哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析,具体投行的分析...查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ,合计亏了50%,对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘:
买入逻辑:看好另类资产管理,管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产(主要是物流中心)。另类资产赛道(物流、数据中心)成长性要好于传统收租(写字楼商业地产)。收租部分给0.5-0.7pb,管理费...查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD,离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们,寻求在美国再上市,套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
ESR(01821)05-13 18:50
ESR 公告及通告 - [《收购守则》所指的受要约公司刊发的公告 / 内幕消息 / 復牌] 根据收购守则规则3.7、上市规则第13.09 条及证券及期货条例第XIVA 部内幕消息条文作出的公告 网页链接查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值,我本身是外资地产基金出生,在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的,虽然ESR也有一些资产在B&S上,这两年RE market down,会造成IP公允价值下降,但是也不至于低至1,B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看,公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购,起码要有75%无利害股东同意,+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方,令无利害股东已经占了67%(57%/85%)。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
这是什么鬼12305-16 14:46
1、从最后表格中的股权结构来看,绝大部分股权持有在机构手中(超80%),有动力来推高价格(合理价上下波动),当然不排除机构们联合割散户韭菜。
2、从表格的估值来看,平均价在15倍(EV/EBITDA),目前价格在12倍,且PB0.8,有一定的安全边际。
3、ESR当时在收购ARA+logos,看新闻是现金+...查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看,公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购,起码要有75%无利害股东同意,+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方,令无利害股东已经占了67%(57%/85%)。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
这是什么鬼12305-16 14:46
1、从最后表格中的股权结构来看,绝大部分股权持有在机构手中(超80%),有动力来推高价格(合理价上下波动),当然不排除机构们联合割散户韭菜。
2、从表格的估值来看,平均价在15倍(EV/EBITDA),目前价格在12倍,且PB0.8,有一定的安全边际。
3、ESR当时在收购ARA+logos,看新闻是现金+...查看全文
罗宾逊遨游05-16 09:52
最近关注许久的ESR突然提出了私有化。追悔莫及,只觉得自己买太少了... ESR估计是低残,但它的业绩随着利率降低,重资产剥离和债务瘦身,会迎来进一步反转。所以一直觉得这是赢率十分高的一个投资。
哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析,具体投行的分析...查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值,我本身是外资地产基金出生,在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的,虽然ESR也有一些资产在B&S上,这两年RE market down,会造成IP公允价值下降,但是也不至于低至1,B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD,离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们,寻求在美国再上市,套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
Ddddddamon05-03 21:14
回复@罗宾逊遨游: 华润系爸爸和儿子一起做生意,和ESR有本质区别吧。。。//@罗宾逊遨游:回复@阿董大侠:二房东要交租金给大房东的....资产管理人只收取管理费+提成,风险和ROE不是一个量级。查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ,合计亏了50%,对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘:
买入逻辑:看好另类资产管理,管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产(主要是物流中心)。另类资产赛道(物流、数据中心)成长性要好于传统收租(写字楼商业地产)。收租部分给0.5-0.7pb,管理费...查看全文
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原标题:ESR [01821] 现报14.28港元,升幅达 10.19% 来源:凤凰网港股 凤凰网港股| 香港3月24日 - ESR [01821] 现报14.28港元,较前收市12.96 港元上升 1.32港元或10.19%,今日最高价 14.28 港元,最低价 12.... 网页链接
原标题:ESR2019年收益同比增40.6% 净利润增20.8% 3月23日,ESR Cayman Limited发布截至2019年12月31日止年度业绩公告。 观点地产新媒体查阅获悉,于2019财政年度,ESR收益为3.57亿美元,同比增加40.6%;EBITDA为5.49亿美元,同比增加42.9... 网页链接
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3月23日, 资本邦 讯, ESR (01821.HK)披露了截至2019年12月31日止年度年度业绩。2019年ESR公司拥有人应占净利润(「PATMI」)由2.03亿美元按年增长20.8%至2.45亿美元。EBITDA由3.84亿美元按年增长42.9%至5.49亿美元。 截至2019财政年度ESR持有8.84亿美元现... 网页链接
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智通财经APP讯,ESR(01821)发布2019年度业绩,该集团于年内收益为3.57亿美元,同比增长40.6%。年度利润为2.78亿美元,同比增长30.8%。EBITDA为5.49亿美元,同比增长42.9%。经调整EBITDA为3.59亿美元,同比增长49.8%。 公司拥有人应占净... 网页链接
智通财经APP获悉,ESR(01821)公布,拟行使购回该公司股份授权,可购回最多达已发行股份总数的10%。公司拟于3月26日发布全年业绩,而股份购回将仅在发布公司全年业绩后进行。截至发稿,ESR涨13.82%,报12.52港元,成交额787.11万港元。 网页链接
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ESR 合併守则 - 交易披露 根据《收购守则》规则22作出的交易披露 网页链接
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