回复@职业踩坑: 据我所知,有的银行是被绑架了,不新增开发贷,就不还你供应链融资。
甚至有的供应链融资出现了“临时违约”,倒逼银行放贷款。
信用恢复是个很艰难的过程,对万科来说也很不容易。//@职业踩坑:回复@kz2046:关于供应链金融是否有压降计划,万科
当年天地侠影指出了这个企业就是皇帝的新衣,想不到广汇老板竟然动用影响力跨省抓捕,造成了极大地司法不公。
老板天天想着搞政商关系、靠着字画重估增厚资产融资、股权质押融资杠杆拉满,和这样的企业老板做生意,对小股东来说无异于与虎...
回复@职业踩坑: 据我所知,有的银行是被绑架了,不新增开发贷,就不还你供应链融资。
甚至有的供应链融资出现了“临时违约”,倒逼银行放贷款。
信用恢复是个很艰难的过程,对万科来说也很不容易。//@职业踩坑:回复@kz2046:关于供应链金融是否有压降计划,万科
高杠杆的生意都不好做。 但开发商、银行、保险又是必不可少的服务。
感觉说的是平安集团。
评估企业管理层非常好的角度
谈到造车之难,他说:“兄弟们,想害谁,就让他来造车。”
谈到G9事故,他说,不是壮士断腕,是“壮士把头都断了”。
不过他又说:“造车真的很苦——都是世界级对手,都是最牛逼的人,它长链条、长周期、大壁垒;但造车也真的很酷。”
他感觉,造车有如“在血海里游泳”——“...
回复@大只若鱼: 是哈。 高ROIC低扩张机会,最适合的是加大派息力度,前些年派息太少,扩张收益太低。 未来如果能稳步提升派息率,收益预期就会稳定一些。//@大只若鱼:回复@点一:它有一个派息承诺的。好像是60%
当年印象比较深刻的一篇文章,搜索ROIC搜出来了。 好的生意模式和不好的生意模式,拉长时间看,区别确实很大。 没有借款的生意和借很多钱的生意,拉长时间看,经营难度确实区别很大。 $万科A(SZ000002)$ $福寿园(01448)$
07.15
@点一:福寿园4-5%股息,10%的增速没问题,目前估值13PE,这个生意模式估计可以到20PE,每年5%的估值提升,考虑到股权激励,会减少点收益,大概15-20%的回报吧。
港股来说,腾讯是投资福寿园的机会成本,15-20%的回报腾讯大概率也能做到。
福寿园的瑕疵:
1,改制上市问题,N...
回复@禅的行囊滚雪球: 百度的估值确实挺便宜。我当做烟蒂股买了个观察仓//@禅的行囊滚雪球:回复@仓总嘉措:「考虑到其过去12个月的自由现金流约为52亿美元,百度的P/FCF约为6.1倍,EV /FCF约为3.9倍。虽然百度目前的增长速度没有谷歌
人力杠杠,资本杠杠,产品杠杆(边际成本为零的产品)
特朗普被暗杀事件,差点就爆头了,这个内部矛盾得有多激烈。
回复@Laplacetheory: 确实,芒格晚年上杠杆买阿里巴巴是个错误。//@Laplacetheory:回复@C4Cire:芒格也戒不了上杠杆,他和巴菲特天天说不能上,自己却上杠杆买阿里巴巴,不过最后亏麻了就是了
百度无人驾驶确定性不好说。
主要还是竞争太激烈了,百度面对华为、小鹏、小米、理想、比亚迪、滴滴,胜算不大。
所谓的神仙打架,就是都很厉害,都想参与,鹿死谁手,很难说。
市场可能阶段性认为谁谁谁领先,给个高估值,过段时间又觉得另一个领先,换另一个给高估值。
未来总是...
回复@阿企笔记: 神仙打架,说不清楚。
华为同学还说他们技术一流来着。
百度的朋友还说他们自动驾驶团队乱糟糟的。//@阿企笔记:回复@点一:华为还没影儿呢……这是L4级别的自动驾驶。萝卜快跑很快就会建立规模优势和品牌心智。10几年前百度研发自动驾驶就是奔着L4去的,华为差太远,而且它...
无人驾驶出租车大概率会实现。 百度目前看起来有点先发优势。 但是最终执行力,我估计华为会后发先至。 还有小米、小鹏、比亚迪这些,百度胜算不大。 如果奔着低估值加炒个预期可以轻仓参与,重仓百度容易掉沟里。
好的生意模式,好的企业文化,低估的估值不多见,遇到了就要珍惜
$中概互联网ETF(SH513050)$
回复@禅的行囊滚雪球: 我是小度用户,老实说,小度之前智商挺高,这几年越来越低,体验越来越差。估计是百度把算力和内容资源给小度投入降低了。//@禅的行囊滚雪球:回复@AFMarket:国内机器人领先品牌优必选,是与文心一言合作。小度的智能音箱销量第一,算是占据了部分用户心智,希望小度科技在更...
$美的置业(03990)$ 有懂税务的球友吗,这5.9元现金替代实务分红会缴纳股息吗?