开源证券研究所

寒假直通车丨开源证券研究所2024寒假实习招聘

聚焦中报高景气赛道丨开源证券策略联合十大行业

随着A股“中报季”开启，半年报业绩线成为市场关注的新焦点，新质生产力相关行业催化不断，多领域赛道表现亮眼。如何掘金中报，寻得下半年投资方向，捕捉高景气赛道的投资机会？聚焦中报高景气赛道，近期，开源证券策略团队联合有色钢铁、煤炭建材、化工、机械、汽车、电子、通信、地产建筑、农林...

开源晨会0716丨无人驾驶发展提速；6月潮玩市场高景气，本地生活平台加速出海

【金融工程】公募港股投资变化及港股通优选组合构建——开源量化评论（96）-20240715
1、行情复盘：2024年以来港股较A股更为亮眼
在港股市场经历的三年多下行周期中，行业间的表现呈现出显著的分化。2024年以来，AH溢价指数经历了显著的调整，整体下跌了4.93%，反映出H股市场相对于A股市场...

开源晨会0712丨暂停转融券呵护市场；转债投资“四阶段”，当前处于最佳参与时点；淳中科技、天孚通信等

【固定收益】转债投资“四阶段”，当前处于最佳参与时点——固收专题-20240711
【非银金融】暂停转融券呵护市场，预计对券商盈利影响较小——证监会强化融券逆周期调节点评-20240711
【计算机：淳中科技(603516.SH)】业绩超预期，携手AI计算巨头持续突破——公司信息更新报告-20240711

开源晨会0711丨6月CPI数据点评：消费增长延续以价换量；瑞鹄模具、紫金矿业、顺络电子等

【宏观经济】消费增长延续以价换量——宏观经济点评-20240710
【有色钢铁：紫金矿业(601899.SH)】铜、金量价齐升，公司2024H1中枢盈利预增46%——公司信息更新报告-20240710
【电子：顺络电子(002138.SZ)】2024Q2业绩同环比双升，多产品放量顺利——公司信息更新报告-20240710
【汽车...

开源晨会0710丨先进封装助力产业升级，材料端多品类受益；保险中报景气度较好，并购仍是券商板块投资主线

【电子】先进封装助力产业升级，材料端多品类受益——行业深度报告-20240709
【非银金融】保险中报景气度较好，并购仍是券商板块投资主线——非银金融行业2024中报前瞻-20240709
【电子：鼎龙股份(300054.SZ)】抛光液加速验证与放量，业绩新增长极逐步成型——公司信息更新报告-20240709 <...

开源晨会0709丨策略联合10大行业：聚焦中报高景气赛道；一线城市房地产市场专题

【策略】策略联合10大行业：聚焦中报高景气赛道——投资策略专题-20240708
【固定收益】临时正逆回购，不意味着资金面将收紧——事件点评-20240708
【地产建筑】一线城市房地产市场专题：新房乏力二手房坚挺，房产配置性价比提升——行业深度报告-20240708
【机械】工程机械：短期受天...

开源晨会0705丨开源交易行为因子绩效月报；化纤行业供需格局渐入佳境，盈利中枢或将上移

【金融工程】开源交易行为因子绩效月报（2024年6月）——金融工程定期-20240704
【化工】供需格局渐入佳境，盈利中枢或将上移——行业深度报告-20240704
【纺织服装：波司登(03998.HK)】基本面向好趋势不改，创新驱动助力中长期行稳致远——港股公司信息更新报告-20240704
【非银金融...

开源晨会0703丨新能源、出口端放量支撑销量，关注爆款车、智能化产业链；锋尚文化、泽璟制药等

【固定收益】国债借入，不改债市利率“短期下行、长期上行”——事件点评-20240702
【汽车】新能源、出口端放量支撑销量，关注爆款车、智能化产业链——开源中小盘&汽车主题投资策略-20240702
【传媒：心动公司(02400.HK)】《心动小镇》定档7月17日，新游或继续驱动成长——港股公司信...

开源晨会0702丨6月PMI数据点评：政策存在加码可能；建材预期持续改善；关注景气度抬升的细分领域

【宏观经济】Q2 GDP或为4.9%-5.0%，政策存在加码可能——兼评6月PMI数据-20240701
【金融工程】券商金股解析月报（2024年7月）——金融工程定期-20240701
【有色钢铁】中美电网投资周期共振，或将对铜、铝需求形成明显拉动——行业深度报告-20240701
【地产建筑】2024年1-6月百强销售...

