投资时钟(399391)

Tonymok04-21 16:05

回复@Chpr: 美林“投资时钟”理论是一种将“资产”、“行业轮动”、“债券收益率曲线”...查看全文

【复盘】滞胀周期组合-黄金复盘

七周期研究爱好者03-24 22:15

通过最近复盘朱格拉周期组合$朱格拉周期组合(ZH3186629)$ ，疯狂七周期组合$疯狂七周期(ZH3186012)$ ，发现回顾复盘可以很好的理清之前的思路，再跟踪品种近1年的走势，可以发现不一样的东西，现在开始复盘$滞胀周期组合黄金(ZH3117767)$
（1）设立组合的初衷
此前是按照投资时钟梳理自己...查看全文

【原创】2月CPI显著回升，中国股票投资进入黄金周期——兼论如何运用美林时钟指导投资实践？

沙洲居士03-09 21:36

美林投资时钟是美林证券通过整理分析1973年4月至2004年7月美国逾三十年历史数据，于2004年发表的大类资产配置理论。该理论通过经济增长率(GDP)和通货膨胀率(CPI)这两个宏观指标的高和低，将经济周期分成了四个阶段：衰退期(低GDP+低CPI)、复苏期(高GDP+低CPI)、过热期(高GDP+高CPI)、滞涨期(低GDP+...查看全文

洞见风口04-11 01:25

电池板块有明显的投资时钟，其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单总结：产能利用率下降——买新技术，产能利用率触底——买低成本龙头，产能利用率提升——低壁垒的买二三线，高扩张壁垒的买龙头。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$查看全文

雪中晨星04-08 22:15

《周期估值与人性》，近几年可能是一个投资范式的转折点，表现为消费成长股$贵州茅台(SH600519)$ 跑输煤油有色金属$紫金矿业(SH601899)$ 等周期股。被丢到垃圾桶十几年的美林投资时钟，要捡起来好好看看了。查看全文

壹颗老韭菜03-13 15:09

过去20年，股票经历了投资方法论的进化。
2000-2001年，无股不庄、技术分析大行其道；
2002-2004年，基本面研究，三大报表、估值模型的时代；
2005-2011年，投资时钟、宏观策略成为王道；
2012-2015年，重轻资产、互联网思维、关心外延并购重组；
2016-2021年，摒弃行业之见，...查看全文

远方问道03-17 21:44

“必备”组合？泽平宏观：大宗商品投资时钟！
贵金属或许是当前必备组合之一
因为市场从“紧货币紧信用”，过度到“宽货币紧信用”的阶段
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $创业板指(SZ399006)$查看全文

七周期研究爱好者03-18 12:19

如何去选择，长跑冠军的概率是29/5000,这个概率基本上就是千里挑5，难度不是一般大。
但是对于连续3年增长30%的比例就是偏高的将近30%的概率。
从这个角度来看，a股的持久性从来都是问题。
自上而下的投资时钟模式倒还可以。
赛道投资的压力也是蛮大的。
$江西铜业(SH600362)...查看全文

市场走到哪了？

华安基金01-24 19:49

开年以来，市场已经来到2800点附近，逼近2022年底部。
眼下投资者最关心的就是：市场走到哪了？
一、市场调整或已较为充分
回顾历史，在过去几轮全面性行情开启之前，市场会经历漫长的调整磨底期，各大指数调整时间一般在30个月份左右，最大跌幅在45%左右。
当前，市场调整时间与...查看全文

赵大夫_管住手2023-12-25 21:24

大A：2003年的“五朵金花”
“五朵金花”的行情至今仍为许多老股民津津乐道。所谓五朵金花是指汽车、银行、石油石化、钢铁和电力，更广泛的范围包括港口、高速等。这里除了银行、汽车，大多隶属中游产业和基建。彼时中国经济正从东南亚金融危机中解脱出来，加入世界贸易组织(WTO)和地产红利开...查看全文

李松强04-23 15:53

万物皆周期，美林投资时钟周期，我们到了哪一步？该配置什么样的资产和股票？
衰退期：经济下行、需求疲软、通货温缩、货币宽松。债券＞现金＞股票＞大宗。
复苏期：经济回暖、需求增加、通货温升、货币宽松。股票＞债券＞现金＞大宗。
过热期：经济强劲、需求旺盛、通货膨胀、货币紧...查看全文

Tonymok04-21 16:05

回复@Chpr: 美林“投资时钟”理论是一种将“资产”、“行业轮动”、“债券收益率曲线”...查看全文

洞见风口04-11 01:25

电池板块有明显的投资时钟，其投资时钟的核心驱动力是产能利用率。简单总结：产能利用率下降——买新技术，产能利用率触底——买低成本龙头，产能利用率提升——低壁垒的买二三线，高扩张壁垒的买龙头。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$查看全文

雪中晨星04-08 22:15

《周期估值与人性》，近几年可能是一个投资范式的转折点，表现为消费成长股$贵州茅台(SH600519)$ 跑输煤油有色金属$紫金矿业(SH601899)$ 等周期股。被丢到垃圾桶十几年的美林投资时钟，要捡起来好好看看了。查看全文

