置顶帖特别说明下：
我不荐股，也不做任何交易推荐，我水平很次，别轻易相信我的话。
谁在我帖子下面说我吹票的我都会拉黑，我这不需要巨婴。
听我的赚了亏了和我关系不大，那是你的水平。
但欢迎基于逻辑和事实的高质量交流，多空均可。
我心目中好的投资机会必须具备四个条...
静待花开十八载
星光不问赶路人，时光不负有心人。
- 关注:209
- 粉丝:38801
- 自选:213
- 组合:10
他的全部讨论
回复@希尓瑞斯: 定性的角度工程里的5W2H也是一个好的方法，类似你的what、why和how的框架。单元的选择是一个很重要的出发点式问题，选择一个客户为一个单元，还是选择一个外卖单子为一个单元，还是选择区域客户或单量为单元会有挺大的差异。UE的使用本身不是故事，相应数据也是客观存在，但大家会...
怎样才能算是懂一个生意或公司，用产品最小单元思维或许更接近真实世界，也更能判断其是否具备规模经济。
问问自己这些问题：它的单位原材料成本，单位人工成本，单位能源成本，单位固定资产折旧成本，单位生产总成本，单位销售价格，单位毛利润，单位销售费，单位管理费，单位研发费，单位息...
Q：今年氯化钾的成本有所提升，其中单增了两百多块钱。能否请教这个成本增加的原因?以及成本是否会回到原来的水平?
A:成本的增加主要有两方面的原因。第一方面是去年出让金收益的影响，我们有大概 15 亿的出让收益，其中包括按照 2.8%的新规提出的让金。第二方面是从安全环保角度，我们投入了...
![[斜眼]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_61_xieyan.png?v=1 "[斜眼]"){kind=small}
$盐湖股份(SZ000792)$ 已知：
1、2023年公司钾肥版块总成本71.2亿元；
2、当年钾肥产量493万吨，销量560万吨；
3、销售钾肥运输成本单吨约250元，560万吨销售量合计14亿元运输成本；
4、2023年别勒滩矿区采矿许可证扩证增加了钾肥矿业权出让收益金15.25亿元直接计入成本。
扣...
这段话道出了股票定价的现实，深以为然。所以不要以为自己会估值会算公司内在价值的账（姑且不论你算的对不对），就拿着这把铁锤梆梆乱敲，外人看来就是一个祥林嫂，实际市场很多时候根本不care价值，更不care你所谓算账出来的价值。
但是会算内在价值账的意义何在？算账不是充分条件，但却是...
联系到上个月，有四只发行规模达到80亿元的债券基金，市场这个羊群效应看来又要扑街。
算账的六个因子，一个都不能少
越来越理解只投垄断这个忠告的深意。
没有垄断这个基础，现有业务盈利能力的持续性无法保证，未来增长业务的回报也无法预期，所有的账没法算了。
$长海股份(SZ300196)$ 资产太重，万吨投资额1亿元最终创造1亿元左右的营收和波动很大的利润，始终要持续扩产导致自由现金流和股东回报难以预期。当前27万吨产能，规划技改加新建合计新增65万吨产能。小是小但是真不美，在行业内卷不停止且需求将持续承压的局面下，怎么算都算不过来账的普通制造业...
$年年有余(ZH3335620)$ 因为国内指数编制的不合理性，导致其常常追涨杀跌，因此以沪深300作为自己的机会成本和业绩基准属于对自己要求太低。而这个组合里精选了市值/自由现金流估值合理的一些自认为具备护城河的龙头公司，以此作为自己的业绩基准更加有公允且有挑战性。
就是雪球组合个股上限3...
所有不谈剂量谈毒性都是耍流氓，这就是数字的魅力所在。在一个充满不确定性的世界里数字会给我们一种精确和客观的感觉，与讲故事形成了一种平衡。依托于数字也给未来的PDCA和贝叶斯修正提供了更加坚实的可行性支撑。当然讲故事也非一无是处，将故事更加生动更加容易记忆，定性中同样能够排上大用场...
一个人有自知之明太重要了，他明白的还不晚。
请教大家，想要查某一个公司历史投标和中标信息，哪个网站数据最全，数据处理最好用？可以接受付费平台，价格不要太离谱就行。
回复@浦东巴韭特: 并不是的，而是他不懂得股票里如何竞技。其实做纯粹的投资是可以完全不需要竞技的，只要对个股算好账，做好自己收益预期，两者匹配好。就是你需要确定自己算的对，同时愿意承受市场里别人竞技带来的巨大净值波动。但是，作为资管行业的管理人就100%是个竞技运动，因为你需要控制...
陕西煤业，2018年公司实现煤炭产量10,809万吨，实现煤炭销量14,292.50万吨，煤炭售价为372.96元/吨，原选煤单位完全成本196.46元/吨，实现营业收入572.24亿元，其中煤炭业务实现收入549.72亿元，归属于上市公司股东的净利润109.93亿元。账上净现金-18亿元，当年自由现金流153亿元。2018年底公司市...
极其勤奋和进取地追逐远方，但永远不忘初心和起点，无比宝贵的修为。