静待花开十八载

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置顶帖特别说明下：
我不荐股，也不做任何交易推荐，我水平很次，别轻易相信我的话。
谁在我帖子下面说我吹票的我都会拉黑，我这不需要巨婴。
听我的赚了亏了和我关系不大，那是你的水平。
但欢迎基于逻辑和事实的高质量交流，多空均可。
我心目中好的投资机会必须具备四个条...

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回复@呆呆啊呆呆: 我现在是拎的很清楚了，基于价值的投资就是要算细账，但我的一些买卖中也有交易成分也会算计。只要区分清楚两者的边界，就没问题。但是到底哪些是算账，哪些是算计，旁人是肯定看不出来的，所以我一直告诫大家不要抄我作业。算账是底色，算计出奇迹//@呆呆啊呆呆:回复@静待花开十...

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回复@呆呆啊呆呆: 今年春节之前我也是这样想的，所以之前我一直在质疑自己所谓的基本面研究到底底色是什么，很多时候感觉自己是投机可是却在用投资的思维，这个给我的直接冲击就是，春节前的大跌，我有现金持仓大跌竟然不敢越跌越买。但后来我有深入思考过，这个问题来源于1、算账的方法不对。在我...

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同样是高抛低吸，会算账的高抛低吸，和会算计的高抛低吸可是完全不一样哦

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回复@静待花开十八载: 公司主要原材料构成及供应 （1）焦宝石：我国焦宝石矿产丰富，遍及全国各地，特别是山东淄博一带储量较大。 （2）石英砂：山东沂蒙山区是我国最大的石英砂储地，储量在600亿吨左右。 淄博是有一定资源禀赋的//@静待花开十八载:回复@Volcano2020:那边有什么资源禀赋或产业特点...

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回复@极端点买美股宽基: 但长期来看，高净值人群大概率越来越有钱，而随着大众认知的提升，韭菜水平越来越高也越来越难割。你要做时间的朋友，还是做时间的对手盘。//@极端点买美股宽基:回复@DAVID自由之路:商业模式决定割韭菜现金流最稳定，不容易证伪。这其中老唐价值投资割韭菜鼻祖、雪球卖课卖...

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这种历史上没有股东回报，从生意模式和行业属性来看未来也不可能有长期股东回报的公司，小心小心再小心。

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这次必须有长效机制，把社保这个大问题给一并解决。否则后患无穷

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路遥知马力日久见人心，这是我们传统智慧中很经典的贝叶斯思维，用于观察生意和人是否靠谱很好用。但基于天时的景气度投资如果周期太短，等贝叶斯修正后的认知形成后，周期或许已经进入尾声。挺难的。

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有一点我必须吹嘘下，过去一年我的算账能力真是精进
当然可能是过去算账能力太低，所以0~1的进步太大

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回复@春秋之约: 你是懂的。这股这生意绝对可以长期关注，当然目前肯定是没有任何机会的//@春秋之约:回复@静待花开十八载:好多人魔怔了，只会看静态PE，虽然这确实是苦生意，但这么高的营收，净利率只要略有改善，就能释放出大量利润。但大豆价格影响很大，我比较担心未来的长期通胀，导致大豆价格...

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回复@静待花开十八载: 昨天再小阴，今天再阳包阴？//@静待花开十八载:回复@静待花开十八载:大阳，小阴，阳包阴，小阴，再阳包阴，而且还一直在上涨放量下跌缩量，这个位置资金分歧很大。简单用固态电池概念炒作说不通，因为据我了解公司从指甲缝里也扣不出这个概念。结合前期公司回购动作异常的快...

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$金龙鱼(SZ300999)$ 你还别说，这股很多方面挺像中石油的。需求永续且有不错壁垒，但供给端成本波动巨大，都是行业内绝对龙头企业，大股东实力毫无争议。上市即被爆炒，然后漫长的还债之路。
有意思的是，他俩成本端有很多交集，但一个受益上游涨价，一个受损于上游涨价。
中石油翻身路上...

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学习商业很棒的两本书，看看商业帝国和商业巨人的成长史。

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病来如山倒，病去如抽丝，这属于非对称性中具备脆弱性的一个典型例子。按照芒格的说法，如果你知道你会死在哪里，你就应该永远不去那。比如此类非对称性就是极力要逃避的。

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回复@静待花开十八载: 有必要强调下，虽然我一直在认错，但我还是坚信我的主观判断，宁水的整体质地和估值水平轻松跑赢A股80%股票。跑赢90%标的问题也不大。但即便如此，依旧艰难//@静待花开十八载:$宁水集团(SH603700)$
0、先说结论。公司业绩低于个人预期，分红率低于个人预期，员工持股和股...

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$宁水集团(SH603700)$
0、先说结论。公司业绩低于个人预期，分红率低于个人预期，员工持股和股权激励的解锁标准有恶心到我。此前在公司上花的时间太多了，业绩表现可以说是一次次让我失望，认错。这个价格考虑其未来正常自由现金流中枢为1.2亿元，当前市值20亿元，估值算得过来账，亏钱很难，...

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万得微盘股指数 (8841431.WI)当前401只成分股，其中市盈率PE估值在0~20倍之间的个股一共只有33只，净资产收益率ROE超过10%的个股只有21只，这么一个指数很难让人对他温柔的轻拿轻放。 虽然里面可能有错杀的机会

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回复@静待花开十八载: 很多时候我总会反思自己，对于我目前的水平，追求年化10%～12%的长期收益是没有什么压力的。但我的预期回报是在长期年化15%～20%之间，因为这部分超出的收益所付出的代价努力和承担的风险，到底值不值？由菜狗被抓这个极致的案例想到自己。//@静待花开十八载:回复@静待花开十...

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回复@PaulWu: 基金的历史累计盈亏和股票的历史累计分红/融资如出一辙，股票市场正本清源进行中，基金市场不能掉队。//@PaulWu:回复@7X24快讯:好好查，不要让劣币继续驱逐良币，这个行业不应该是这样的；再次建议把累计盈亏强制挂在基金展示首页，这和收益曲线一样重要。

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大阳，小阴，阳包阴，小阴，再阳包阴，而且还一直在上涨放量下跌缩量，这个位置资金分歧很大。简单用固态电池概念炒作说不通，因为据我了解公司从指甲缝里也扣不出这个概念。结合前期公司回购动作异常的快，有意思。