一、如果3年内销售物业卖不动,大概的现金流情况。
3年后,预计恒隆租金130亿,营运利润大概是130*0.7-7亿=84亿。净负债500亿,利率5%,25亿。 20%税后大概是47亿净利润。 股息当37亿,折旧当每年4亿,还有6亿用于还债。
增量主要来自杭州、上海...查看全文
老汪笔记03-31 21:45
*“近年,地緣政治與地緣經濟問題,對任何大型企業而言都越見重要,我們也不例外。”
*“與普遍的意見相反,本人認為在未來5至15年內,太平洋一帶頗有可能是世界上相對和平的地區。”
*“當前的經濟下行並非周期性而是結構性的。此熊市跟過往熊市不同。因此,大家不能指望形勢會快速好轉,...查看全文
阿董大侠04-06 12:31
$恒隆地产(00101)$ $恒隆集团(00010)$
根据小红书网友提供的数据,大侠稍微整理了一下,从数据上量化一下恒隆在各个城市的竞争度。蔡崇信都说了未来是统计学和数据人才最吃香的时代,咱啥事也不能都拍脑袋啊。
下面谈到的分数都是奢侈品分数,根据网友的数据,拿来主义。
上海:...查看全文
阿董大侠04-10 13:30
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
友人说了一条恒隆地产便宜的原因,我觉得说得挺好的。
有息负债一直爬坡的企业为何不便宜呢?
经营现金流大概40亿,利息支出20亿,股息支出约40亿,今年资本开支60多亿。
另外加上武汉公寓卖不动。
今年的以股代息算是走出了第一步,扩股...查看全文
指数之道34分钟前
$万科A(SZ000002)$ 我国信用最高,市值最大的新鸿基地产,大股东长期增持,也挡不住股价长期下跌;收租股恒隆集团,大股东长期增持,还是长期阴跌,跌了8、9成了;李嘉诚的旗舰公司香港00001号上市公司(公用事业为主),大股东长期增持回购,股价也从120跌到35。全部惨不忍睹,所以,万科哪怕管理...查看全文
淙淙子04-11 18:44
恒隆地产我觉得并不算便宜,如果用他的有息负债➖现金+待售物业,还有311亿的缺口,(当然代售物业是成本入帐,未来实况如何预测不了,所以保守用账面价值来计算),如果此时买进,加上负债缺口,就是要付690亿港币了,对比41亿的租金,大约是5.94%的回报率,但恒隆集团就非常便宜...查看全文
阿董大侠04-15 12:58
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
2014年的恒隆地产是一家净现金公司。
这10年都干了啥,背了500亿的债?
增加了30亿的租金,部分租金是由这500亿贡献的(投入在武汉商场和办公楼、昆明商场和办公楼、沈阳办公楼、无锡办公楼、大连商场)。发展中投资物业234亿,这部分主要是杭州...查看全文
jiancai04-09 15:50
回复@无神论患者: 分红相当于每年被动减仓,一年分两次,就是一年减仓2次,假设分红率10%,相当于每年几乎10%的流动性增加,考虑股息10%,算9%左右的流动性增加,在股市低迷的时候,这有多珍贵,大多数人是没有概念的。
说的都轻巧,看错了砍仓换,左砍两下,右砍两下,最后还是本金没了,股票...查看全文
阿董大侠04-14 14:56
回复@寻找有吸引力投资: 生意模式,可以展开讨论一下。
好的投资,就是能够更多的折现现金流。
1000万的投资,每年如果能够带200万的净租金,就算不增长,当然是好投资。恒隆集团。
1000万的投资,每年如果能够带来100万的净租金,就算不增长,当然还算是好投资。恒隆地产
1000万...查看全文
daphne2006今天 13:22
