哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析,具体投行的分析...查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ,合计亏了50%,对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘:
买入逻辑:看好另类资产管理,管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产(主要是物流中心)。另类资产赛道(物流、数据中心)成长性要好于传统收租(写字楼商业地产)。收租部分给0.5-0.7pb,管理费...查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD,离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们,寻求在美国再上市,套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
ESR(01821)05-13 18:50
ESR 公告及通告 - [《收购守则》所指的受要约公司刊发的公告 / 内幕消息 / 復牌] 根据收购守则规则3.7、上市规则第13.09 条及证券及期货条例第XIVA 部内幕消息条文作出的公告 网页链接查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值,我本身是外资地产基金出生,在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的,虽然ESR也有一些资产在B&S上,这两年RE market down,会造成IP公允价值下降,但是也不至于低至1,B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看,公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购,起码要有75%无利害股东同意,+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方,令无利害股东已经占了67%(57%/85%)。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
这是什么鬼12305-16 14:46
1、从最后表格中的股权结构来看,绝大部分股权持有在机构手中(超80%),有动力来推高价格(合理价上下波动),当然不排除机构们联合割散户韭菜。
2、从表格的估值来看,平均价在15倍(EV/EBITDA),目前价格在12倍,且PB0.8,有一定的安全边际。
3、ESR当时在收购ARA+logos,看新闻是现金+...查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看,公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购,起码要有75%无利害股东同意,+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方,令无利害股东已经占了67%(57%/85%)。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
这是什么鬼12305-16 14:46
1、从最后表格中的股权结构来看,绝大部分股权持有在机构手中(超80%),有动力来推高价格(合理价上下波动),当然不排除机构们联合割散户韭菜。
2、从表格的估值来看,平均价在15倍(EV/EBITDA),目前价格在12倍,且PB0.8,有一定的安全边际。
3、ESR当时在收购ARA+logos,看新闻是现金+...查看全文
罗宾逊遨游05-16 09:52
最近关注许久的ESR突然提出了私有化。追悔莫及,只觉得自己买太少了... ESR估计是低残,但它的业绩随着利率降低,重资产剥离和债务瘦身,会迎来进一步反转。所以一直觉得这是赢率十分高的一个投资。
哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析,具体投行的分析...查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值,我本身是外资地产基金出生,在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的,虽然ESR也有一些资产在B&S上,这两年RE market down,会造成IP公允价值下降,但是也不至于低至1,B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD,离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们,寻求在美国再上市,套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
Ddddddamon05-03 21:14
回复@罗宾逊遨游: 华润系爸爸和儿子一起做生意,和ESR有本质区别吧。。。//@罗宾逊遨游:回复@阿董大侠:二房东要交租金给大房东的....资产管理人只收取管理费+提成,风险和ROE不是一个量级。查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ,合计亏了50%,对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘:
买入逻辑:看好另类资产管理,管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产(主要是物流中心)。另类资产赛道(物流、数据中心)成长性要好于传统收租(写字楼商业地产)。收租部分给0.5-0.7pb,管理费...查看全文
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 ESR(01821)发布公告,该公司股份将于2024年5月14日上午9时正起恢复买卖。 责任编辑:卢昱君 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 ESR(01821)发布公告,该公司股份将于2024年5月13日上午9时正起短暂停牌,以待刊发有关公司内幕消息及根据香港《公司收购及合併守则》而作出的公... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 大摩发布研究报告称,将ESR(01821)今年及明年每股盈测分别下调20%及12%,以反映公司计划出售ARA私募基金业务,管理资产总市值增长减慢。其目标价由17.5港元下调至1... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 ESR(01821)早盘上涨4.08%,现报7.90港元,成交额5061.75万港元。 大摩表示,自集团上周四(21日)公布去年纯利减少后,该股下跌至2019年... 网页链接
星展发布研究报告称,予ESR(01821)“买入”评级,目标价由19.63港元降至17.02港元。公司将今年产生费用的资产管理规模(出售ARA私人基金后)的增长目标定为高单位数,预计随着美国利率走势逐渐明朗,资本合作伙伴的兴趣将在今年下半年更加明确... 网页链接
3月21日,由新经济驱动的亚太区最大不动产管理公司ESR(01821)公布截至2023年12月31日止年度(“2023年度”)的全年业绩。 尽管面对充满挑战的宏观经济环境(包括利率环境的重大变动及历来最疲弱的募资环境之一),凭借费用相关的资产管理规模增... 网页链接
ESR(01821)公布,于2024年3月8日(交易时段后),该公司各附属公司订立股份购买协议,以按初始代价向Sumitomo Mitsui Finance and Leasing Co.的联属公司等各实体出售其分别于澳大利亚、新加坡、韩国及美国等地ARA私募基金业务的权益乃基于业... 网页链接
ESR(01821)现涨超4%,截至发稿,涨4.55%,报10.56港元,成交额1.06亿港元。 据市场消息,荷兰养老基金管理公司APG已承诺向韩国物流核心基金投入超过4亿澳元,该基金是与长期合作伙伴ESR和加拿大养老金计划投资委员会共同设立的。APG在一份新... 网页链接
证券时报·数据宝统计,ESR在港交所公告显示,2月19日以每股9.080港元至9.980港元的价格回购350.00万股,回购金额达3275.02万港元。该股当日收盘价9.340港元,下跌6.41%,全天成交额1.06亿港元。 自2023年8月24日以来公司已连续119日进... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 ESR(01821)公布,2024年2月16日耗资约894.53万港元回购90万股股份。 责任编辑:卢昱君 网页链接
ESR 公告及通告 - [短暂停牌] 短暂停牌 网页链接
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ESR 月报表 截至二零二四年四月三十日止之股份发行人的证券变动月报表 网页链接
ESR 通函 - [其他] 致非登记持有人之通知信函及回条 - 通函、股东週年大会通告及代表委任表格及以电子方式发佈公司通讯文之安排 网页链接
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ESR 通函 - [一般性授权 / 回购股份的说明函件 / 在股东批准的情况下重选或委任董事 / 修订宪章文件] (1)建议授出发行股份及购回股份的一般授权 (2)建议重选董事 (3)建议续聘核数师 (4)建议修订大纲及细则及建议採纳新大纲及细则及 (5)股东週年大会通告 网页链接
ESR 委任代表表格 代表委任表格 网页链接
ESR 公告及通告 - [修订宪章文件] 建议修订大纲及细则及建议採纳新大纲及细则 网页链接
ESR 公告及通告 - [股东周年大会通告 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 股东週年大会通告 网页链接
ESR 公告及通告 - [持续关连交易] 持续关连交易 - 与合营企业公司订立管理协议 网页链接