还没想好，学习中。
点一
寻找好的生意模式，好的企业文化，合理估值。
- 关注:253
- 粉丝:44804
- 自选:119
- 组合:13
点一回复的提问
他的全部讨论
回复@黄建平: CRDMO是不是有点台积电的意思，虽然是加工企业，但是委托人离不开，找不到啥替换的加工厂？//@黄建平:回复@tjblue_sea:如果你准备做个药，你会选前三名的CRDMO，还是选不知名的小公司，一个药研发要几千万上亿，不会为了便宜10%去冒险，这个行业小公司没法生存。
承认自己的错误总是很难的，公开承认自己的错误更难。 晚回应比不回应好。
回复@小龙人加鲁鲁: 这一块我是这么考虑的，酒水消费量670万千升，大概是600万吨，头部的这几家茅五泸汾洋河，茅台7.3万吨（茅台3.8万吨，系列酒3.5万吨），五粮液13万吨（五粮液3.3万吨，其他酒9.7万吨），泸州老窖8.62万吨，汾酒16万吨，洋河19.5万吨。五个加起来64万吨左右，占酒水消费10%，考...
$洋河股份(SZ002304)$
看淘宝的评论，不少消费者都对洋河的品质很满意。
少喝酒，喝好酒，很可能让几大名酒日子越来越好过，供给侧就这么几家，需求侧虽然会波动，长期看对名酒还是大概率螺旋上升。
消费者对美好生活的向往是不会变的。
企业文化太重要了，想不到普华永道内部已经利润第一了。
还是要对自己动刀，才是真正的改革。好事
回复@阿董大侠: 线上目前就这几个玩家，双边网络效应还是很不错的护城河，除了京东模式，其他几个资产也很轻，ROIC基本都是50%以上，增长不需要太多资本，都可以分给股东。
阿里巴巴，拼多多，腾讯抖音都有自己的份额，未来相信都会发展的不错。//@阿董大侠:回复@点一:那未来电商平台的头部：...
回复@阿企笔记: 一个公司说要多元化，就要万分谨慎了，即使是相关多元化。
万科多元化，新布局的业务都在亏钱，ROIC都是零或者负。
万科多元化和阿里新零售，都是股东价值的损耗，不如当年把利润分配给股东或者回购自己的股份。
万科意识到问题，但杠杆太高，转型空间不大了。
阿...
回复@欢哥投研: 其他我不说哈，印力我比较熟，印力里面的商业融资非常充分了，印力的抵押经营贷好几年前就满打满算做了。
印力没并表万科，就是因为印力本身资产负债率高，银行贷款多，利润少。并表影响万科三条红线和ROE经济利润考核。
YY评级这两天刚盘了万科的资产，这家评级公司挺专业...
4000亿这个口径不知道哪里出来了，投资性房地产就1100亿，真有4000亿可变现，万科也不至于压力这么大。
中概互联网里面有不少好股票啊。
高现金流，高分红，低估值。
当红炸子鸡拼多多也才13倍自由现金流估值，扣了净现金也就10倍多一点自由现金流估值。
三五年后回头看，会不会发现此时此刻中概互联网，就如2020年的煤炭股，或者2016年的消费股。。。。。。
回复@阿董大侠: 现在买恒隆其实也值得慎重考虑。 一个是商场这个生意模式不太好，资产太重了，除非出售资产加大回购分红力度。 另一个是机会成本，很多比他更好的商场也非常便宜了，比如拼多多天猫。//@阿董大侠:回复@点一:10 年前买恒隆不对啊，时机不对
我复盘才发现我十年前投过恒隆地产，没多久就卖了，如果持有到现在，加上分红，我依然亏钱。 ROIC太低的企业要小心。 陈总有规模扩张的冲动，股东的回报差强人意。