最后遇到你06-13 17:43
【现在经济周期到了哪个阶段?】
$海天味业(SH603288)$ $欧普康视(SZ300595)$ $银河战舰(ZH009564)$
美林投资时钟就不科普了,我直接从网上摘一张图,不懂的大家自己百度。
首先说明,我是认可美林投资时钟的,而且中国的经济周期一般就是七年(七年转一圈),很准的。
我在美林投...查看全文
新能源主题ETF07-09 08:58
趋势及观点
电池投资时钟理论:电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。2H23-1Q24行业库存周期及产能利用率周期分别触底、回升。根据电池投资时钟,在板块触底阶段迎接的是龙头行情,4Q23-1Q24电池、结构件等环节龙头业绩超预期,龙头逻辑兑现中;此外...查看全文
持股不卖06-09 20:46
周末研究了一下经济周期,根据美林投资时钟,我们现在国内是属于“滞胀期”,在滞胀期 现金为王。 现金好于债券,债券比股票要好。 股票里面高分红,高股息率的要更好。 这就是为什么最近港股和A股,高股息率个股一直不断上涨的根本原因。通过AH股溢价率对比知道,同样个股,H股往往比A股估值更便...查看全文
国金证券研究所04-30 08:50
近期,伴随着小米SU7热卖、特斯拉降价和宁德时代一季报超预期,新能源车赛道再次成为市场热点。电池产业链作为新能源车赛道的重要一环,当前存在较明显的预期差。
国金研究特推出【电池投资时钟】研究专题,从A股电池产业链市场表现的历史规律出发,结合产能周期和库存周期,为您剖析电池产业...查看全文
OUTIS05-19 16:45
。一时间,市场上的投资人对“投资时钟”都顶礼膜拜,某大型基金公司投总夸张地说“每天晨会前都要带领投研团队拜一拜时钟”,而“投资时钟”更成为那个阶段卖方策略报告的标准模式。21页PPT前20页都在论证“时钟几点了”,最后一页直接给出配置建议。——哈哈哈哈哈哈哈查看全文
国金证券研究所05-08 09:00
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5. 固...查看全文
友情眺望2018-12-18 10:15
回顾在去年底对于2018年美股的观点。当时的核心观点是: 整体而言美国波动率大概率会加大,个股选择越来越难,而2018年下半年的风险较大 。
最近美国国债收益率开始出现了倒挂。国债收益率倒挂意味着短期收益率已经比长期国债收益率要高了。国债收益率代表着资金的成本。短期美国资本市场整体...查看全文
本分做事2018-12-17 22:10
2019美股展望:牛市已经进入尾声
作者: 点拾投资 2018-12-17
作者:朱昂
来源:点拾投资
导读:2018年即将过去,我们将会在未来一度时间内,对2019年进行一些展望。在做了大量的历史书籍阅读后,我们越来越强烈的意识到预测未来是不可能的。没有人能长期,持续,有效的预测未...查看全文
早间盘点2018-12-10 09:48
【盘前早点】2018.12.10星期一
宏观经济
1、【中国驻日使馆发言人:中方要求日方积极看待华为、中兴等中国企业在日投资】没有任何证据表明华为、中兴公司产品存在安全风险。如日本政府以国家安全为由限制政府机构和本国企业采购使用中国相关企业产品,则涉嫌针对特定国家特定企业采取歧视...查看全文
时光基2018-12-09 22:01
复盘:A股处在第五轮牛熊周期底部。今年以来上证综指累计跌幅为-21.2%,特别是上证综指2449点时累计跌幅达-22.9%,当时跌幅为历史次新高。今年以来A股业绩仍保持两位数增长,下跌主要源于杀估值,一是去杠杆导致资金面偏紧、二是中美关系恶化诱发悲观预期。对比过去熊市指数跌幅、个股跌幅百分比、...查看全文
龙泽小鬼2018-12-09 16:40
海通策略:穿越黑暗迎黎明 2019年A股投资策略
发表于 2018年12月09日
核心结论:①A股处在第五轮牛熊周期末期,估值已见底,战略上乐观:全球各国股市横向比较,A股吸引力更大,中国发展股权融资支持产业升级,居民资产配置将偏向股市。②政策底已出现,市场短期反弹,但还要经历政策上业...查看全文
A水木流芳2018-11-30 12:56
李昌浩
