多年的经济数据实证,提出的一个资产配置理论。
这个理论里,将宏观经济周期的四个不同阶段与大类资产配置和行业轮动联系起来,是公认的,具有很强实用性的投资工具,可以用于指导投资周期和大类资产配置,在中国也同样适用。
从...查看全文
财商侠客行2021-05-11 09:36
猫武士、青城女侠|文
猫武士|编
财商侠客行|出品
纵观人类的百年近代史,可以发现通胀是长期的,而通缩是偶尔的。通缩往往是最佳的抄底时机。
今年的市场情况明显要比去年复杂。去年是非常确定的,全世界一起印钱。而到了今年,我国率先收紧货币,俄罗斯以及其他一些扛不住通胀的...查看全文
把八合里2021-05-09 17:26
美林时钟是一个非常实用的指导投资周期/资产配置的的投资工具。
GDP与CPI关系
1.GDP与CPI正相关。
2.CPI变化滞后于GDP。
3.各国央行首要任务是控制通胀,抑制CPI,第二要务是促进经济发展,增长GDP。CPI过高时,可牺牲GDP。
4.央行通过货币政策控制CPI和刺激经济。加息、减少...查看全文
bgcui2014决胜2021-05-07 22:14
美林投资时钟是不同经济周期下大类资产配置模型。该理论用经济增长率(GDP)和通货膨胀率(CPI)来刻画经济周期。根据GDP和CPI的表现,把经济划分为四个周期:经济再通胀(reflation)、复苏、过热、滞涨。完整的经济周期分为4个阶段:“复苏-繁荣-萧条-衰退”,四个时期循环往复,经济在惯性与周期...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 核心观点: 行业景气是中观环境分析的重要抓手,它向上连接宏观环境,向下连接上市公司微观环境,是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接
近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接