最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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VSignals2022-12-30 17:35
VSignals系统是一款由西部证券研发的智能投研系统,通过对研究工具的线上化、标准化、研究流程的模块化形成基础性的工具与内容模块。目前,系统已上线了公司榜单、排名、条件选股、业绩超预期、机构调研、投资时钟、财务结构、另类数据等多个研究模块,旨在为客户发现投资信号和规避风险,提供了投...查看全文
国联大方向2022-12-13 15:43
“美林时钟”是2004年由美林证券提出的资产配置理论,将“资产”、“行业轮动”、“债券收益率曲线”和“经济周期”进行了有效的结合和关联互动,核心思想是在经济的不同周期,寻找跑赢平均收益的投资方向,指导投资者进行理性投资。
具体而言,“美林时钟”通过经济增长率(GDP)和通货膨胀率...查看全文
阳明p6e2022-12-03 12:16
出品|珠海中朴资产管理有限公司
出处|《价值投资量化分析》(拟出版)
作者简介|邹明霜毕业于中国人民大学统计学院,取得硕士学位,从事私募股权投资超过十年,擅长基本面量化分析
01
美林投资时钟
美林投资时钟是用来分析经济周期与对应投资策略的工具,最早由美林证券在...查看全文
秋天的两只小鸡2022-11-29 07:51
更多调研录音、深度研报请关注: "秋天的两只小鸡"。
沪深300、中证1000 分别代表大盘价值与中小盘成长
(1)沪深300:从市值分布来看,主要以大盘股为主;行业分布来看,其风格分布较为均匀,周期、消费和金融的权重占比约为80%左右:(2)中证1000:
从市值分布来看,主要...查看全文
平心静气做投资2022-11-28 23:47
$投资2030(ZH1224791)$ @平心静气做投资
转:按照改进版的投资时钟分析,投资时钟走完一圈需要三年半左右,大类资产轮动顺序为债牛-股牛-商品牛-现金牛,其中股市往往在经济进入滞胀期和衰退前期时下跌,并在衰退后期开始企稳。衰退后期的标志是宏观政策转向宽松,这时虽然基本面仍在下行,但...查看全文
永福投资2022-11-27 10:36
核心结论:①A股估值水平周期波动,当前PE/PB、股债收益比、风险溢价率等指标均处于周期底部。②A股每3-4年出现一个低点,背后是经济周期轮回,当前经济正走向复苏早期,A股趋势向好。③稳增长政策正在持续加码,年内第二波上涨徐徐展开,优先关注高景气成长,如数字经济+新能源。
股市的周期...查看全文
用户76078620662022-11-27 10:01
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基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
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近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
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