哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析,具体投行的分析...查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ,合计亏了50%,对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘:
买入逻辑:看好另类资产管理,管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产(主要是物流中心)。另类资产赛道(物流、数据中心)成长性要好于传统收租(写字楼商业地产)。收租部分给0.5-0.7pb,管理费...查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD,离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们,寻求在美国再上市,套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
ESR(01821)05-13 18:50
ESR 公告及通告 - [《收购守则》所指的受要约公司刊发的公告 / 内幕消息 / 復牌] 根据收购守则规则3.7、上市规则第13.09 条及证券及期货条例第XIVA 部内幕消息条文作出的公告 网页链接查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值,我本身是外资地产基金出生,在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的,虽然ESR也有一些资产在B&S上,这两年RE market down,会造成IP公允价值下降,但是也不至于低至1,B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看,公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购,起码要有75%无利害股东同意,+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方,令无利害股东已经占了67%(57%/85%)。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
这是什么鬼12305-16 14:46
1、从最后表格中的股权结构来看,绝大部分股权持有在机构手中(超80%),有动力来推高价格(合理价上下波动),当然不排除机构们联合割散户韭菜。
2、从表格的估值来看,平均价在15倍(EV/EBITDA),目前价格在12倍,且PB0.8,有一定的安全边际。
3、ESR当时在收购ARA+logos,看新闻是现金+...查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看,公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购,起码要有75%无利害股东同意,+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方,令无利害股东已经占了67%(57%/85%)。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
这是什么鬼12305-16 14:46
1、从最后表格中的股权结构来看,绝大部分股权持有在机构手中(超80%),有动力来推高价格(合理价上下波动),当然不排除机构们联合割散户韭菜。
2、从表格的估值来看,平均价在15倍(EV/EBITDA),目前价格在12倍,且PB0.8,有一定的安全边际。
3、ESR当时在收购ARA+logos,看新闻是现金+...查看全文
罗宾逊遨游05-16 09:52
最近关注许久的ESR突然提出了私有化。追悔莫及,只觉得自己买太少了... ESR估计是低残,但它的业绩随着利率降低,重资产剥离和债务瘦身,会迎来进一步反转。所以一直觉得这是赢率十分高的一个投资。
哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析,具体投行的分析...查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值,我本身是外资地产基金出生,在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的,虽然ESR也有一些资产在B&S上,这两年RE market down,会造成IP公允价值下降,但是也不至于低至1,B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD,离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们,寻求在美国再上市,套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
Ddddddamon05-03 21:14
回复@罗宾逊遨游: 华润系爸爸和儿子一起做生意,和ESR有本质区别吧。。。//@罗宾逊遨游:回复@阿董大侠:二房东要交租金给大房东的....资产管理人只收取管理费+提成,风险和ROE不是一个量级。查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ,合计亏了50%,对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘:
买入逻辑:看好另类资产管理,管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产(主要是物流中心)。另类资产赛道(物流、数据中心)成长性要好于传统收租(写字楼商业地产)。收租部分给0.5-0.7pb,管理费...查看全文
观点地产网 ESR昨日(8月19日)公布,截至今年6月底止,中期盈利2.14亿美元,按年增长60.87%,每股盈利7仙;不派中期息。期内,收益2.04亿美元,升3.42%。 随后,于8月20日举行线上业绩会,出席的管理层包括ESR主席Jeffrey Perlman;执行董... 网页链接
ESR(01821)升3.47%,报23.85元,破十天线(23.5元);成交约764万股,涉资1.79亿元。ESR主席Jeffrey Perlman表示,早前集团以52亿美元收购ARA集团,预期经扩大集团的新经济资产管理规模将提升至530亿美元,资产管理规模达1310亿美元,在建开... 网页链接
【财华社讯】ESR(01821.HK)截至2021年6月30日止六个月中期业绩公告,收益(不包括建设收入)由2020年上半年的142.4百万美元增加24.7%至2021年上半年的177.7百万美元;EBITDA由2020年上半年的269.4百万美元增加38.6%至2021年上半年的373.5百... 网页链接
格隆汇8月19日丨ESR(01821.HK)公布中期业绩,截至2021年6月30日止6个月,公司收益为2.04亿美元,同比增长3.4%;期内利润为2.30亿美元,同比增长58.8%;EBITDA为3.73亿美元,同比增长38.6%;公司拥有人应占净利润("PATMI")为2.14亿美元... 网页链接
乐居财经讯 张林霞 8月19日,ESR(01821.HK)发布截至2021年6月30日止六个月中期业绩公告。 2021年上半年收入(不包括建设收入)为1.777亿美元,较2020年上半年1.424亿美元增长24.7%。EBITDA由2020年上半年的2.... 网页链接
智通财经APP讯,ESR(01821)发布截至2021年6月30日止6个月业绩,该集团取得收益2.04亿美元,同比增加3.4%;经调整EBITDA 2.15亿美元,同比增加42.3%;公司拥有人应占利润2.14亿美元,同比增加60.87%;基本每股盈利0.07美元。 2021年上半年... 网页链接
延续强劲的募资势头,与全球领先的机构投资者扩大合作 上海和香港2021年8月16日 /美通社/ -- 专注亚太区的最大物流地产平台 ESR Cayman Limited(“ESR”;香港联交所股份编号:1821)与荷兰养老基金资产管理公司 APG Asset Managemen... 网页链接
来源:財华网 【财华社讯】ESR(01821.HK)公布,于2021年8月13日,公司一间附属公司ESR投资者、APG投资者及RECO投资者(统称投资者)订立一份共同投资平台协议,以设立一个共同投资平台(新中国发展平台)。 新中国发展平台是一个新的发展基金,将投资于由... 网页链接
【AH互动】 山东新华制药股份(00719):A股发行价调整为每股6.74元 【重大事项】 康哲药业(00867):“甲氨蝶呤注射液(预充式)”获药物临床试验批准通知书 拟用于治疗成人类风湿关节炎 四环医药(00460):轩竹生物与美国HBTherapeutics,Inc... 网页链接
格隆汇8月13日丨ESR(01821.HK)公告,于2021年8月13日,ESR投资者(公司一间附属公司)、APG投资者及RECO投资者(统称"投资者")订立一份共同投资平台协议,以设立一个共同投资平台。 新中国发展平台是一个新的发展基金,将投资于由集团采... 网页链接
ESR 合併守则 - 交易披露 根据《收购守则》规则22作出的交易披露 网页链接
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