静待花开十八载

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置顶帖特别说明下：
我不荐股，也不做任何交易推荐，我水平很次，别轻易相信我的话。
谁在我帖子下面说我吹票的我都会拉黑，我这不需要巨婴。
听我的赚了亏了和我关系不大，那是你的水平。
但欢迎基于逻辑和事实的高质量交流，多空均可。
我心目中好的投资机会必须具备四个条...

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因为我对周期有点心得，但此前一直苦于无法给周期股算账，基于这个方法对历史irr进行计算，具备一定指导价值。学习……

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李录的这段话和原贴的主题异曲同工。 “如果你有一个观点，你必须要能够告诉我这个观点不成立的条件，这时它才是一个真正的观点。”反向动作和反向意识 查看图片

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说句心里话，随着对不确定性越来越敬畏后，对于那些没有惊人成绩做基础的普通人，但说话却是一副板上钉钉和斩钉截铁的态度，越来越不耐烦甚至有些反感。投资、工作、生活都是如此。与此同时，内心也总是提醒自己不要让自己成为自己讨厌的人。

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回复@悠悠南山: 基于基本面的交易时：
贵了，基本面变了，看错了。卖出。
基于纯市场交易时：
趋势变了，逻辑变了，触发止损位了。卖出。
以上是交易的反向动作，前期策略和逻辑上的反向动作就是底线思维和逆向思维，也就是什么情况下自己会看错，看错了自己如何处置的提前预演。/...

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股市生存不易。以前不懂价值投资以交易为主时，受到的教育就是每笔交易都要有严密的规划，如按照自己预期发展要如何，如没有按照自己预期发展又要如何。这里面涉及到两套完全相反的动作组合。
后来专心于基本面，看到很多人基本面研究功底很深，撇开其中一些人自我强化式的基本面堆叠，剩下的...

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好巧不巧，长电当前不考虑增长的自由现金流回报就是8%。

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生意中的龙凤 1、产品的销量稳定并且售价抬升； 2、产品的直接成本固定并能逐步减少； 3、薪酬、管理和销售费用占比极小； 4、固定资产到期更新需要的再投入极小。

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回复@黄中李: 公司产品是典型的非标定制品，且有认证壁垒和客户转换成本形成的护城河，加上行业还有成长性，目前价格合理，长线动态跟踪配置。但还是要提防下游需求波动带动业绩向下波动//@黄中李:回复@静待花开十八载:作者今年说的这么多股票中，这只我最欣赏，也赚到了钱而且目前还在持有中。说...

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回复@静待花开十八载: 当然，一切还是要回归机会成本，我自信自己在股市长期复合回报8%没问题。楼市目前房价和租金要跑赢这个机会成本得费不少心思。//@静待花开十八载:回复@鱼沫吹秦桥:单拿一个三四线城市来说没意义，三四线城市很多，人口增长的和人口减少的，经济发达的和经济欠发达的，地方治...

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回复@鱼沫吹秦桥: 单拿一个三四线城市来说没意义，三四线城市很多，人口增长的和人口减少的，经济发达的和经济欠发达的，地方治理好的和治理差的，房屋租售比高的和租售比低的，房价收入比高的和房价收入比低的城市，不同情况各有差异。
股市回归强投资属性，楼市一个道理。
综合以上，在...

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房市的政策底伴随昨天四大重磅政策已经出现，但按照股市的经验，后续房价还会有一个市场底，看看有没有机会捡套便宜的好房子。

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$确成股份(SH605183)$ #算账时光# 公司当前产能33万吨，2023年产销量30万吨，2024年一季度来看公司产销量33万吨，首次实现满产满销。
公司2024年底投产7.5万吨，后续还有泰国的2.5万吨，未来三年产能增量合计10万吨。
按照公司历史来看，新产能3年实现产能爬坡达产，这意味着未来三年产销...

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回复@Volcano2020: 没想过和猪摔跤，最初也是出于私有化套利的想法买了点。但这种没有时限预期的套利，或许是我一厢情愿了。//@Volcano2020:回复@静待花开十八载:不要和猪摔跤，除非有非常好的生意模式。

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垃圾生意和垃圾管理层，在这种股上面就算侥幸赚钱也是一种折磨，清仓。

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先验概率考验底层认知和价值观，后验概率考验学习能力和纠错能力。贝叶斯有意思的地方是，你在一个地方的先验概率，其实是基于其他很多地方的后验概率的积累，这就是所谓投资的复利吧。

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感谢分享。腾讯

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回复@殊途三千: 水泥的成本结构中，能源及动力占比始终超过50%，能源消耗就是其最大的成本。当前及未来煤炭价格将保持长期坚挺，但是光伏因为上游无序扩产价格被压倒机制，度电成本已经很低（具体最新数据我没跟踪了，就算两毛左右），现在绿电生意模式的问题在于消纳风险，公司投资绿电出于自发自...

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回复@静待花开十八载: 回头来看当时的逻辑，在线。//@静待花开十八载:回复@夏葵94:我没有基于这个消息做决策，水泥涨价带动短期股价上涨这个完全属于我运气好。昨天我买入海螺水泥港股，一来是因为港股的海螺水泥我认为低估，900亿港币市值资产中有500亿港币净现金，我个人预期2024年公司至少能够...

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会算账后，感觉打通了全球资本市场的任督二脉。
现持有1股$谷歌A(GOOGL)$，种子股。

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回复@MA200: 这个比喻好，先干为敬//@MA200:回复@静待花开十八载:好生意，又便宜，全给股东那一刻，值得多下注，不用等 EPS 增速，反应管理层一是对经营现金流有信心，二是对股东很真心。类似酒桌，我干了，你们随意的意思。这不 eps 增速也来了。