雪月霜

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$牧原股份(SZ002714)$ 怎么去评价呢某些人无知的令人无语，比如说估算牧原今年利润150~200亿，按照10倍pe估算，牧原只值1500~2000亿，所以还得下跌，怎么说呢，当初我买东阿阿胶也碰见过这群按计算器的，比如说东阿阿胶未来利润只有10~20亿，200亿估值很贵，怎么说呢牧原利润是从-40亿到100~200多...

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回复@铜板1785441490: 你不看好私信不行吗，不要老转发给我看，你再反转前，不断凸显你得……你不是找拉黑吗//@铜板1785441490:回复@动力30我改名:4.04倍的PB ，强周期高负债，一季度亏损股，就是今年后三个给牧原150个亿的利润，又如何

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$牧原股份(SZ002714)$ 周期平滑先决条件是行业微利，行业长期亏损根本不具备平滑条件，行业长期亏损必然要行业有超额利润去补，否则行业要崩溃的，这是常识，目前猪肉做不到行业长期微利，根本不具备平滑可能，只有行业主体都稳定下来才能平滑，那样其实对于养殖主体其实是好事

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回复@Wind999999: 周期拉长是平滑，不是逆周期拉长，这不是一个概念，很多人理解成是长期亏损了，周期平滑对大型猪肉企业是好事，问题是现在不是周期平滑而是长期亏损期好吧，某些人自己概念是不是需要搞清楚，什么行业能亏6~7年，养猪过去已经亏了3年多了，再这么下去就是逆周期被延长，很多企业...

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回复@大飞-: 无所谓了，爱怎么说就怎么说吧，我一个个反驳岂不是要累死啊，反正船舶我说的够多了，说我多少卖的也无所谓，至于后面被忽悠的，我之前已经一次性警告过了，也算仁至义尽了，我今年说过70多会全部清仓本身就是预期，也没必要藏着掖着，我现在关注重点不是船舶合适价格我会卖的，说我空...

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回复@动力30我改名: 年底再说，你就看一两天吗，要是我以前直接拉黑你了，现在无所谓了//@动力30我改名:回复@雪月霜:前几天牧原到45了，然后大吹特吹说上行趋势，我说了猪肉到压力位了，你还嘴硬，我承认你是有技术的，但是不够客观，跌了就是选择性的忘记！长了就大吹特吹。

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回复@杰尼龟蓄力起飞: 我觉得船舶差不多70就够了，至于后面有多少溢价我不考虑的，没那个时间再等了，因为收益不大了//@杰尼龟蓄力起飞:回复@雪月霜:船舶主升都还没来，对右侧投资者也不算晚

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回复@等待中逢春: 船舶大概估值是重工1.5~2倍，这是合理的说到这明白吧，至于未来如何到时候说吧，我说的是22年，某人成天嘲讽我买船舶，他买重工，问题是当时布局是21~22年，他这种嘲讽很让人无语我说的是这个好吧//@等待中逢春:回复@雪月霜:从船已有订单来看，船舶在船总装领域的确强于重工，但...

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$牧原股份(SZ002714)$ $中国船舶(SH600150)$ 很多人太后知后觉了，24年再看出来船周期不觉得太晚了，甚至还有现在看不出的，得等赚大钱才能发现，牧原也是一样的目前看出都是非常晚的，还有很多人现在看不出，怎么说呢，这么明显都看不出来，牧原4月份已经盈利了，今年利润必然同比大幅上升

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$中国船舶(SH600150)$ 现在看明白为何过去重工表现不如船舶吧，某人成天蹭流量，不做研究甚至报表都不看，在那里讲大道理有毛用正是因为他不做研究再22面看不出来船舶相比重工估值很低当然重工也会涨但是差距非常大

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你漏了一个非常重要一点，就是一季度亏损有跟大部分后置，牧原今年资本性支出100亿，折旧120多亿，高了20亿，自由现金流会比预想高的多，牧原如果200亿利润，自由现金流可能会达到220亿，这就非常不错了其实看经营现金流意义不是很大还需要考虑到资本性开支，那才是可支配现金

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$牧原股份(SZ002714)$ 牧原有几个方面需要注意，第一是24年资本性支出100亿，其实可以看出来到8000万头规划不需要再大额资本性支出，一年100多亿就够了，第二个23年经营现金流98.9亿，一季度50.7亿，也就是哪怕极端情况23年经营现金流也可以满足未来资本性支出，第三假定未来行情跟一季度差不多的...

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$中国船舶(SH600150)$ 造船业可能大家不太清楚一个现实那就是一季度是利润和营收最低的，四季度才是最高的，一季度是四季度营收或者利润三分之一都是正常的，很多人问题是等比例算了，举个例子2023年中国船舶营收23Q3大概496亿，很多人误认为只有全年营收600多亿，实际上是750亿，如果看23Q1只有90...

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$牧原股份(SZ002714)$ 某些人认知低的可怕，养殖业是农业，他不是金融业，农业决定是不可能永远不赚钱的，长期不赚钱就是投入减少，农业是投入一旦减少，效率就会下降，产量就会下降，而且一旦去产能短期很难恢复，这就是农业周期，猪肉已经连续亏三年了，很多人认知竟然是还得继续亏下去，这就很...

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房地产是什么模式，是预售制来销售，先盖一部分就可以售卖，请问怎么可能出现无法交房，资金链断裂呢，毕竟是先收款再交房，问题是太多企业利用这个资金去再买地，再通过预售制提前回笼资金，这当然很容易出问题，几乎所有地产问题都是高价拿地，这个拿地的钱有部分是银行贷款，有部分是够房款，当...

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回复@铜板1785441490: 我说过在谈就拉黑你了我不愿意很你再猪肉扯犊子我已经跟客气了//@铜板1785441490:回复@雪月霜:格局不够，气量不足 ，我说的哪个不是事实？ 都是公开的数据

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回复@铜板1785441490: 再跟我扯我就拉黑你了我跟你说过不要再谈了//@铜板1785441490:回复@雪月霜:历史数据如果都可以重复的话，那就不会有万科这个无数人操底被套的狗科传说了，
牧原的成本和猪企前五名的差距不断拉近，想再获得前几年因为非州猪瘟的高额利润基本不太可能，猪价高峰能 一头名2...

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回复@静心静气不争朝夕: 等你看懂后再买吧，我说的够清楚了，你再听不懂就不要买，远离就行了其实很简单，好股票又不是只有养猪股，为何要买看不懂的//@静心静气不争朝夕:[该内容已被作者删除]

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回复@铜板1785441490: 每个人认知不一样，不看好就远离吧，不要在这里浪费时间，你认为别人认知有问题，别人认为你认知也有问题，不要试图说服别人，我感觉你很无聊，哪怕日后股价上涨，以你得认知也会说人为炒作没有投资价值，简单说就你这种认知差异，在这扯什么犊子呢，你觉得你正确别人都是错...

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$牧原股份(SZ002714)$ 说句实话最让人无语的是什么，23年其实是历史上最差的一年，也可以说是过去盲目扩张的总清算，那不是常态，很多人把23年市场当常态，这跟把20年当常态一样好吧，其实21~23年都是逆周期，21~22年牧原盈利的21年70亿，22年132.7亿，某些人无知再什么地方吧，就是站在历史上最低...