(1)设立组合的初衷
此前是按照投资时钟梳理自己...查看全文
洞见风口04-11 01:25
电池板块有明显的投资时钟,其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单总结:产能利用率下降——买新技术,产能利用率触底——买低成本龙头,产能利用率提升——低壁垒的买二三线,高扩张壁垒的买龙头。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$查看全文
雪中晨星04-08 22:15
《周期估值与人性》,近几年可能是一个投资范式的转折点,表现为消费成长股$贵州茅台(SH600519)$ 跑输煤油有色金属$紫金矿业(SH601899)$ 等周期股。被丢到垃圾桶十几年的美林投资时钟,要捡起来好好看看了。查看全文
壹颗老韭菜03-13 15:09
过去20年,股票经历了投资方法论的进化。
2000-2001年,无股不庄、技术分析大行其道;
2002-2004年,基本面研究,三大报表、估值模型的时代;
2005-2011年,投资时钟、宏观策略成为王道;
2012-2015年,重轻资产、互联网思维、关心外延并购重组;
2016-2021年,摒弃行业之见,...查看全文
七周期研究爱好者03-18 12:19
如何去选择,长跑冠军的概率是29/5000,这个概率基本上就是千里挑5,难度不是一般大。
但是对于连续3年增长30%的比例就是偏高的将近30%的概率。
从这个角度来看,a股的持久性从来都是问题。
自上而下的投资时钟模式倒还可以。
赛道投资的压力也是蛮大的。
$江西铜业(SH600362)...查看全文
远方问道03-17 21:44
“必备”组合?泽平宏观:大宗商品投资时钟!
贵金属或许是当前必备组合之一
因为市场从“紧货币紧信用”,过度到“宽货币紧信用”的阶段
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $创业板指(SZ399006)$查看全文
华安基金01-24 19:49
开年以来,市场已经来到2800点附近,逼近2022年底部。
眼下投资者最关心的就是:市场走到哪了?
一、市场调整或已较为充分
回顾历史,在过去几轮全面性行情开启之前,市场会经历漫长的调整磨底期,各大指数调整时间一般在30个月份左右,最大跌幅在45%左右。
当前,市场调整时间与...查看全文
赵大夫_管住手2023-12-25 21:24
大A:2003年的“五朵金花”
“五朵金花”的行情至今仍为许多老股民津津乐道。所谓五朵金花是指汽车、银行、石油石化、钢铁和电力,更广泛的范围包括港口、高速等。这里除了银行、汽车,大多隶属中游产业和基建。彼时中国经济正从东南亚金融危机中解脱出来,加入世界贸易组织(WTO)和地产红利开...查看全文
我懂个P2014-12-04 00:38
交易员最大的敌人之一就是僵化,尤其是专业性越强的交易员。
利弗莫尔在总结自己早年做短线时的经验时说,The average ticker hound-or, as they used to call him, tape-worm-goes wrong, I suspect, as much from over-specification as from anything else. It means a highly expensive in...查看全文
云飞雨扬2014-12-01 19:05
回复@黄建平: 主力就是大妈,美林投资时钟就是这个意思//@黄建平:回复@鹦鹉八哥:主力我的理解是上帝,无影无形,法力高深,其实我们每个人都是主力的一部分。查看全文
傻散2014-12-01 12:47
怎么感觉美林投资时钟不适应于中国股市呢?目前的情况应该是处于衰退期(降息,债券坚挺,商品暴跌),但股票却很生猛,未来几年GDP增速大概率会继续下降,离复苏期还早,那么问题来了,现在究竟是类似06年的超级牛市的开始还是只是04年的熊市中途反弹?查看全文
环球老虎财经2014-09-26 11:28
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市场一致预期全球通胀已在今年1季度触底;而全球经济将进一步改善,预计GDP增速在2015年将达到3.1%。这意味着全球的经济周期正在从复苏阶段走向过热阶段。我们认为全球资本市场开始进入“加风险”周期。根据投资时钟理论,新兴国家股票...查看全文
趋势投资者个人日记2014-09-19 21:57
$三元达(SZ002417)$
随着4G板块投资额的逐步增加,4G产业链都将极大的受益。但从市场板块轮动以及投资周期的角度出发,建议重点关注网络优化板块。 4G 网络要经历规划设计、基站建设、网优优化、IT 支撑等过程。正是由于通信网络建设具有一定的顺序性,因此规划设计、射频器件、基站主设备和传...查看全文
环球老虎财经2014-09-09 10:18
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截止2014年8月末,全市场债券托管量28万亿,较7月上升4626亿。但分析可以发现,债券增持资金主要来自基金和商业银行,而保险和证券机构减仓债券。基金商业银行和保险证券反向操作的原因在于理财产品加大固定收益资产配置、资金大幅流入...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 核心观点: 行业景气是中观环境分析的重要抓手,它向上连接宏观环境,向下连接上市公司微观环境,是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接
近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接