只买消费垄断

5.22北京飞鹤股东会

暂定5月22日去北京参加中国飞鹤股东会，届时组织北京球友粉丝线下见面聚餐会，主要讨论交流奶粉，白酒，黄金，小吃类投资价值，有意愿参加的给我留言。
$中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$ $老凤祥B(SH900905)$

讨论

回复@林鑫老师: 终端渠道绝大部分产品倒挂严重，这个在2014年是这样的，导致老窖利润下滑80%。五粮液40%。
白酒从2016年到2024年繁荣了8年，如果这个终端绝大多数产品倒挂严重的结论成立，那白酒股票现在多数都是贵的，参考2012年，茅台五粮液动态市盈率都是15-20倍，和当下很多白酒股估值类似...

讨论

张裕b从20亿美元跌到8亿美元了，回头看，阿段判断，分析都是准确的。 全球红酒有10万个品牌？震惊。 $中国飞鹤(06186)$ $张裕A(SZ000869)$ $王朝酒业(00828)$

讨论

好文章。优秀的公司，好的投资机会。

优秀公司2024年一季报盘点

优秀公司2024年一季报盘点
泸州老窖，继续双位数增长。优秀。
山西汾酒，继续高增长，优秀。
贵州茅台，双位数增长，优秀。
马上古井贡酒，大概率也是30%增长。
经济放开，商务宴请增加，头部白酒继续提高市占率。目前价格都不贵，甚至很便宜。我继续选择不出手，因为有...

讨论

文中提到1973和1982年的机会。 1973年最好的地产股跌了99%，很像今天的香港的部分地产股跌了99%。 1982年到处都是五倍市盈率的股票，也像极了今天的港股b股。 $中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$ $老凤祥B(SH900905)$

讨论

回复@Pryce林川笔: 是的，大盘跌了四年了，现在是布局最好的时候。再过三年，五倍股十倍股遍地的时候，新韭菜又要来接盘了。 $中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$ $颐海国际(01579)$//@Pryce林川笔:回复@只买消费垄断:我觉得港股的上行周期要来了，港股还有很多好标的，包括飞鹤

讨论

好文章，货轮价值3000亿，市值300亿。
中国飞鹤现在现金200亿，奶牛场牧场工厂建设需要200亿，每年利润40亿，这样的生意要买下来，至少400亿＋600亿，需要1000亿的。但是资本市场给的估值300亿。
有300万。狠狠买他万分之一股权，相当于自己花费300万，就可以买下价值1000万的生意，自己创...

讨论

回复@好好修炼自己8: 借了银行100亿贷款，之后再借给经销商，中间还能赚点差价，增加上市公司业绩？//@好好修炼自己8:回复@只买消费垄断:不太可能是低息贷款，民间借贷都还10%以上，而且管理层也说他们借款进行的投资比银行利息高，应该还是相对较高的转贷。

讨论

好文章，刚看了下泸州老窖2023年年报，长期银行借款100亿，货币资金260亿，应该在白酒供应链金融方面没少下功夫，就是通过给经销商低息贷款支持方面加大力度，鼓励经销商买酒囤酒，因为白酒越存越香不怕过期。
真相是什么，这里面短期连续高速增长有没有水分，水分多少，无从知道，需要研究，...

讨论

买航空公司，加油站，所罗门兄弟。都是教训。 过去的就让他过去，人生只能向前看。

讨论

$中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$ $老凤祥B(SH900905)$
不错的文章

讨论

是这个道理，阿段说得对 $今世缘(SH603369)$ $中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$

讨论

洋河早期的竞争策略，就是我给你烟酒店免费装饰门头，只要你柜台不摆茅台五粮液，我每年给你一万块钱。 这种方法被古井，今世缘复制，而且做的更狠。 洋河是烟酒店的前妻，古井贡今世缘是刚恋爱的情人。 $洋河股份(SZ002304)$ $今世缘(SH603369)$ $古井贡酒(SZ000596)$

讨论

说得好，如此做投资，岂能不大赚。

讨论

滚雪球，复利的神奇之处。
千万不能年轻的时候退出投资，也不要过早把钱花完，巴菲特把40岁的1000万变成了90 岁的1000亿，我们40岁赚到千万的人如过江之卿，但是能持续到50岁干到上亿的比例就不高了，60岁上10亿，70岁100亿，90岁1000亿，只有巴菲特一人，还有一些人甚至40岁上亿50岁千万60岁...

讨论

回复@定吉祥: 去年扣非41亿。今年大概率没有原生态的计提。因为原奶价格很便宜继续深跌概率低。
今年一季度公司已经同比双位数增长。所以有七成概率全年可以搞到45亿利润。
当然30亿甚至更低利润概率也是有的，这个世界变化快，意外也不少，密切跟踪。
不过对比白酒龙头普遍20-30%利润...

讨论

好文章，关心业绩，分红。公司运营情况。价格不重要。$中国飞鹤(06186)$ $老凤祥(SH600612)$ $中国平安(SH601318)$

讨论

毛利率60%，净利率23%，大单品，重复消费，嘴巴＋上瘾＋碳酸文化百年沉淀。 我国能对标可乐的，饮料没有了，只有辣味小吃，百年文化，国民名片，嘴巴＋上瘾 $卫龙美味(09985)$ $盐津铺子(SZ002847)$ $周黑鸭(01458)$

讨论

远离降价销售的公司。

讨论

拿对自己很重要的钱去冒险，来赚取对自己不重要的钱，真的是很愚蠢，愚蠢到家了。 如果你懂投资，那你迟早有钱，没必要上杠杆。如果你不懂投资，上杠杆很危险。 现实中的情况是，多数上杠杆的都是不懂投资的。 $中国平安(SH601318)$ $格力电器(SZ000651)$ $中国飞鹤(06186)$