一、如果3年内销售物业卖不动,大概的现金流情况。
3年后,预计恒隆租金130亿,营运利润大概是130*0.7-7亿=84亿。净负债500亿,利率5%,25亿。 20%税后大概是47亿净利润。 股息当37亿,折旧当每年4亿,还有6亿用于还债。
增量主要来自杭州、上海...查看全文
阿董大侠04-25 18:29
回复@阿董大侠: 恒隆集团和新城控股股价差不多,租金也差不多,谁更值得买?//@阿董大侠:$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$ 161座吾悦广场,租金113亿。 这种商业折旧后净利润会有多少呢?查看全文
老汪笔记03-31 21:45
*“近年,地緣政治與地緣經濟問題,對任何大型企業而言都越見重要,我們也不例外。”
*“與普遍的意見相反,本人認為在未來5至15年內,太平洋一帶頗有可能是世界上相對和平的地區。”
*“當前的經濟下行並非周期性而是結構性的。此熊市跟過往熊市不同。因此,大家不能指望形勢會快速好轉,...查看全文
磐石破浪04-16 22:15
$恒隆集团(00010)$ @阿董大侠 请教一下大侠关于恒隆这种高端商场,如果太古一门心思想要打败南京路恒隆,进行血拼价格战会不会成功。比如他去找5大奢侈品品牌,签个协议,十年免租入住太古汇。因为太古汇商业面积是恒隆一倍,然后靠其余品牌入住太古汇来获得收入。...查看全文
阿董大侠04-06 12:31
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据,大侠稍微整理了一下,从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代,咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数,根据网友的数据,拿来主义。
上海:...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
淙淙子04-11 18:44
恒隆地产我觉得并不算便宜,如果用他的有息负债➖现金+待售物业,还有311亿的缺口,(当然代售物业是成本入帐,未来实况如何预测不了,所以保守用账面价值来计算),如果此时买进,加上负债缺口,就是要付690亿港币了,对比41亿的租金,大约是5.94%的回报率,但恒隆集团就非常便宜...查看全文
自由去流浪03-23 16:37
$恒隆集团(00010)$ 昨天又朋友提到恒隆都快10%的股息率了,想着它是收租的,跟传统的销售型物业有所不同,这个股息率买它妥妥的比买它的商铺强啊,初步看了下资产负债率也不算高
33%,在房地产行业里也算低杠杆的清流了,所以来了兴趣把它2023年的年报翻了一下
但是看到它的负债项的时候...查看全文
阿董大侠04-11 19:39
回复@淙淙子: 首先我都是恒隆集团的股票,没有一股恒隆地产。
其次,持有恒隆集团每年分红9%以上,10年是不是能收回一个成本。
最后,腾讯和恒隆谁的命更长一些? //@淙淙子:回复@阿董大侠:感觉奢侈品市场长期来看,也就只比名义GDP高2-3%左右,如果恒隆长期增长率也是这个水平,目前来看...查看全文
阿董大侠04-25 18:29
回复@阿董大侠: 恒隆集团和新城控股股价差不多,租金也差不多,谁更值得买?//@阿董大侠:$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$ 161座吾悦广场,租金113亿。 这种商业折旧后净利润会有多少呢?查看全文
无神论患者04-20 13:26
回复@Ddddddamon: 您的这个算法,我觉得也挺好。换句话来表述就是假设买入一个公司除了支付市值,同时也负担全部负债。不过以此逻辑来算的话,因为您列举的数据为并表数据,那市值不能按$恒隆集团(00010)$ 120亿来计算,应该计算$恒隆地产(00101)$ 的370亿。总计购买无任何负债的恒隆成本为930亿,...查看全文
书山一剑04-20 07:57
回复@罗宾逊遨游: 请问,恒隆集团财报中哪儿可以看在手现金//@罗宾逊遨游:回复@绿野风云:纯从数据的角度,恒隆无疑是到了一个低位了(9%股息率)。财务上的弱点已经尽数暴露无遗
1)利息开支已然随着美息到顶。
2)香港住宅的颓势已然price in。
3)近几年的物业投资周期接近尾声,Cap...查看全文
经纶后动04-17 23:24
恒隆您好!
最近在雪球上讨论恒隆的人多了。
围绕最多就是
1.恒隆这个生意有无未来(我认为有)
2.老陈卸任,小陈上岗,恒隆还能行不(我的观点是富二代才能做好恒隆这个生意,老陈就是培养富二代的推手)
3.恒隆财务有无问题。(我的观点是陈家稳得很,人家收租的,不是搞房...查看全文
晓巴芒04-17 21:36
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$
恒隆集团是个挺有争议的公司,很多人认为它是一个“价值陷阱”。简单来说,过去十年,它的股价从30多元跌到了现在的个位数,市值缩水了将近70%。即便算上每年的股息,持有这股票十年的投资者也损失了超过一半,扣一顶“价值陷阱”帽子...查看全文
磐石破浪04-16 22:15
$恒隆集团(00010)$ @阿董大侠 请教一下大侠关于恒隆这种高端商场,如果太古一门心思想要打败南京路恒隆,进行血拼价格战会不会成功。比如他去找5大奢侈品品牌,签个协议,十年免租入住太古汇。因为太古汇商业面积是恒隆一倍,然后靠其余品牌入住太古汇来获得收入。...查看全文
“我们最大的优势在于比内地房企懒。”8月9日,在博鳌房地产论坛间隙香港恒隆集团、恒隆地产有限公司董事长陈启宗对和讯房产如实表示,做商业地产必须要有耐性,因为产品从投入到产出的周期长,所以懒在于不急于行动。公开资料显示,恒隆地产上半... 网页链接
瑞银集团发表研究报告,指恒隆地产(00101)公布中期核心盈利按年升57%至23亿元(撇除重估净收益及出售非核心投资物业收益),恒隆中期业绩优于该行预测7%,主要因内地租务利润率胜预期。该行引述管理层指公司旗下沈阳市府恒隆广场的初始收益... 网页链接
德意志银行发表研究报告,指恒隆地产(00101)中期业绩稳固,反映公司于内地二线城市扩展优质而选址佳的商场的策略成功,该行指恒隆过去8年朝上述方向发展,现时为收成期。该行称公司沈阳市府恒隆广场租赁表现强,加上沈阳皇城恒隆广场营运效... 网页链接
(引述信报报道)受惠物业销售及出售非核心物业录得收益带动,恒隆地产中期纯利37亿元,按年上升55%,符合市场预期。若撇除一次性收益及投资物业重估,核心盈利大升72%,至25.2亿元。集团目前手持现金接近300亿元,惟董事长陈启宗预期,环球经济仍然... 网页链接
“我们的策略就是低买高卖。”去年7月的中报业绩会上,面对各方对恒隆地产(0101.HK)运营策略的询问,公司董事长陈启宗这样回复。如今,“高卖”开始了。7月31日,恒隆地产公布了2012年上半年业绩。报告显示,上半年,该公司营业额为42.34亿港元... 网页链接
恒隆集团 月报表 截至2024年3月31日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
恒隆集团 通函 - [其他] 致非登记股东之信函及回条-(i) 2023年报; (ii) 股东周年大会通告; (iii) 代表委任书及(iv) 2023年可持续发展报告之刊发通知 网页链接
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