雪月霜

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你漏了一个非常重要一点，就是一季度亏损有跟大部分后置，牧原今年资本性支出100亿，折旧120多亿，高了20亿，自由现金流会比预想高的多，牧原如果200亿利润，自由现金流可能会达到220亿，这就非常不错了其实看经营现金流意义不是很大还需要考虑到资本性开支，那才是可支配现金

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$牧原股份(SZ002714)$ 牧原有几个方面需要注意，第一是24年资本性支出100亿，其实可以看出来到8000万头规划不需要再大额资本性支出，一年100多亿就够了，第二个23年经营现金流98.9亿，一季度50.7亿，也就是哪怕极端情况23年经营现金流也可以满足未来资本性支出，第三假定未来行情跟一季度差不多的...

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$中国船舶(SH600150)$ 造船业可能大家不太清楚一个现实那就是一季度是利润和营收最低的，四季度才是最高的，一季度是四季度营收或者利润三分之一都是正常的，很多人问题是等比例算了，举个例子2023年中国船舶营收23Q3大概496亿，很多人误认为只有全年营收600多亿，实际上是750亿，如果看23Q1只有90...

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$牧原股份(SZ002714)$ 某些人认知低的可怕，养殖业是农业，他不是金融业，农业决定是不可能永远不赚钱的，长期不赚钱就是投入减少，农业是投入一旦减少，效率就会下降，产量就会下降，而且一旦去产能短期很难恢复，这就是农业周期，猪肉已经连续亏三年了，很多人认知竟然是还得继续亏下去，这就很...

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房地产是什么模式，是预售制来销售，先盖一部分就可以售卖，请问怎么可能出现无法交房，资金链断裂呢，毕竟是先收款再交房，问题是太多企业利用这个资金去再买地，再通过预售制提前回笼资金，这当然很容易出问题，几乎所有地产问题都是高价拿地，这个拿地的钱有部分是银行贷款，有部分是够房款，当...

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回复@铜板1785441490: 我说过在谈就拉黑你了我不愿意很你再猪肉扯犊子我已经跟客气了//@铜板1785441490:回复@雪月霜:格局不够，气量不足 ，我说的哪个不是事实？ 都是公开的数据

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回复@铜板1785441490: 再跟我扯我就拉黑你了我跟你说过不要再谈了//@铜板1785441490:回复@雪月霜:历史数据如果都可以重复的话，那就不会有万科这个无数人操底被套的狗科传说了，
牧原的成本和猪企前五名的差距不断拉近，想再获得前几年因为非州猪瘟的高额利润基本不太可能，猪价高峰能 一头名2...

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回复@静心静气不争朝夕: 等你看懂后再买吧，我说的够清楚了，你再听不懂就不要买，远离就行了其实很简单，好股票又不是只有养猪股，为何要买看不懂的//@静心静气不争朝夕:[该内容已被作者删除]

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回复@铜板1785441490: 每个人认知不一样，不看好就远离吧，不要在这里浪费时间，你认为别人认知有问题，别人认为你认知也有问题，不要试图说服别人，我感觉你很无聊，哪怕日后股价上涨，以你得认知也会说人为炒作没有投资价值，简单说就你这种认知差异，在这扯什么犊子呢，你觉得你正确别人都是错...

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$牧原股份(SZ002714)$ 说句实话最让人无语的是什么，23年其实是历史上最差的一年，也可以说是过去盲目扩张的总清算，那不是常态，很多人把23年市场当常态，这跟把20年当常态一样好吧，其实21~23年都是逆周期，21~22年牧原盈利的21年70亿，22年132.7亿，某些人无知再什么地方吧，就是站在历史上最低...

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回复@铜板1785441490: 22年一季度牧原利润-51亿呢，但是22年全年利润132.7亿，一季度亏损说明什么，简单说就是回不到19~20年高度，还达不到22年吗，22年可是逆周期好吧，很多还是亏损的好吧，其实今年明显利润好于22年的，高点其实是明年//@铜板1785441490:回复@雪月霜:以历史的数据来推测现在都是...

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回复@铜板1785441490: 我觉得无知就不要在这装懂好吧，牧原20年出栏2000多万头，今年7000多万头，明年8000万头，你拿过去利润有何可比性，20年牧原头均利润1500，如果按照8000万头出栏，利润可是1200亿，当然显而易见不太可能达到1500头均利润，未来不太可能短期有19~20高度，但是过去正常顺周期牧...

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$牧原股份(SZ002714)$ 知道牧原今年是谁审计的吗，毕马威，都换毕马威审计了，怎么还有人在那里胡说八道，很多人压根就是黑了，压根就不是客观分析好吧这种人拉黑就行了

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$牧原股份(SZ002714)$ 猪肉市场24年一季度猪肉均价是远低于23年的，同比要看22年，22年一季度利润是-51亿，但是影响22年利润132亿利润吗，目前去化深度是高于22年一季度的，这也是为何说不需要了解养猪，看财报也能看出来反转了，牧原100~200亿利润，其实都是按照下限估算，实际上是200~300亿，目...

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怎么说呢，你如果不懂猪肉股不要胡乱评论，3~4月份是猪肉消费最低的时间点，如果这个时候可以盈利，基本上就差不多了如果3~4月份猪肉价格可以稳定再15，那全年均价可以达到16~18元好吧，牧原如果全年粮食价格不变，全年成本再14.5元以下，按照16元计算，利润是110亿，按照18元计算280亿，今年牧原...

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$牧原股份(SZ002714)$判断是通过过去数据预估未来，不是单存看过去，很多人单独看过去利润导致反转前夕都看不出来明显信号，猪肉全年均价最低点在于一季度，这甚至比去年四季度都低，最困难就是一季度，而牧原成本由于疫情原因导致一季度成本抬升，而4月份成本会比3月份进一步下行，4月份平均猪肉...

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$牧原股份(SZ002714)$ 目前猪肉价格保持15~16之间，对于低成本企业最有利，因为会恶化落后产能现金流，目前牧原已经盈利，其实到14也是可以的，举个例子，一季度牧原经营现金流净流入50.6亿，资本性支出48.12亿，自由现金流是正的，也就是说牧原资金链可以长期维持一季度那种情况，但是很多落后企...

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回复@子渊如墨: 但凡有点关注都知道牧原一季度亏损20多亿，这不意外，我不愿跟你扯，你爱信不信//@子渊如墨:回复@雪月霜:如果这一季报在你眼里还算优秀的话，那就是屁股决定脑袋了。

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$牧原股份(SZ002714)$ 其实重点是牧原4月份已经开始盈利，这才是重点，今年牧原利润大概是100~200亿之间，其实已经开始反转

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回复@往前走去往明天: 怎么可能啊//@往前走去往明天:回复@雪月霜:1季度报告会盈利嘛