不管是恒隆集团还是恒隆地产,其实底层的核心资产是差不多的,都是恒隆地产旗下的商业地产。 只不过目前恒隆集团的估值更低,主要是恒隆地产是港股通标的,恒隆集团不是,所以很多人买不了。查看全文
风三中04-15 13:58
回复@阿董大侠: 被港股通调出,港股通只能卖不能买。目前看$恒隆集团(00010)$ 随着股价下跌,换手率有所改善,下一次港股通名单调整。是否有希望进入港股通名单?//@阿董大侠:回复@无神论患者:说几个数据:
1.恒隆集团的利息保障倍数是3.8倍。也就是利息如果20亿,那么息税前利润是76亿。
...查看全文
hancc04-14 16:41
回复@阿董大侠: 我不确定达到130亿租金的概率有多大,在我的预期里租金不增长或者降低也完全有可能。如果公寓销售不畅,恒隆地产未来比较确定的是债务规模。若想维持目前派息,今后几年有息负债不会有很大幅度的下降,如果3年内利率一直维持在5%,在建物业转固之后,地产的财务费用会由目前的6亿会...查看全文
指数之道04-13 17:36
回复@卫小鱼: 资金实力雄厚的太古,经常和别人合资盖商业综合体或住宅,而比它弱的并且负债不低的恒隆集团,倒是喜欢一个人干的。 //@卫小鱼:回复@指数之道:合作不是恰恰说明资金紧张吗?资金不紧张蛋糕不是自己都吃下了吗?干嘛还分给别人?查看全文
阿董大侠04-12 16:37
$恒隆集团(00010)$ $恒隆地产(00101)$
一、如果3年内销售物业卖不动,大概的现金流情况。
3年后,预计恒隆租金130亿,营运利润大概是130*0.7-7亿=84亿。净负债500亿,利率5%,25亿。 20%税后大概是47亿净利润。 股息当37亿,折旧当每年4亿,还有6亿用于还债。
增量主要来自杭州、上海...查看全文
高盛报告认为,恒隆地产(00101.HK)业绩胜於预期,虽然基本盈利按年跌23.3%,但仍较该行预期高6.4%,重申买入评级,目标价定於35.4元,并将2013/14/15年每股盈利预期分别微调至1.17/1.34/1.5元。该行认为,恒隆业绩带来惊喜之处,是行政成本低... 网页链接
7月31日,恒隆公布2013年上半年的销售业绩。公告显示,期内,由于出售住宅单位及非核心投资物业的数量显着下降,恒隆地产的营业额及基本纯利分别减少22%及23%,至约33.5亿港元及19亿港元。若不计入2012年出售非核心投资物业的影响,租金收入及营... 网页链接
《经济通通讯社31日专讯》恒隆董事长陈启宗于中期业绩记者会表示,恒隆已多年无于本港买地,因集团一向只会于楼市处于严冬时期伺机买地,例如1999年及2000年般。若楼市再次出现类似情况,集团一定会买地,但相信香港人不希望见... 网页链接
受出售住宅及非核心投資物業數量下降,恒隆地產(00101)核心純利減少23%至28億元,但股價午後造好,新報25.5元,倒升0.4元或1.59%,成交金額1.9億元。至於恒隆集團(00010)亦彈0.45元或1.14%,現報39.95元,成交金額706萬... 网页链接
恒隆地产(00101)半年基本盈利胜预期,股价升0﹒8%报25﹒3元,暂成交1﹒44亿元,涉及573﹒6万股。恒隆集团(00010)股价升1%报39﹒9元。 恒隆地产半年基本纯利跌23%至19﹒33亿元,比市场平均预期的18﹒2亿元为高。恒隆地产中期净利28﹒28亿元,... 网页链接
《经济通通讯社31日专讯》恒隆集团公布截至今年6月底止半年业绩。期内盈利为17﹒66亿元,同比跌15﹒9%;每股盈利为1﹒31元,派息19仙。期内,收入为36﹒05亿元,跌20﹒6%;除税前溢利为40﹒58亿元,跌17﹒6... 网页链接
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