最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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5. 固...查看全文
三年一倍山东步步高2023-09-04 08:25
根据经典的美林投资时钟:在经济衰退的时候往往债券是牛市;而当经济从衰退走向复苏,则权益逐渐成为最优资产。如果从利率和增长的维度看,利率逐渐下行至底部和经济见底回升“相遇”,往往对应着美林投资时钟逐渐走向权益的“高光时刻”$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ $恒生科技指数(HKHS...查看全文
富国基金2023-09-04 00:14
根据经典的美林投资时钟:在经济衰退的时候往往债券是牛市;而当经济从衰退走向复苏,则权益逐渐成为最优资产。如果从利率和增长的维度看,利率逐渐下行至底部和经济见底回升“相遇”,往往对应着美林投资时钟逐渐走向权益的“高光时刻”。从“8.31新政”确定存量房贷利率下调和8月PMI连续回升来看...查看全文
妙新银BoomBust周期2023-08-23 22:14
$道琼斯指数(.DJI)$ $纳斯达克100指数(.NDX)$ $标普500指数(.INX)$
纳斯达克100指数/道琼斯指数比率又回到了2021年年底
The mother of all bubbles? 泡沫之母?Stagflation投资要回归到价值和必需品
美银投资时钟下,滞涨期投资防御性价值板块包括资源、医药、基础设施和必选消费。...查看全文
Lorine_W2023-08-16 15:25
$杰瑞股份(SZ002353)$ 看美林投资时钟,经济增长放缓期,宜投资能源行业,似乎能解释巴菲特为什么加仓石油公司。
美林投资时钟理论出现时,新能源尚且没有发展成规模,所以主要提的还是化石能源。
这几年,新能源发展呈现较快增长态势,但是,它不可能取代化石能源,化石能源因其稳定性等...查看全文
5G通信ETF2023-08-11 13:04
最近市场,轮动速度很快。。。ETF作为一种工具化产品,怎么帮助我们投资呢?
从配置这个层面,有没有好的投资方法呢?
投资方法一:进行合理的资产配置
虽然etf是被动产品,但是通过资产配置或者轮动交易,或许也能够超越大盘获得α
具体示例:
(1)比如华夏基金有一个MVP资...查看全文
萝卜投研2023-08-11 08:30
油运板块跟踪 OPEC联盟是否松动伊朗、委内瑞拉制裁是否解除尼日利亚潜在增产美联储加息结束,贸易成本下降带来套利需求CII实施后即将满1年,评级至D、E的船将采取措施效率进一步损失将会出现影子船队是否限制。这次扰动是双向的,结果看是阿芙拉和苏伊士超预期下行,对vlcc的影响是存在的。7月无论成品...查看全文
金甲古镇2023-08-07 04:47
(1)衰退期:经济下行,产能缺口变小,通胀下行,货币政策趋松,债券的收益表现最突出,即债券>现金>股票>大宗商品。
(2)复苏期:经济上行,产能缺口变大,通胀下行。经济转好,企业盈利改善,股票获得超额收益,即股票>债券>现金>大宗商品。
(3)过热期:经济上行,产能过剩...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 核心观点: 行业景气是中观环境分析的重要抓手,它向上连接宏观环境,向下连接上市公司微观环境,是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接
近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接