开源金股，7月推荐

▼ 开源金股，7月推荐
数据来源：Wind、开源证券研究所
核心观点
【策略】阶段性逆风，配置“红利底仓+2个左侧布局思路”
对于当下的市场，我们强调：第一，现实基本面主导的交易逻辑还在持续，7月中旬之前分子端压力带来的“逆风期”可能还会持续一段时间；第二，虽然近期小微盘...

开源晨会0626丨5月财政数据点评；中小银行理财“退场”的影响评估；奥锐特、松井股份等

【宏观经济】广义财政收支缺口扩大——5月财政数据简评-20240624
【银行】中小银行理财“退场”的影响评估——行业点评报告-20240625
【医药：奥锐特(605116.SH)】难仿原料药持续拓展，制剂业务有望成为新增长极——公司首次覆盖报告-20240625
【化工：松井股份(688157.SH)】3C涂料龙...

开源晨会0624丨对高股息当前位置的理解；车路协同产业化提速，助力迈向高阶自动驾驶

【宏观经济】二手房成交延续以价换量——宏观周报-20240623
1、供需：修复速度阶段性放缓
（1）基建开工：开工率处于历史同期低位。最近两周，石油沥青装置开工率进一步探底，绝对值处历史同期较低位置；磨机运转率、水泥发运率平稳运行，绝对值处于历史同期低位。
（2）工业生产端，...

“丝路杯”2023开源证券首届私募实盘大赛5月榜单重磅发布

回顾5月市场行情，A股市场整体呈现宽幅震荡态势，市场增量资金较为有限，品种上看，绩优成长、活跃主题、红利板块表现活跃。虽然市场略显低迷，但广大参赛私募的投资信心没有受到影响，经过激烈的角逐，“丝路杯”2023开源证券首届私募实盘大赛2024年5月成绩排名重磅出炉，一起看看哪些优秀私募管...

开源晨会0621丨红利底仓+两大左侧布局思路；AI浪潮引领电子行业开启景气新周期

【策略】1个判断高股息赔率的思路——投资策略专题-20240620
【电子】多板块营收复苏，AI浪潮引领行业开启景气新周期——中国台湾电子行业景气度报告-20240620
【银行】淡化规模情节，理顺利率传导——行业点评报告-20240619
【银行】“信托平滑”停用后的理财变化思考——理财与信托...

开源晨会0620丨5月社零同比增速回升，消费延续温和复苏；紫金矿业、卧龙电驱、九号公司等

【商贸零售】医美化妆品5月月报：618大促珀莱雅、巨子生物旗下品牌表现亮眼——行业点评报告-20240619
【食品饮料】5月社零同比增速回升，消费延续温和复苏——行业点评报告-20240618
【有色钢铁：紫金矿业(601899.SH)】矿业巨舰乘风远航，优质资源增储远景可期——公司首次覆盖报告-20240...

开源晨会0618丨消费电子景气度回升，关注设备、散热、钛合金等增量方向；电商大促带动美妆等品类增长

【地产建筑】上海新房涨幅领跑全国，二手房价延续下降趋势——行业点评报告-20240617
【地产建筑】销售延续低位运行，国内贷款资金降幅明显收窄——行业点评报告-20240617
【商贸零售】5月社零同比+3.7%，电商大促带动美妆等品类增长——行业点评报告-20240617
【社服】IP积木、卡牌多...

开源晨会0613丨5月猪价快速抬升，供给偏紧周期反转已至；掘金长期价值，寻找机械板块的“价值锚”

【农林牧渔】5月猪价快速抬升，供给偏紧周期反转已至——行业点评报告-20240612
【机械】掘金长期价值，寻找机械板块的“价值锚”——行业投资策略-20240612
【机械：博众精工(688097.SH)】自动化设备行业龙头，创新驱动行稳致远——公司首次覆盖报告-20240612
【地产建筑：招商蛇口(0...

开源晨会0612丨端午出行旅游稳步增长，多元人群社交需求快增；关注地产去库存和保障房建设

【银行】“风险新规”后，银行资产质量安全边际勘测——行业深度报告-20240611
【银行】厘清：定价自律与EPA考核——存款定价深度报告（二）-20240611
【社服】端午出行旅游稳步增长，多元人群社交需求快增——行业周报-20240610
【建材】关注地产去库存和保障房建设，建材向上预期改...