最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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5. 固...查看全文
用户74318396202019-10-14 07:57
【看原文】点击带下划线的报告标题,跳转到相关链接
华泰策略的研究特色是区分信号与噪声,把握市场核心变量的关系与拐点、分析潜在超预期点、研判权益资产的盈利与估值趋势。从多年经验预判政策方向,从交叉数据把脉市场预期,擅长“自上而下”与“自下而上”结合的风格研判和行业配置。
...查看全文
时光基2019-10-12 21:18
公募基金发展迅速,已有公司130多家,基金经理1600多位,基金产品6000余只。方便自己与各位朋友基金投资,精选出若干基金,组建基金池(权益+固收)并跟踪,本池子更重视基金经理本身的投资管理经验和中长期稳健业绩,避免过分追逐市场热点基金。同时可供基金健诊与调仓参考使用。因文章篇幅有限,...查看全文
时光基2019-10-11 21:17
我们从几个方面来复盘。先看A股的整体情况,万得全A指数代表所有A股,今日涨幅(%)0.62,成交额(%)比上日涨幅0.09,上涨个股占比为0.48,上一个交易日涨跌(%)为1.08,三个主要指数中,上证综指涨幅(%)为0.88,深证成指涨幅(%)为0.3,创业板指涨幅(%)为-0.01。
我们看市场风格,用...查看全文
丁鲁明建投量化2019-10-11 15:16
核心结论
作为国内“量化基本面”体系的开创与实践者,中信建投金融工程丁鲁明团队长期关注行业配置在中国市场的有效性和可行性。我们在该系列报告中,从周期的视角给出了我们的行业配置建议。
投资时钟模型
投资时钟的周期轮动模型,主要从美林时钟的角度出发,通过产出水平与通胀...查看全文
时光基2019-10-10 22:36
过往文章,点击回顾:
本号精华目录(2019.8.20)
策略胜于预测,基金组合投资(一)
策略胜于预测,基金组合投资(二)
策略胜于预测,基金组合投资(三)
策略胜于预测,基金组合投资(四)
资产配置,复盘十年
基金定投,躺着把钱赚了
跟着《人民日报...查看全文
宋雪涛的宏观策略2019-10-10 09:35
文章来源:《如何看待四季度?》(10月10日)
经济方面:7-8月工业产出和消费数据下台阶后,9月有望迎来改善:工业生产大概率修复;固定资产投资和消费增速企稳;基建持续回升,地产小幅回落,制造底部走平;房地产销售面积同比持续改善;进出口增速回升;CPI继续高位运行,PPI通缩进一步加深...查看全文
宋雪涛的宏观策略2019-10-09 23:52
虽然3季度经济增速仍然回落,但随着部分行业景气度进入内生性底部,逆周期政策力度明显加大,9月数据可能确认进入基本面阶段性企稳的左侧。
文:天风宏观宋雪涛/联系人赵宏鹤
预计3季度实际GDP增速小幅回落至6.1%(前值6.2%),下行斜率放缓。名义GDP增速回落至7.5%(前值8.3%),投资时...查看全文
时光基2019-10-09 23:17
过往文章,点击回顾:
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策略胜于预测,基金组合投资(一)
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策略胜于预测,基金组合投资(三)
策略胜于预测,基金组合投资(四)
资产配置,复盘十年
基金定投,躺着把钱赚了
跟着《人民日报...查看全文
时光基2019-09-28 21:57
公募基金发展迅速,已有公司130多家,基金经理1600多位,基金产品6000余只。方便自己与各位朋友基金投资,精选出若干基金,组建基金池(权益+固收)并跟踪,本池子更重视基金经理本身的投资管理经验和中长期稳健业绩,避免过分追逐市场热点基金。同时可供基金健诊与调仓参考使用。因文章篇幅有限,...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 核心观点: 行业景气是中观环境分析的重要抓手,它向上连接宏观环境,向下连接上市公司微观环境,是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接
近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接