【复盘】滞胀周期组合-黄金复盘

七周期研究爱好者03-24 22:15

通过最近复盘朱格拉周期组合$朱格拉周期组合(ZH3186629)$ ，疯狂七周期组合$疯狂七周期(ZH3186012)$ ，发现回顾复盘可以很好的理清之前的思路，再跟踪品种近1年的走势，可以发现不一样的东西，现在开始复盘$滞胀周期组合黄金(ZH3117767)$
（1）设立组合的初衷
此前是按照投资时钟梳理自己...查看全文

七周期研究爱好者03-18 12:19

如何去选择，长跑冠军的概率是29/5000,这个概率基本上就是千里挑5，难度不是一般大。
但是对于连续3年增长30%的比例就是偏高的将近30%的概率。
从这个角度来看，a股的持久性从来都是问题。
自上而下的投资时钟模式倒还可以。
赛道投资的压力也是蛮大的。
$江西铜业(SH600362)...查看全文

远方问道03-17 21:44

“必备”组合？泽平宏观：大宗商品投资时钟！
贵金属或许是当前必备组合之一
因为市场从“紧货币紧信用”，过度到“宽货币紧信用”的阶段
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $创业板指(SZ399006)$查看全文

柒八九03-13 16:56

2005年到2024年周期轮回重新开始，投资时钟、宏观策略再次开始。查看全文

壹颗老韭菜03-13 15:09

过去20年，股票经历了投资方法论的进化。
2000-2001年，无股不庄、技术分析大行其道；
2002-2004年，基本面研究，三大报表、估值模型的时代；
2005-2011年，投资时钟、宏观策略成为王道；
2012-2015年，重轻资产、互联网思维、关心外延并购重组；
2016-2021年，摒弃行业之见，...查看全文

【原创】2月CPI显著回升，中国股票投资进入黄金周期——兼论如何运用美林时钟指导投资实践？

沙洲居士03-09 21:36

美林投资时钟是美林证券通过整理分析1973年4月至2004年7月美国逾三十年历史数据，于2004年发表的大类资产配置理论。该理论通过经济增长率(GDP)和通货膨胀率(CPI)这两个宏观指标的高和低，将经济周期分成了四个阶段：衰退期(低GDP+低CPI)、复苏期(高GDP+低CPI)、过热期(高GDP+高CPI)、滞涨期(低GDP+...查看全文

鹏华基金罗捷：用美林投资时钟模型观察中国当前证券市场

美林投资时钟模型在国内已经有一定知名度。这个方法按经济增长和通货膨胀将经济形势分为四类：衰退期、复苏期、过热期、滞胀期，通过分析每一类形势下不同经济部门的行为来确定最佳投资策略： 衰退期（经济增长下降、通胀下降）：企业... 网页链接

谁拨慢了糖业股投资时钟

谁拨慢了糖业股投资时钟 中国证券报 □本报记者 张利静 白糖期货：“我涨！” 糖业股：“不跟。” 这可能是今年白糖股、期资产联动的生动写照。 在本轮白糖期货启动上涨行情半个多月后，糖业股“磨磨蹭蹭”... 网页链接

投资时钟理论：宏观经济指导资产轮动

投资时钟理论：宏观经济指导资产轮动 南方基金宏观研究与资产配置部 本专栏前面介绍了资产配置以及基金选择，本期开始要介绍常见的投资策略。近年来，资本市场的风云变幻让人应接不暇，先是2015年上半年股票市场的牛市，再... 网页链接

任泽平：应用美林投资时钟可以把握中国股市机会

依美林投资时钟的资产配置表现优异，2002年至2016年期间，其净值达到了14.44，收益率累积为1344.3%，而债券、股票、商品与现金收益率累计分别为70.98%、151.44%、-13.39%、36.53%。 大类资产配置是证券投资研究的王冠。继《投资时... 网页链接

资产荒下举牌潮再涌 “投资时钟”降临A股

记者高升 本报讯 周四，A股市场虽然冲高回落，但市场整体表现平稳，投资者持股信心稳定，市场结构性热点继续涌现，并不缺乏热门板块和牛股。分析认为，在举牌浪潮、去产能告一段落、资产荒等多种因素的影响下，下一阶段... 网页链接

海通证券姜超：2016年或是中国地产市场的历史大顶

海通证券姜超:2016年或是中国地产市场的历史大顶。股债不佳商品崛起。投资时钟理论： 根据经济和物价的变化，可将经济周期划分为衰退、复苏、过热和滞胀四个阶段，分别对应不同的资产选择。其中 增长、通胀都是债市的敌人，而股市... 网页链接

申万菱信：投资时钟失效后险资资产配置与国际比较研究

新浪财经讯 5月18日，2016中国保险资产管理学术成果发布与研讨会在京举行。在会上，申万菱信做了《投资时钟失效后险资资产配置与国际比较研究》的课题汇报。以下为课题详情： 2004年以前投资时钟理论高度适... 网页链接

改革应注重保护股民合法权益

股票投资时钟 上周股市涨幅前五 排名 股票代码 股票名称 周涨幅（%） 1 600533 栖霞建设 39.21 2 000029 深深房A 37.05 3 002388 新亚制程 35.77 4 002285 世联行 31.00 5 600988 赤峰黄金 27.66 A股投资者本质上可分为机... 网页链接

花旗投资时钟：现在是股债双杀阶段

新浪美股讯 北京时间2日下午消息，上月末花旗(Citi)公布了最新的投资时钟图表。花旗分析师指出，随着经济周期进入第四阶段，现在信用市场（企业债）和股市都进入通缩性的下降周期。相比欧元区，现在美国的钟表走... 网页链接