本节核心摘录
1. 汇率管制难逃放弃终局:所以,在以各种不可持续的方式(例如消耗外储、收紧货币、对公众做出货币不贬值的严正承诺、实施外汇管制等)来顶住汇率(但仍然无法改变趋势后),政策制定者一般会放弃抵抗,任由汇率贬值(虽然他们一般会试着减缓货币贬值的速率)。
...查看全文
时光基2018-11-19 23:31
债券有利息,那为什么债券基金会亏损
——债券基金投资框架
上次我们讨论了股票基金的简易投资框架(分析框架:投资时钟、三维驱动和杜邦拆解),今天我们讨论债券基金的简易投资框架,方便朋友们作出投资决策。
同样的,我们根据债券价格公式来推导
在这个公式中,
P=债...查看全文
我是企鹅2018-11-17 17:11
@铁公鸡金融[¥18.00] 请问铁兄一个关于资产配置的问题,我一直都在学习铁兄关于风险补偿和资产配置的言论,受益匪浅。看到铁兄的书里面也介绍过像黄金这样大宗商品的投资品种,但是在什么情况下才应该配置像黄金这样没有现金流收入的资产呢?按照美林投资时钟上说的应该在经济过热的通胀环境下持...查看全文
Sanye1232018-11-12 21:28
$上证指数(SH000001)$
投资时钟的转动没有人可以逆转,野百合也有春天。
在我看来有些人进股市根本就不是来赚钱的,而是来做“价值投资”的,低位没发现价值,等涨上天了,大V群情激昂高喊“核心资产放心买,只会买贵不会买错”就发现了价值,成为了“价值投资”者。
目前坚守“价值...查看全文
市场观点纷繁芜杂,光大研究荟萃本周重点报告,涵盖总量、行业、公司研究,为您筛选有价值的声音。每周六早8点,“研选”助您快速厘清投资“点线面”! 总量研究 从风格时钟看港股配置机遇——市场风格系列之二... 网页链接
基金深度报告:量化资产配置系列报告之四:引入货币-信用的投资时钟模型在资产配置应用 美林时钟假设与我国的货币政策现实相悖,导致货币、信用为代表的流动性成为模型失效的重要原因。我们使用SHIBOR:3M月度均... 网页链接
“基金要长期持有”“最好不要频繁换基”“用时间换收益”……类似这样的投资建议,相信大家已经看过不少了。 不过,这并不是说在整个基金投资过程中,我们选定了一只基金之后就要一直拿着不动,有些情况下我们也是可以考虑对基金进行调整的... 网页链接
智通财经APP获悉,海通证券发布研究报告称,今年6月以来大类资产走势背离,信号紊乱, 商品反映复苏,债市先反映衰退后反映复苏,股市反映衰退前期。 历史数据显示,资产表现整体符合投资时钟的统计规律,但在经济周期转换阶段,资产... 网页链接
一年有春夏秋冬四季;股票、债券、商品各有一个顶部和底部共六个转折点;而在一个完整的经济周期中,把这六个转折点的更替绘制成一幅真实的资产配置图,成就了“普林格六阶段”投资时钟的经典。本期星书会系投资大师普林格的《积极型资产配... 网页链接
特约 | 玄铁 最近,赛道股遭遇抛售,金融股开始护盘。在经济下行压力下,长期超跌的防御板块或现机构补仓式小涨。 赛道股领跌创业板煤炭股强者恒强 上周四,创业板收盘大跌3.18%,盘中低点较7月8日的峰值缩水16... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 核心观点: 行业景气是中观环境分析的重要抓手,它向上连接宏观环境,向下连接上市公司微观环境,是宏观研究落地市场的重要一环。... 网页链接
近日,任泽平博士在年中秀中提到研究经济周期主要是两个目的,一个是宏观调控,另一个是资产配置。而资产配置的国际主流框架“投资时钟”就是讲解如何按照经济周期做投资。经济周期总是从衰退、复苏、过热、滞胀周而复始。根据“投资时钟”... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:聪明投资者 1,现在美国经济的高频数据很好,再加上它的通胀比较高,这其实是投资时钟的过热期。 二季度中后期,美股对应的就是... 网页链接
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 12月23日,新浪财经倾力打造2021新浪财经海外投资峰会,力邀研究领域大咖,基金界大佬,上市公司高管,齐聚深圳,聚焦港美股... 网页链接