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jiancai回复的提问

$大悦城地产(00207)$ ,看您的文章有段时间了。关于00207的市场竞争问题,请您赐教。您如何看待商业地产的竞争态势(比如华润、恒隆等老牌机构和新进地产开发商)和后续演变以及207在全国范围扩张的情况下如何保持优势?查看全文

他的全部讨论

回复@moon理性和耐心: 从商业模式看,万达主力店占比高,租金又低,用统一的资本化率,万达的物业估值就会低,比较吃亏。 另外,主力店整租,对业主来说运营开支低,这是主力店的另外一个优势。 租约上,主力店租约长。 还有个建筑面积利用率高的优势,但我觉得这也可能是劣势,建筑面积利用率高,...查看全文

回复@大头小飞: 现金流是最硬的,估值自己调整,财报估值很难搞明白。我说一个案例,万达的购物中心,主力店的资本化率和普通店铺都不一样,主力店租约估值更高,我就不明白了,主力店尿的高?租金估值就高?这是个什么逻辑?从履约能力上看,主力店更定更强,但值得把资本化率调高一截?//@大头小...查看全文

回复@砸墙啊: 金融街购物中心,2018年租金从2.5亿掉到1.6亿,财报的估值还上升了,这个合理不合理? 资本化率不是一个稳定值,从SOHO中国的历史交易能看出,潘总总能卖出高价,就是在资产泡沫时期,高价出售,那财报的资本化率就是保守的,但是,潘总假如在资产低估期,低价出售物业,比财报估值还...查看全文

回复@梁宏: 实际大宗市场成交情况,上海近期净租金资本化率大概在4%左右,这是有数据统计的。 除了一线城市,二三线城市大宗交易都很少,资本化率取值怎么找? 有的项目,租金就两三千万,扣掉运营费用,连净租金都没有,用毛租金估值合理么? 我觉得最科学的估值,就是 $领展房产基金(00823)$ 这...查看全文

回复@unite_zhao: 估值估值,就是估出来的值,当然是拍脑门,成本法就是花多少钱造的,市场可比估值,就是看别人卖多少钱,收益法就是用租金估,即使是收益法,也看资本化率取值,还有,用毛租金估,还是净租金估。 EBITDA Margin,不同税率,不同租金高度,结果都不一样,用毛租金估值,可能就不...查看全文

对于缺少可比市场交易的商用物业,用成本法估值是合理的,就是花多少钱盖的就估多少钱,因为没有可比的市场价格和资本化率,对于低线市场,成本估值应该会很常见//@jiancai:回复@梁宏:商业物业估值,有收益法,市场法,成本法,用租金去估是收益法,这只是一种估值方法,当然,收益法是最通用的估...查看全文

商业物业估值,有收益法,市场法,成本法,用租金去估是收益法,这只是一种估值方法,当然,收益法是最通用的估值方法,估值最硬查看全文

万达的腐败,根本不是这点问题,基层都腐败查看全文

$华强方特(OC834793)$ 上了主板,还会又多一个中国迪斯尼,而且是最像迪斯尼的中国概念股,真有卡通ip,著名的熊大熊二和光头强。查看全文

把汽车道路缩减,增加电动摩托车,可能是个更好的办法,地铁+共享电动车查看全文

周生生和周大福经常门挨门,但商业能量还是有差距,看装修就能看出来,比如周大福业绩最好的店,在 $鄂武商A(SZ000501)$ 的世贸广场,里边这两个品牌门挨门,但是周大福整个面积特别大,还有周大福荟馆这个精品店。 这就是抢占资源的能力不一样。 这两家公司的网点资源是很好的,他们也都代理奢侈...查看全文

回复@马克不撕: 这是消费满499,给一张100块钱的券,应该是鼓励下一笔消费//@马克不撕:回复@jiancai:在排队领月饼吧查看全文

一分钱没花,弄了两袋三只松鼠,一套造作盘子,小米的笔,还有面膜洗发水,大悦城这个积分还是有用的,之前都换了米和油了[捂脸] 查看图片查看全文

$大悦城地产(00207)$ 这个赌场游戏机一样的互动装置开发太成功了,积分也可以玩查看全文

我帮你醒醒,翔安机场已经获得国家批复,这是厦门市长庄稼汉说的,这名字太接地气了。 查看图片查看全文

$大悦城地产(00207)$ 中午12点还在排长队领券,今年9月疯抢节放的很早查看全文

品牌本身是消费内容的一部分,不止是硬件和价格,小米要做厚道的生意,消费者对你的要求就是不一样,要和消费者讲理,恰恰是小米营销过于成功,消费者对小米的预期过于程式化了。查看全文

图没挂上,天猫黑盒是这种,好像化妆品效果很好,但这种高价服装,比如这个之禾就卖不动 查看图片//@jiancai:回复@山前溪:天猫有个黑盒计划,就是推新品的,如图查看全文

回复@山前溪: 天猫有个黑盒计划,就是推新品的,如图//@山前溪:回复@jiancai:几千块钱的衣服,不去实体店消费,体验后购买,而且上电商的款肯定是库存旧款,产品价格决定了电商不会起量的。查看全文

这是企业对线上线下的看法,“我们说线上是一种巨大的趋势,我们今年线上的成长速度也是非常快,安踏线上的成长速度,流水在线上增速也接近40%,但是我们依然看到消费者是喜欢在线下体验的,这种体验在不断的升级,他们对于体验的需求不只来源于是说我可以去试穿,而是希望我们带给他的这种零售领...查看全文

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