| 今开：12.3 | 昨收：12.34 |
| 最高：12.3 | 最低：11.8 |
| 涨停价：0.0 | 跌停价：0.0 |
| 总市值：5.0381457398E10 |
罗宾逊遨游05-16 09:52
最近关注许久的ESR突然提出了私有化。追悔莫及，只觉得自己买太少了... ESR估计是低残，但它的业绩随着利率降低，重资产剥离和债务瘦身，会迎来进一步反转。所以一直觉得这是赢率十分高的一个投资。
哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析，具体投行的分析...查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ，合计亏了50%，对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘：
买入逻辑：看好另类资产管理，管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产（主要是物流中心）。另类资产赛道（物流、数据中心）成长性要好于传统收租（写字楼商业地产）。收租部分给0.5-0.7pb，管理费...查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD，离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们，寻求在美国再上市，套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
ESR(01821)05-13 18:50
ESR 公告及通告 - [《收购守则》所指的受要约公司刊发的公告 / 内幕消息 / 復牌] 根据收购守则规则3.7、上市规则第13.09 条及证券及期货条例第XIVA 部内幕消息条文作出的公告 网页链接查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值，我本身是外资地产基金出生，在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的，虽然ESR也有一些资产在B&S上，这两年RE market down，会造成IP公允价值下降，但是也不至于低至1，B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看，公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购，起码要有75%无利害股东同意，+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方，令无利害股东已经占了67%（57%/85%）。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
罗宾逊遨游05-20 07:38
再仔细看，公司十分tricky得把华平澄清为非收购要约方。 收购的财团starwood+ssw+sixth street占了15%。华平+其余的基金+创始人占了57%。
港股要约收购，起码要有75%无利害股东同意，+不超过10%反对。 华平这划拨到被收购方，令无利害股东已经占了67%（57%/85%）。离私有化成功门槛大大接近了...查看全文
这是什么鬼12305-16 14:46
1、从最后表格中的股权结构来看，绝大部分股权持有在机构手中（超80%），有动力来推高价格（合理价上下波动），当然不排除机构们联合割散户韭菜。
2、从表格的估值来看，平均价在15倍（EV/EBITDA）,目前价格在12倍，且PB0.8，有一定的安全边际。
3、ESR当时在收购ARA+logos，看新闻是现金+...查看全文
罗宾逊遨游05-16 09:52
最近关注许久的ESR突然提出了私有化。追悔莫及，只觉得自己买太少了... ESR估计是低残，但它的业绩随着利率降低，重资产剥离和债务瘦身，会迎来进一步反转。所以一直觉得这是赢率十分高的一个投资。
哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析，具体投行的分析...查看全文
Risktaker05-15 10:01
我没有特别算过ESR的估值，我本身是外资地产基金出生，在我看来一家轻资产公司市净率破1是有些离谱的，虽然ESR也有一些资产在B&S上，这两年RE market down，会造成IP公允价值下降，但是也不至于低至1，B&S上的一些warehouse我理解还是比商业地产抗跌查看全文
罗宾逊遨游05-14 23:08
ESR的公平估值在15.8至17HKD，离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们，寻求在美国再上市，套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...查看全文
Ddddddamon05-03 21:14
回复@罗宾逊遨游: 华润系爸爸和儿子一起做生意，和ESR有本质区别吧。。。//@罗宾逊遨游:回复@阿董大侠:二房东要交租金给大房东的....资产管理人只收取管理费+提成，风险和ROE不是一个量级。查看全文
莉莉安7804-30 14:33
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ，合计亏了50%，对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘：
买入逻辑：看好另类资产管理，管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产（主要是物流中心）。另类资产赛道（物流、数据中心）成长性要好于传统收租（写字楼商业地产）。收租部分给0.5-0.7pb，管理费...查看全文
转自：金融界 本文源自:观点网 观点香港网讯：10月24日，ESR公布，将于大东京都会区的黄金地段开发ESR东扇岛配送中心(第二阶段）。部分出售土地资金和相关开发资将由ESR于2019年成立的ESR日本物流基金III（“RJLF3”）提... 网页链接
智通财经APP讯，ESR(01821)公布，为符合该集团的资本循环计划，该集团目标定于2023年出售资产逾10亿元，于2023年10月20日，该集团与BW订约方订立该等合营企业契据，内容有关为发展该等项目进行该等合营企业公司的营运、管理及行政管理... 网页链接
证券时报·数据宝统计，ESR在港交所公告显示，10月18日以每股10.780港元至11.040港元的价格回购84.00万股，回购金额达916.35万港元。该股当日收盘价10.940港元，上涨0.18%，全天成交额4996.53万港元。 自8月24日以来公司已连续37日进行... 网页链接
证券时报·数据宝统计，ESR在港交所公告显示，9月25日以每股10.780港元至11.020港元的价格回购180.00万股，回购金额达1971.97万港元。该股当日收盘价11.020港元，上涨0.18%，全天成交额5255.35万港元。 自8月24日以来公司已连续21日进行... 网页链接
9月21日北向资金减持1.04万股ESR（01821.HK）。近5个交易日中，获南向资金增持的有4天，累计净增持46.04万股。近20个交易日中，获南向资金增持的有17天，累计净增持155.66万股。截至目前，南向资金持有ESR（0... 网页链接
智通财经APP讯，ESR(01821)发布公告，该公司分别于2022年8月25日及2023年3月22日宣派中期股息每股股份12.5港仙及末期股息每股股份12.5港仙，因此，根据债券条款及条件所订明的调整条文，债券(公司发行于2025年到期的3.5亿美元1.50%可换... 网页链接
证券时报·数据宝统计，ESR在港交所公告显示，9月13日以每股11.200港元至11.420港元的价格回购80.00万股，回购金额达901.19万港元。该股当日收盘价11.260港元，下跌1.23%，全天成交额2954.66万港元。 自8月24日以来公司已连续13日进行回... 网页链接
证券时报·数据宝统计，ESR在港交所公告显示，9月6日以每股11.800港元至11.860港元的价格回购35.00万股，回购金额达414.44万港元。该股当日收盘价11.860港元，下跌0.50%，全天成交额1928.88万港元。 自8月24日以来公司已连续9日进行回购... 网页链接
智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，将ESR(01821)目标价由20.9港元下调5%至19.9港元，以反映直接及间接土地和物业拥有权更低的价值，以及较低的开发盈利份额，维持“增持”评级。同时该行下调公司每股盈利预测，2023-2024年目前分别... 网页链接
智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申ESR(01821)“买入”评级，但在成本增加下，将2024至2025年每股盈利预测下调逾6%，目标价由17.5港元下调至16.1港元。公司管理层仍然有信心，全年管理费相关的资产管理规模达高单位数增长，... 网页链接
ESR 合併守则 - 交易披露 根据《收购守则》规则22作出的交易披露 网页链接
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