雪月霜

讨论

$牧原股份(SZ002714)$ 如果明年牧原出栏9200万头，基本上可以确定猪肉价格明年均价14~15，考虑到牧原完全成本可以降低到13，大概头均100~200利润，大概率牧原明年时100~200亿利润，肯定比今年大幅下滑，但是远高于23年，且26年大概率猪肉价格回升利润可以达到300~400亿，短期猪肉可能出现一年一周...

讨论

回复@补天计划: 水泥是需要去化的，这个有点特殊，目前产能太多了，也没必要，当时时间拉长到5年，海螺不错的，问题是这个有点长了//@补天计划:回复@雪月霜:水泥逻辑应该是最简单的，只要地产不继续掉，基本就见底了

讨论

回复@花开花落又壹春: 那明年基本上可以确定下行了，增加了2200多万头出栏，其实目前去化也就最多2000万头出栏，基本上牧原一家就补上了，如果不淘汰大量规模化企业，明年铁定掉头向下，这是真的要卷死新五丰，天邦这种企业吗//@花开花落又壹春:回复@雪月霜:6月仔猪都840万头了，明年9200万以上，...

讨论

$牧原股份(SZ002714)$ 其实过去周期不断延长根本原因就是资本化养猪，上市猪肉企业融资太容易，画个ppt产能就能几十亿资金融资，而且还是过去上市以来利润好几倍甚至十几倍的融资资金，导致过去什么企业都是盲目扩张，导致周期不断延长，目前必须断了再融资，连续亏损企业，凭什么再产能严重过剩再...

讨论

嗯，问题是明年猪肉价格呢，牧原明年8000万头产能毫无疑问，问题是可能又要拉扯一段时间了，确定的是明年牧原不会亏了

讨论

$中矿资源(SZ002738)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ 锂的逻辑很简单，就是行业已经开始亏损，其实8万价格和6万区别不大，行业已经开始暂停投资基本上大概率26年会有2~10倍的收益，这个收益率不错了至于是不是早点不重要，至于时间成本，怎么说呢，要是有更好的标的确定低估当然没必要那么早，但是有些人真...

讨论

某些用着别人逻辑质疑别人操作的一律拉黑，首先所有仓位买入，从来都不是一次性买进，之所以提前买入部分是预防性买入，防止过早起飞错过了，某些人后视镜分析，拿着过去某些布局早了半年说为何不晚点买更好，这种拉黑就行了，你不能用后视镜去评判过去操作好吧，这有何意义，最后中国船舶当初也买...

讨论

$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ 不要下行趋势去买因为会越来越低，等稳定以后再说，怎么那么多人忽悠呢，并不是不能布局而是等过几年也不迟的白酒反转没那么快的消化库存需要一定的时间，甚至2年后买也不迟的

讨论

$牧原股份(SZ002714)$ 一群……无法沟通，中国神华2020年6月跌到14，跟前面高点几乎腰斩，中国船舶是从21年高点下跌的，请问是不是跌下来就是垃圾周期到头了，牧原今年业绩已经反转，市场不反应那是市场错了，但是市场不会一直错下去，现在爱信不信对于目前阶段一律拉黑，这种看股价定周期的无法沟

讨论

回复@慈东A: 请问牧原哪一年没突破过50元//@慈东A:回复@雪月霜:牧原这么拉胯，拉垮都几年了，都突破不了50元，还有啥信心呀

讨论

$牧原股份(SZ002714)$ 猪周期不需要考虑需求，要考虑供给，很多人连这个都不懂吗？猪肉不存在卖不出去的，只要价格降低，无论多大量都能消化完了，因为猪肉是粮食，所以需求不需要考虑，需求就是固定的，猪肉价格上涨，需求就是下降的，猪肉价格暴跌，需求是上涨的，这才是农业周期，不存在价格上...

讨论

回复@磐石b64: 牧原按照14完全成本下半年出栏4000万头，按照目前猪肉价格，头均盈利600元，你算下盈利多少，按照归属0.9的权益计算，你不会说下半年猪肉均价还不到19吗//@磐石b64:回复@雪月霜:200亿利润怎么估出来的。。。

讨论

回复@喜欢不同: 说出这句话建议你远离猪肉股吧，一点研究都没有，扯什么犊子，时间拉的越长必然会有企业撑不住，但是淘汰的都是落后产能，难道淘汰头部企业，落后产能做大做强吗，其实底部周期反复拉扯越有利于头部大型猪肉企业，反而不利于后进企业//@喜欢不同:回复@雪月霜:如果把时间拉得太长，...

讨论

$牧原股份(SZ002714)$ 不了解的人，一旦下跌了就会恐慌，说句实话，如果真的涨到60，可能真的会犹豫是否卖掉，如果下跌那是坚定持有信心，因为估值错了，牧原今年200亿利润，明年是很难继续亏损，如果明年下行，后年更高，就这市值能如何呢，就是跌到31也不会动摇持有的，错误的估值终究会被高估所...

讨论

按照他的分析展现一个什么场景，无论供给增长多少，永远满足不了需求，锂永远短缺，60万是底未来空间很大，如果这样还需要干其他的发展动力电池吗，买个锂矿不就行了，真这样脑子有病才干产业链其他的，通通买锂矿开就行了，品位无所谓，哪怕成本极高的都是暴利，真按照这种说法，还需要投资其他产...

讨论

他原则上错了，某些人一旦核心错了，分析全是错的，怎么可能没有周期呢

讨论

回复@热诚的财富小神童: 某些人仅仅因为股价就判断周期怎么说呢，牧原今年利润暴涨，仅仅市场没注意没给估值，就说周期结速了，问题是市场不是每一次都能及时发现，不能说股价没及时体现就说周期结速了好吧，这么说22年船舶还从30.9调整到14，是不是22年周期结速了，这不是扯犊子吗//@热诚的财富小...

讨论

回复@庐陵小散户: 你的理论就是股价跌就是高估，涨就是低估吗，爱信不信，不信卖掉吧//@庐陵小散户:回复@雪月霜:其实 我一直在看你买猪股的 快三年了吧。话说了三年 总结一句就是跌破成本就出清 然后迎来股价反转。 可是按以前的周期 三年都走完一个周期了，我就是说 咱是不是要来点新理论了 不然...

讨论

回复@胖虎x丶: 那是因为还抱有幻想，请问明年再下行呢？举个例子，很多人问题是在于快反转不相信周期会到来了，狼来了喊多了等真来的时候不信了，过去问题是太多企业总相信再熬一年就反转了，如果明年真的下行，还能继续看好，怎么可能，根本也没那个能力，农业周期或许会推迟但是不会消失，非常简...

讨论

回复@胖虎x丶: 我问你如果明年猪肉价格下行，请问后年呢，目前就猪肉企业那种平均70%负债率，就今年微利，明年再亏损，后年还有人养猪吗，过去是历史性巨亏，除了牧原等成本低的企业才能回血，其他就是汤，请问明年怎么再承受市场毒打，还能活下来吗猪周期非常简单，就是供给周期，需求没多大变化...