八万顷

2023年终总结：卧看落月横千丈，起唤清风得半帆

一、选股和操作
2023年，是风格至极的一年，高息股和纯粹概念股两种完全不同的极致风格成为市场的大赢家，而基金重仓的成长股由于不断的赎回而被市场抛弃。今年全年持有制冷剂，年初部分仓位做了复苏方向，3-5月份做了光模块里的剑桥和中旭， 后面做了几只AI和数据要素股。有一只表现不错，在...

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回复@Knight0485: 当年，2003-2007年，我研究锡。参与了波澜壮阔的有色大行情。事后，在天津认识一位全程参与驰宏锌锗的大哥，当年应该涨了40倍，他吃到30多倍。他告诉我当年，用什么样的PE来进行估值，股价涨一大段，估值回到合理状态。结果，商品价格又开始涨，估值又便宜了，股价继续上涨。真是...

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回复@Knight0485: 高盛已经看到12000美元了。未来几年铜会持续紧缺，这是无疑的。其实，看到有人看到铜16万，锡50万。我还是没有完全没有理解里面的逻辑，但是这至少是一种可能性。希望能够听到哪位老师给我讲讲里面的逻辑。感激不尽。//@Knight0485:回复@八万顷:现在有色板块能去加仓铜的估计股龄...

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回复@BNF小手川隆: 我呀就不给大家汇报我调研的公司了。也许哪天收集齐了，就发个九宫格。我看好很多股，都不太想说了。还是给大家多分享方向和逻辑吧！省得大家抄错作业再来骂人。//@BNF小手川隆:回复@八万顷:下面的什么公司八老师

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回复@张牧云: //@张牧云:回复@八万顷:中美tuogou成功且中国发生（输入型）超级通胀的前提是美元依然保持全球主要储备和定价货币的地位，总感觉这两件事情不能同时成立……

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回复@印象007: 你看好的上海电气毛利率19.6%，中国一重毛利率9%，二重毛利率10.93%，而上海电气根本就在主营里把核电划分出来，一重和二重根本都不敢把业务分列出来，我只好按照总体毛利率贴上来。
你看不上的这种大路货，23年核电占比33%，毛利率40%。
这是我最后回复你一次。我拒绝再次...

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回复@印象007: 我知道你可能是行业人士。但是，专业人士往往是灯下黑。我不想和你辩论。你看好啥就去买啥好了。//@印象007:回复@八万顷:笑死，核电设备制造商，内卷得不行，那次招投标不是低价中标？毫无技术含量而且产能过剩。反而国企一重二重上海电气的技术含量还高点。

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今年经过反复研究，我又找出3条主线，加入到今年的策略名单。
1. 核电板块，主要是核电设备商，中核科技，江苏神通，佳电股份等等，核电发电商调整到位也是低风险偏好的人的好的选择。
2. 制造业出海。这些涉及的行业比较多，我研究了5-6个行业，感觉还是不错的。我搞了一个300个股票的清...

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回复@黑白马狙击手: 本人回避这些大家伙。我更喜欢业务占比比较高的。中核科技，江苏神通，佳电股份。景业智能在观察名单。还有应流股份，海陆重工，纽威股份也还可以。另外还有一个可能的困境反转融发核电。这些公司里有深入研究跟踪的，欢迎和我联系。//@黑白马狙击手:回复@八万顷:应该研究下$东...

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回复@幸福的十八哥: 对啊，还是现在这些做核电的公司来做的。//@幸福的十八哥:回复@八万顷:核电公司或者几个国有的电力公司

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回复@双击999: 首先，核聚变商业化要很长时间，其次真正商业化的时候，交给谁来负责呢？//@双击999:回复@八万顷:核聚变有希望吗？

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回复@庐隐2014: 你说的有道理。研究纳微的难度比较大，普通散户更适合研究商业模式简单，低估，现金流好，低成长的公司。//@庐隐2014:回复@八万顷:普通小散对纳微的成长路径把握还是非常有难度的

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回复@好好学习的小朋友: 是这么个意思。//@好好学习的小朋友:回复@平和的增长小葵花:在持股心态上更坚信？买入后走势不及预期被套，是否可以这样理解呢。李总有几篇关于投资体系的文章，其中有关于市场面和技术面的理解。个人投资者作为信息链的最末端，无论研究的多深总有盲点，市场给反馈了，要...

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回复@丑小鸭与白天鹅: 不关注了//@丑小鸭与白天鹅:回复@八万顷:做探针的买个和林微纳，八大还关注吗

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回复@平和的增长小葵花: 长期逻辑肯定还在啊。一季度的营收已经是三年的新高，如果我们相信股权激励的目标能达成，那就一定是拐点了。不过他们的业绩miss过，还是要谨慎乐观。我女儿月初会去调研，看看当时的情况吧//@平和的增长小葵花:回复@八万顷:年报和一季报都出了，现在再回视纳微科技，老师...

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昨天我看朋友圈在转发亏700亿，很太奇怪，特意打开季报查了一下，发现是把万当成亿了。咱不想知道格隆汇到底是有意无意这么干的，作为投资人，看到这个数字，连查一下都没有，直接发出来。说明很多人对利润体量都没有什么概念

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回复@本杰明巴顿的故事: 1,5到2.5亿之间。//@本杰明巴顿的故事:回复@八万顷:中核切断类阀门占有率50%，切断类占核岛阀门83%，核岛阀门价值约2.6亿，中核单机组价值量1.1亿，请八总指教。

聊聊调研（三）调研态度

这篇文章是有感于最近的几次调研，给大家分享一下。作为职业投资人在调研中应该有的态度。
调研一家黄金公司
在调研中，一共二位个人投资者，另外一位是从深圳来的一位职业投资人。我们互相一加微信，结果发现都听说过对方。这位老哥是南海飞鹰。我对于黄金是刚刚开始研究，他已经是非常资...

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3S lift

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回复@沸腾的冰心: 我这几年最看好的是巨化和纳微。巨化涨了，没有见到几个人表示感谢，纳微跌了。总有人过来说几句风凉话。我很伤心。所以，在我感觉到核电设备的机会时，我宁愿在腾讯会议上慷慨激昂地讲2个小时，都不想在雪球上认真写出核电的逻辑。都是世道逼的。哎！//@沸腾的冰心:回复@八万顷:...