雪月霜

$招商轮船(SH601872)$ $中国船舶(SH600150)$ $中国动力(SH600482)$ 周期股投资我更看预期，不看过去利润，招商轮船明显是油散共振向上预期，至于能到多少我不知道，不出意外马上该反弹了，至少明年肯定比今年强

回复@卖飞王老急: 北上资金可以说明一切//@卖飞王老急:回复@雪月霜:其实以我持仓这两个月的观察，干散货股涨大，轮船小涨。油运股大涨，轮船还是小涨。我不知道主力在吸筹，还是说这种标的不纯粹的股就是这样。

$招商轮船(SH601872)$ 今天调仓到招商轮船

回复@bogdan909021: //@bogdan909021:回复@雪月霜:生产性生物资产是成本法作价，正邦、温氏、新希望里面一大堆外购的高成本能繁母猪，所以出现了在能繁存栏远小于牧原的情况下，反而生产性生物资产却高于牧原的奇观。这也是为什么这几家公司成本一直降不下来，因为高价的能繁母猪对猪苗的折...

回复@正邦123: 是的，大宗散货有表现，而且你看外资有多看好//@正邦123:回复@雪月霜:是不是散货的弹性更好？中报看也是谷底了。

回复@乘风鲤: 海能是油运吧，招商是油散，我看好的是油散共振而不是把宝压在油运反弹，油运大概率也要反弹//@乘风鲤:回复@雪月霜:为何都关注招商轮船不关注海能呢？

回复@正邦123: //@正邦123:回复@雪月霜:正邦最大的问题可能还是大股东质押，公司本身从2季度的数据看不出有多大的财务风险，某些角度看比班长都好一点，3季度季报也马上就公布了，数据出来会更清晰一些； 判断猪股的生产性生物资产不能只看账面值，还要看能繁母猪的数量和...

@正邦123 其实从弹性角度，如果正邦科技可以穿越周期，推荐正邦科技并没有错，其实很多人可能不了解猪肉股究竟看什么，不是看固定资产，那是一堆养猪场，也不是看存货，养猪股所有机构量化数据看的是生物性资产，而正邦科技生物性资产80亿，而同期固定资产为150亿，营收半年266亿，牧原股份生物性...

回复@只做自己认知范围内: //@只做自己认知范围内:回复@雪月霜:买不买自己做决策，自己的投资自己要负责，你有每天去楼下菜店，问猪肉各部位价格，然后做成数据，画趋势图么，不要光看猪肉跌到了10块以下就觉得底部了，但是产能放着，大家都在抗，看谁能扛过谁，有扛不住的才是建仓的时候

回复@只做自己认知范围内: 是的啊//@只做自己认知范围内:回复@雪月霜:买不买自己做决策，自己的投资自己要负责，你有每天去楼下菜店，问猪肉各部位价格，然后做成数据，画趋势图么，不要光看猪肉跌到了10块以下就觉得底部了，但是产能放着，大家都在抗，看谁能扛过谁，有扛不住的才是建仓的时候

$正邦科技(SZ002157)$ $新希望(SZ000876)$ $牧原股份(SZ002714)$ 有空我会写正邦的分析，正邦未来会是弹性最大的，虽然我对他的资金链抱有疑问，弹性最大这一点不要怀疑，周期反转弹性最大的一定是正邦

回复@只做自己认知范围内: 这次最大可能是正邦，你可以不买//@只做自己认知范围内:回复@雪月霜:@雪月霜 上次我布局猪肉股，是雏鹰农牧的破产退市，不晓得你知不知道这个公司。所以说现在布局为时过早，有一定的时间成本和后续震荡下行风险

回复@只做自己认知范围内: 我也没说让你一次性拉满//@只做自己认知范围内:回复@雪月霜:不这样认为，一个猪肉的周期是四到五年，从上次预期向下到现在才一年多，早着呢，最快也要明年下半年布局才有性价比

回复@木火cs: 我经常被骂说海运即国运，说我看空海控不爱国，海运不是暴利才爱国，我投资军工股也没往脸上贴金爱国//@木火cs:回复@雪月霜:爱国都出来了，。集运业海控是老大了？占比多少？

回复@MR-PINK: 预期不一样，当时预期利润向上，其实今年利润500亿，和1000亿没什么差别，我当时预期今年利润300～500亿，明年更高，但是现在直接到1000亿，直接到周期顶点之后开始下降，预期没了，周期股不是看某个时间点利润//@MR-PINK:回复@雪月霜:你三月份预估海控利润90亿，最多200多亿，可不...

回复@只做自己认知范围内: 我早就说过，猪肉股不一样，他是短周期，等产能清出，价格已经涨上天，不要认为机构反应很慢，预期向上，就会布局，预期向下就会跑掉，猪肉股去年是4季度，就崩盘了，除了牧原有个卖种猪的逻辑，猪肉价格触顶大家就跑了留下一群散货在那里按计算器//@只做自己认知范围内:...

回复@秦王在长安: 你爱信不信//@秦王在长安:回复@雪月霜:为什么一定要拿06年来比较呢？06年大家一起造船过度竞争犯了大错误，现在的联盟就一定会重复这个错误？假如海控高点被套5-10年，资金就去买船舶了？我看资金一样躲得远远的，船舶也涨不动。海控和船舶明明一荣俱荣一损俱损，为什么你...

回复@闲庭信步的老王: 这是猪肉股普遍特点，如果过于执着于某个数据，很多周期股不能买，比如说2016年的三一重工，你看那个应收账款，你绝对要被吓得不敢买，现金流不光看经营现金流还要看自由现金流和总现金流新希望算不烂的那个//@闲庭信步的老王:回复@雪月霜:雪大，我有一事请教，新希望半年报...

$中国船舶(SH600150)$ $中远海控(SH601919)$ 很多海控粉丝愚蠢到认为海控毛利下降就会影响造船订单，海控其实就是06年前的远洋，06年开始箱船运费是断崖下滑，海洋靠之后注入散货和物流来提高毛利和总体利润。06年箱船毛利9%，05年是22%，请问上次毛利大幅下滑影响造船了吗？ 为何，因为海运不等于...

回复@正邦123: $中远海控(SH601919)$ $中国船舶(SH600150)$ $新希望(SZ000876)$ 很多韭菜理解能力跟猪一样，我去年推荐海控是因为价格低，安全系数高，后来到今年3月份以后，就基本不推荐，我改推荐船舶，因为一样道理，到现在我更看好猪肉。很多散户理解就是持有看多，也是看空，我当初说的明明是...