静待花开十八载

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置顶帖特别说明下：
我不荐股，也不做任何交易推荐，我水平很次，别轻易相信我的话。
谁在我帖子下面说我吹票的我都会拉黑，我这不需要巨婴。
听我的赚了亏了和我关系不大，那是你的水平。
但欢迎基于逻辑和事实的高质量交流，多空均可。
我心目中好的投资机会必须具备四个条...

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行业底部是检验几家头部民营大炼化内功的时候

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不容易，总算熬出了头

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风能进，雨能进，国王不能进

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昨天早上5点多起床出门，晚上12点多到家，又是一场单枪匹马的特种兵式调研交流，已经不记得是多少次类似场景。因为对公司比较了解，虽然基本面和经营近况有好有坏，但当面沟通确认了很多事情，相比案头研究和朋友打听，更真实。
另外结合马拉松资本的泛行业分析师的风格，更多交流了生意模式和...

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回复@天驱磊: 我有房子，我的房子还有我们市第二好的私立小学的业主班名额。对口公立学区比较新但是我认为生源很好未来有希望成为学区房。我夫人说要买学区房，是打算买我们市最好的学校的学区房。
另外要说的是那套学区房，过去几年从最高点跌了30%多//@天驱磊:回复@静待花开十八载:这篇文章...

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如果要对自己的体系做一定精简的话，应该是这么几个关键词：1反脆弱性（不对称性）、2算账（估值）、3六边形选股（经济前景、生意模式、资本配置、资产负债、自由现金、估值水平）、4贝叶斯主义。
最近看完《资本回报》，有感于资本配置的重要性，早几年我曾经一度被我夫人怂恿买学区房，因为...

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今天去科前参加股东会，公司过去三年下游生猪客户所在行业遭遇前所未有的低迷期，公司产品价格和毛利率却始终很坚挺。
但今年2季度猪价回升下游行业明显回暖，可是他的产品却降价了，理由是猪价回暖因供给减少所致，供给减少后即便行业回暖价格重回盈利以上，但猪企和养殖户出于对未来的信心缺...

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未来的猪周期和过去的猪周期可能完全不同。未来的猪周期真需要参考美国了

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用于注销的回购超过下限，平均回购价格33.5元/股，此前向一众机构和产业大佬46元/股增发了5.9亿元。虽然股权融资本身很贵，但出于公司发展、目前业务体量和经济前景，增发以在客户集中地布局产能，是可以接受的，高价增发低价回购也捞回了一点。但还是希望看到公司能够走到完全内生发展的那一天。...

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保时捷：上半年全球销量15.59万辆，同比减少 7%（2023年同期16.76万辆），其中在中国市场的销量为 2.95万辆，同比减少 33%（2023年同期4.4万辆）。除去中国，2023年上半年全球销量12.36万辆，2024年上半年12.64万辆。

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互联网首选。

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油罐车煤粮油混运堪比白酒塑化剂和白奶三聚氰胺级别的食品安全事件，必须有个说法。

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1只有很少的参与者，2有理性的管理层，3有进入壁垒，4没有退出壁垒，5有不复杂的接触规则。符合以上标准的才能算得上不错的生意。很可惜光伏制造业，一个标准都不符合。顺周期行为演绎到极致的时候，就应该想到有今天。2015年刚刚钢铁和煤炭去产能，现在又轮到硅料去产能

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符合预期，行业底部年利润预计7亿元，而且都是真金白银。

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之前被钟睒睒和农夫山泉圈粉说明我眼没瞎。但是你这样增持不给我买入机会，会掉粉的。

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$万和电气(SZ002543)$
过去多年中国住宅数据如下，根据最新数据，2024年5月中国房屋竣工面积累计同比下降19.18%，这部分业务直接影响对应家电的增量将导致需求承压。同时，2024年初规划的三大工程保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造本可以带来一定增量需求，但因为工...