只买消费垄断

5.22北京飞鹤股东会

暂定5月22日去北京参加中国飞鹤股东会，届时组织北京球友粉丝线下见面聚餐会，主要讨论交流奶粉，白酒，黄金，小吃类投资价值，有意愿参加的给我留言。
$中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$ $老凤祥B(SH900905)$

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这么好的文章，一看评论，都在喷。
美国吸烟人口下滑到原来三分之一，结果给投资者回报最多的是烟草公司。
喝酒的人越来越少。结果过去三十年回报率最高的十个股票有一半是白酒。真讽刺。
即使未来新生婴儿每年就800万，减少一半，中国飞鹤也会成为超级大牛股，逻辑类似。
$中国飞...

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好$中国飞鹤(06186)$ $贵州茅台(SH600519)$ $古井贡酒(SZ000596)$

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回复@missja17s: 晕，泸州老窖，五粮液，贵州茅台毛利率高不高？历史上都有过5倍到8倍市盈率。你这个问题太小白了。 $五粮液(SZ000858)$ $贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$//@missja17s:回复@只买消费垄断:如此高的毛利为什么还10pe？

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飞鹤每罐奶粉成本40，出厂价200。差价160元。除了40元利润，其他120元，可以请明星代言，可以补贴经销商，可以给销售团队激励，可以不断开会拉消费者教育消费者送玩具买奶粉，可以在电梯，高铁，电视台，晚会花钱打广告。这些钱都可以在200和80之间的差价里面出。而不动用账上的185亿净现金，每年4...

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茅台成本是最终售价的3%，还有其他太多成本是售价10%的东西了。可乐，烟草，白酒都是。甚至阿娇，片仔癀，安宫，路易威登等等。 $贵州茅台(SH600519)$ $路易威登(LVMUY)$ $片仔癀(SH600436)$

大单品投资逻辑之高毛利率与净利率的关系

大单品投资逻辑之高毛利率与净利率的关系
凡是高毛利率，大单品的快消品，尤其是嘴巴快消品，净利率都是比较高的。
贵州茅台，91%毛利率，营收1500亿，利润750亿，50%净利率。
五粮液，毛利率75%，营收832亿，利润300亿，36%净利率。
茅台，五粮液是1988年白酒价格管制放开之...

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回复@小谢价值投资: 不错的文章，逻辑没问题。
$中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$ $洋河股份(SZ002304)$//@小谢价值投资:回复@小谢价值投资:奶粉行业的规模效益和量价齐升对净利润的影响有多可怕？中国飞鹤2020年营收比2019年增长35.5%，也就是营收增加了48.7亿元；2020净利润增长89.01%，...

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厉害，是这么回事。港股，b股宝贝多。 $卫龙美味(09985)$ $中国飞鹤(06186)$ $老凤祥B(SH900905)$

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说得对。一股定江山。要买足够多的股份。 $古井贡B(SZ200596)$ $中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$

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现在景区门口一堆开信用卡的，摆满了玩具，小孩子路过就不走，然后工作人员马上过来拉你开信用卡送玩具。你说要多久，她们说两分钟，结果要一个多小时。而且一开就是三家。
孩子拿到两个玩具，我开了三张信用卡，还要绑卡微信，支付宝。
回家之后马上解绑，打电话注销。
就这样我最近...

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这个文章又被翻出来，我再读一遍，坚定持股，不改初心。 $中国神华(SH601088)$ $中远海控(SH601919)$ $中国飞鹤(06186)$

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回复@能力圈趋近于零: 0到3岁儿童从5000万下降到2800万，下降了44%。
你可以计算下奶粉行业销售额同期下降了多少。
然后中国飞鹤净资产下降了多少，毛利率下降了多少，行业市占率下降了多少。来相应推演未来。
$中国飞鹤(06186)$ $老凤祥B(SH900905)$ $颐海国际(01579)$//@能力圈趋近...

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回复@弘毅财富之路: 不清楚，没研究过//@弘毅财富之路:回复@只买消费垄断:它的船，维持现在的运力，每年的资本开支有多少？

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好文章，买国家名片品牌，二百亿市值买入。 达仁堂，片仔癀，同仁堂，老凤祥，中国飞鹤，伊利股份等。

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这套路，无敌了，这个老板，从开网吧，到搞p2p，到私募。每次都能抓住时代机遇，最后还能全身而退，简直是一个商业奇才。 $老凤祥B(SH900905)$ $伊泰B股(SH900948)$ $中国飞鹤(06186)$

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回复@橙子来袭: 涨太多了，还是便宜。
兖矿能源，2018年10%股息率，关注过，研究过，结果当年还是看好并拿着同样10%股息率的地产股。
如果当时买这个煤炭股，1000万变1亿，如果一直拿着地产股，1000万变30万，相差300多倍。
这个就是股市最可怕的地方，一念天堂，一念地狱。
现在...

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回复@漠洺哟: 海控的未来，我直观理解，确定性非常大，因为当年船只数量是今天七分之一，190亿利润，就能给30倍市盈率，今天船只数量涨7倍，利润也从190亿到1000多亿，如果对比2007，应该市值4万亿，就是1300亿利润30倍市盈率4万亿市值，如果对标2007年估值，但是我们看到目前只有2000亿市值。

中远海控投资价值分析

中远海控投资价值分析
2007年，航运市场价格达到50000美元/天，中远海控利润190亿。市值5600亿。市盈率30倍。
随后，运价跌到10000-20000美元，并且低迷了13年。股价也低迷了13年。最低跌到300亿市值之下。跌了95%。从60跌到3块。话说我当年5块买过这个股票，跌到3块割肉。当然仓位很小...

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回复@投资慢就是快: 借你吉言，股市机会多，努力总有机会。//@投资慢就是快:回复@只买消费垄断:你也会成为亿万富豪的

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好公司。嘴巴＋上瘾＋大消费。 $统一企业中国(00220)$ $康师傅控股(00322)$ $双汇发展(SZ000895)$